Мировое хозяйство - тенденции развития

Международный банк реконструкции и развития (МБРР)–  являясь головной структурой группы Всемирного банка, был учрежден одновременно с МВФ на основе Бреттонвудских соглашений в июле 1944 года. Вступление в МВФ  является непременным условием членства МБРР. В настоящее время членами  МБРР являются 184 страны.

Основной целью  деятельности банка является в настоящее  время кредитование  развивающихся  стран и стран с переходной экономикой.

 МБРР организован  на принципах открытого партнерства.  Количество голосов страны-участницы  зависит от ее квоты-взноса  в акционерный капитал. Квоты  рассчитываются на основе показателей,  определяющих значение страны  в мировой экономике, т.е. аналогично  методике определения квот в  МВФ. Наибольшее количество голосов  (16,87%) принадлежит США, обеспечивая  им право вето при принятии  важных решений, для прохождения  которых необходимо 85% голосов. На  втором месте по количеству  голосов стоит Япония (8%), далее  Германия (4,6%), Великобритания и Франция  (по 4,4%). России принадлежит 2,85% голосов. 

Ресурсы МБРР формируются  главным образом за счет заимствований  на мировом финансовом рынке путем  эмиссии ценных бумаг. Эмитируемые  банком ценные бумаги считаются сверхнадежными.

При решении вопроса  о предоставлении кредитов банк тщательно  анализирует экономическое состояние  страны. Его экспертиза отличается высоким качеством, и финансируемые  им объекты в большинстве своем  работают эффективно. Как правило, МБРР выделяет не более 30% средств, необходимых  для финансирования, остальные средства получатель кредита покрывает за счет внутренних источников или заимствований  из других источников.

 

Международная ассоциация развития(МАР)  была создана в 1960 году.  Управление МБРР и МАР основывается на одних и тех же нормах, они  имеют единый персонал, возглавляемый  президентом, общую штаб-квартиру, исходят  из единых критериев при отборе проектов. Однако в отличие от МБРР ресурсы  МАР формируются в основном за счет взносов стран- участниц и прибыли  МБРР. Это позволяет Ассоциации кредитовать  бедные страны, которым условия МБРР не подходят. Сроки погашения кредитов МАР составляют 20, 35, 40 лет, включая 10-летний льготный период. Проценты не начисляются, однако взимается комиссионный сбор в размере 0,75%.

Страны-члены МБРР имеют возможность вступить в  МАР, однако не все реализуют это  право. Из 184 участников МБРР только 164 вступили в МАР.

Основными направлениями  кредитования Ассоциации являются  социальные проекты.

Международная финансовая корпорация(МФК) создана в 1956 году. Она  призвана содействовать экономическому развитию путем оказания активной  финансовой поддержки частному сектору.

В юридическом и  финансовом отношениях корпорация является самостоятельной организацией. Однако она имеет единое с МБРР руководство  и ряд общих служб.

Основная масса  ресурсов МФК мобилизуется на финансовом рынке. Выделяемые Корпорацией  кредиты  обычно не превышают 25% стоимости проекта  и предоставляются в среднем  на срок 7-8 лет (максимальный срок- 15 лет).

МФК занимается анализом состояния фондовых рынков в странах  с развивающейся экономикой, регулярно  публикует эти данные и тем  самым способствует привлечению  на них иностранных инвесторов.

Многостороннее агентство  гарантирования инвестиций (МАГИ) образовано в 1988 году для стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны.  МАГИ страхует инвестиции от некоммерческих рисков, таких как военные действия, политические катаклизмы, экспроприация  имущества и т.д. К инвестициям  подлежащим страхованию относятся: 

взносы в денежной и материальной форме в акционерный  капитал; 

ссуды, предоставленные  или гарантированные акционерами; 

некоторые формы  неакционерных прямых инвестиций.

Обычный срок гарантий инвестиций 15 лет. Гарантии покрывают  до 90% вложенных средств.

Международный центр  по урегулированию инвестиционных споров(МЦУИС), созданный в 1966 году призван содействовать  привлечению иностранных инвестиций, обеспечивая международные механизмы  урегулирования инвестиционных споров в арбитражном порядке.

Центр занимается также  исследованием и публикацией  материалов по вопросам арбитражного права и законодательства, регулирующего  иностранные инвестиции.

Всемирная торговая организация (ВТО)- самая молодая  международная экономическая организация, занимающаяся правилами международной  торговли в глобальных масштабах. Создана  в ходе проведения Уругвайских переговоров(1986-94гг), проходивших в рамках Генерального соглашения о тарифах  и торговли  ГАТТ, которое после начала функционирования ВТО стало его составной частью.

Организационная структура  ВТО включает Совет по торговле товарами, Совет по торговле услугами и Совет  по торговле аспектами прав интеллектуальной собственности.

 

Основные цели ВТО: 

развитие международной  торговли; 

обеспечение экономического развития  путем взаимной либерализации  доступа на рынки, предсказуемости  условий деятельности предпринимателей на иностранных рынках и регламентации  действий правительств по регулированию  внешнеторговой сферы; 

оказание помощи развивающимся странам в определении  приоритетов внешнеторговой политики через механизмы технической  помощи и программы обучения; 

сотрудничество с  другими международными организациями

Для достижения этих целей используется ряд принципов  и норм, важнейшими из которых являются: 

принцип торговли без  дискриминации, так называемый принцип  режима наибольшего благоприятствования; 

принцип транспарентности, т.е. торговля должна осуществляться таким  образом, чтобы быть предсказуемой  и открытой; 

принцип механизма  разрешения споров путем консультаций и переговоров в специально создаваемых  третейских группах; 

принцип справедливой конкуренции.

Руководящий орган  ВТО – конференция министров, проводимая 1 раз в два года. В  промежутках между конференциями  деятельностью ВТО руководит  генеральный совет. Текущими делами занимается Секретариат, возглавляемый  генеральным секретарем. Бюджет ВТО  формируется из взносов стран-членов.  Взнос каждой страны пропорционален ее доле участия в международной  торговле.

Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР) создан на основе Соглашения  от 29 мая 1990года 40 странами, а также  Европейским экономическим сообществом (ЕЭС) и европейским инвестиционным банком (ЕИБ). Среди учредителей все  европейские страны (коме Албании), США, Канада, Япония, Мексика,  Морокко, Республика Корея, Австралия, Новая  Зеландия, Израиль, Египет. Впоследствии акции СССР, Чехословакии, СФРЮ были распределены между возникшими в  результате их распада новыми государствами. Его членами могут быть помимо европейских стран, все члены  МВФ. Штаб-квартира ЕБРР находится в  Лондоне.

Главной задачей  ЕБРР является содействие переходу европейских  постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, развитию частной предпринимательской  инициативы и поощрению инвестиций в регионе. В настоящее время  банк осуществляет свои операции в 27 странах  Европы и Азии.

Совокупные кредитные  ресурсы ЕБРР представлены обычными ресурсами и средствами специальных  фондов. В свою очередь, