Модификация экономического цикла в современных условиях

    Цикличность есть один из детерминантов экономической  динамики и макроэкономического  равновесия, один из способов саморегулирования  рыночной экономики, в том числе  изменения её отраслевой и воспроизводственной  структуры [7, с.212].

    Представители обоих направлений экономической  мысли солидарны в том, что  одной из фундаментальных причин механизма циклических колебаний  является процесс приспособления запаса капитала к условиям воспроизводства, которын сами, в свою очередь, меняются под воздействием и в ходе этого  приспособления. Предполагается, что между объёмом ежегодно воспроизводимой стоимости («потоком»), с одной стороны, и её накопленным к данному моменту «запасом» с другой, существует некая «нормальная», или «равновесная», пропорция. До тех пор, пока эта равновесная пропорция не нарушена, циклических колебаний быть не может. И наоборот, коль скоро они есть, то это значит, что фактическая пропорция поток/запас отклоняется то в одну, то в другую сторону от своей нормальной величины. При этом происходят колебания, как производства, так и капитала. Маневрирование капиталом как бы преследует постоянно ускользающую цель - достичь «нормальной» величины по сравнению с размерами ежегодного воспроизводства.

      Основное различие между этими  двумя подходами состоит в  том, что неокейнсианцы отводят  активную роль в изменении  этой пропорции движению запаса, неоклассики же первичной признают  движение потока.

      Неокейнсианская концепция цикла. Основоположниками кейнсианского направления являются Дж. Кейнс, Дж. Хикс, П. Самуэльсон, Э. Хансен и др. Основная идея неокейнсианцев состоит в том, что существует некоторый равновесный уровень капитала К₀, к которому предприниматели стремятся приравнять фактический капитал K. Это и есть та самая первопричина, которая приводит в действие весь циклический механизм. Равновесный уровень капитала является для неокейнсианцев «оптимальной» величиной.

    Если  обазначит через Y размеры ежегодного воспроизводства (например, ВНП), а через I – инвестиции в капитал К, то общий контур причинно-следственных связей циклического механизма можно представить в виде цепочки изображённой на рисунке 2. 1. 

              Рисунок 2.1 - Ядро циклического механизма в неокейнсианской модели 

    Здесь предполагается, что ежегодный прирост  капитала ΔК зависит от разрыва его  величины с желаемым уровнем (К₀ – К). В свою очередь, прирост капитала изменяет объём инвестирования, которое составляет компонент в общем «потоке» воспроизводимой стоимости Y - I, наконец, изменение размеров воспроизводства Y отражается на желаемом уровне капитала и соответственно увеличивает или уменьшает его отрыв от фактического уравня и т. д. Ключевыми в цепочке причинно-следственных взаимосвязей являются звенья.

      Неоклассическая концепция цикла. Вплоть до недавнего времени неоклассики склонны отрицать какую бы то ни было закономерность регулярного повторения кризисов. Они, как и кейнсианцы считают, что причиной кризисов является нарушение пропорции запас/поток. Однако неоклассики полагают, что не существует никакого равновесного уровня и, следовательно, не существует сил притяжения, которые способствовали бы установлению равновесного уровня. Неоклассики считают, что существуют другие более важные факторы, которые являются причиной цикличности развития рыночной экономики. По ним накопление капитала шло бы равномерно, если бы не наблюдались отклонения уровня занятости от своего равновесного значения. Неоклассики полагают, что с увеличением капитала увеличивается занятость L, снижается безработица и, следовательно заработная плата W. Это в свою очередь означает снижение нормы прибыли P и, следовательно, инвестирование I сокращается. Это ведет к относительному уменьшению капитала K, снижению занятости L, а значит, и к падению заработной платы W и увеличению прибыли П: процесс накопления набирает новую силу и т. д. Этот процесс наглядно показан на рисунке 2.2. 

    Рисунок 2.2 - Ядро циклического механизма в неоклассической модели

    Этот  подход отражен в работах Дж. Хикса. Причина, порождающая цикличность развития рыночной экономики, заключается в отклонении фактической занятости L от ее равновесного значения L₀ [1,с.348-350].

    Экономические циклы и кризисы не существуют вне связи с объективными условиями. Каждый цикл и кризис воспроизводит  ту экономическую обстановку, в которой  он развивается. Но охарактеризовать тот  или иной цикл или кризис можно  только с временного расстояния. 

    ГЛАВА 3 СПЕЦИФИКА ЦИКЛИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ 

    3.1 Особенности современного мирового финансового кризиса 

    В современных условиях специфический финансовый кризис становится животрепещущей проблемой, поскольку его частота вынуждает отвлечься от прогнозирования циклических колебаний в экономике и обратиться к исследованию фундаментальных причин его возникновения.

    В научных исследованиях отечественных и зарубежных авторов отсутствует единый подход к выделению чётких рамок возникновения и протекания финансовой нестабильности. Многие учёные-экономисты рассматривают финансовый кризис как кризис финансовой системы.

    Под финансовым кризисом можно понимать нарушение распределительного процесса объекта финансовых отношений и  неспособность в связи с этим формировать централизованные и  децентрализованные фонды. Под объектом понимается валовой внутренний продукт или национальный доход как часть ВВП на уровне государства и прибыль на уровне предприятий. Мировой кризис финансов предприятий может быть вызван как внешними (стихийные бедствия, военные конфликты, изменение ситуации на мировых рынках), так и внутренними факторами (политическую нестабильность, изменение законодательств). Эти факторы являются первоначальным источником финансовой нестабильности, влияя на промежуточный объект, а затем и на конечный объект финансового кризиса [8, с.24].

    Для характеристики современного экономического кризиса выделим его основные особенности.

    Современный экономический кризис является глобальным. Это качественное отличие заключается в том, что кризис выходит за рамки циклических кризисов конца XIX и XX веков. Выход из них определялся скоростью и масштабностью массового обновления основного капитала в действующем производстве  на новой технологической основе.

    Второй, главной особенностью современного кризиса является то, что это  системный кризис. Системный кризис – это кризис капиталистической системы как таковой. Процесс глобализации сделал капиталистическую систему мировой, однако, механизм современного расширенного воспроизводства перерос рамки капиталистических производственных отношений и объективно требует их замены. Завершение перевода экономик на преимущественно интенсивный тип расширенного воспроизводства, означало качественное изменение механизма расширения капиталистического производства. Функциональная роль основного источника расширения производства переходила к фонду амортизации. Соответственно замедлялся прирост основного капитала, ускорялся процесс обновления основного капитала в действующем производстве на новой технологической основе за счет ускоренной амортизации.

    Следующая особенность современного финансово-экономического кризиса  заключается во всесторонности этого кризиса, охватывающего все финансовые сферы, экономику во всем ее многообразии и социальную сферу, а порой  перерастающего и в политический кризис.

    Перейдем  теперь к следующей особенности, которая во многом является следствием  глобализации и всеобъемлющего характера. Эта особенность - глубина этого кризиса. Все познается в сравнении.

    Переход на преимущественно интенсивный  тип расширенного воспроизводства создал материальные основы для разрешения внутреннего противоречия в развитии производительных сил, углубившегося в середине XX века в результате развертывания НТР. Новые поколения техники и технологии требовали нового работника с соответствующим уровнем здоровья, образования, психофизиологическими качествами и т.д. Ускоренное формирование и развитие блока социальных отраслей, форсированное вложение средств в развитие человеческого потенциала в этих странах явилось следствием использования все большей части прибавочного продукта, освобожденного от функции накопления капитала, на эти цели. Одновременно увеличилась экономическая возможность финансирования науки, как на уровне государства, так и на уровне корпораций, что повышало стимулы ее развития, ускоряло дальнейшее развертывание НТР. Вследствие чего индустриально развитые страны резко вырвались вперед по сравнению с остальным миром.

    Данные  изменения мировая финансовая олигархия зачастую использует в своих корыстных целях. Закрепилась тенденция осуществления воспроизводственного процесса не за счет собственных воспроизводственных фондов, а за счет заемных средств, что явилось прямым следствием перевода экономик на преимущественно интенсивный тип расширенного воспроизводства. В результате меняется значимость фонда амортизации. Однако, несмотря на возросший спрос на ссудный капитал со стороны реального сектора, его рост за счет все возрастающей массы прибавочного продукта был и остается настолько интенсивным, что все большая масса ссудного капитала оказывается вне сферы реальной экономики.

    Все это создает новую ситуацию на мировом рынке капитала. С одной стороны, все большая масса ссудного принимает характер спекулятивного капитала, с другой, концентрируется в руках мировой финансовой олигархии, становится мощным рычагом управления мировыми экономическими процессами. Мировой финансовый капитал обеспечивает себе огромные монопольные прибыли. Вследствие несимметричного владения информацией и  получаются многомиллиардные прибыли на мировых фондовых и валютных рынках [10].

    Современный экономический кризис является не стихийным, а спланированным мировой финансовой олигархией, обладающей огромными, все  увеличивающимися суммами ссудного капитала. Он является мощным инструментом дальнейшей концентрации капитала уже  в мировом масштабе. Интересы мировой  финансовой олигархи все больше расходятся с интересами человечества.

    Как известно, настоящий кризис начался  в США в 2007 г. как ипотечный, но он сразу перерос в общефинансовый. Одним из его проявлений стал обвал  цен на недвижимость. В ипотечных  организациях, когда они столкнулись  с массовым невозвратом ипотечных  кредитов, возник кризис ликвидности, трудности с возвратом данных в заём средств. Кризис стал распространяться и на финансовые организации и на весь финансовый рынок. Как только рынок столкнулся с частыми проявлениями невозврата взятых кредитов, с нехваткой ликвидности, стал разваливаться межбанковский рынок, сузилась сфера кредитования, поскольку кредит теперь с трудом стали давать под залог обесценивающихся ценных бумаг. Сформировавшиеся на базе закладных ценные бумаги различного уровня, включая производные финансовые инструменты, оторвались от реальных процессов продажи и покупки недвижимости, по объемам многократно их превысили.

    Нуждаясь  в ликвидности, инвесторы всех рангов и масштабов бросились распродавать свои активы, акции, облигации, ценные бумаги и обвалили соответствующие  рынки. Особенно пострадала биржевая торговля акциями. Фондовые рынки ведущих  стран сократились в 1,52 раза, а  отдельных развивающихся стран - в 4 раза и более. Конечно, все это  самым непосредственным образом  сказалось на движении капитала, в  том числе, между странами. Из развивающихся  стран начался массовый отток  капитала, в котором остро нуждались  прежде всего транснациональные  инвестиционные компании и крупнейшие банки, попавшие со своими обесценившимися  ценными бумагами и снижающейся  ликвидностью в трудное положение  и перед своими акционерами, и  перед клиентами, и перед партнерами.

    Этот  всесторонний, достаточно глубокий и  острый финансовый кризис сразу сказался на предприятиях и организациях народного  хозяйства. Им стало труднее кредитоваться  из-за кризиса ликвидности, возвращать долги за ранее взятые кредиты. У них обнаружился недостаток оборотных фондов. Некоторые из них стали неплатежеспособными, стали терять прибыль.

    Государство было вынуждено вмешаться, прежде всего, чтобы поддержать финансовые организации, особенно банки, а также ипотеку. Для этого в основном использовались бюджетные деньги. Это резко увеличило  дефициты бюджетов, привело к сокращению других бюджетных расходов. В результате сократился платежеспособный спрос  на различную продукцию, на многие товары стали снижаться цены, а с ними - сокращаться прибыль многих предприятий  и организаций.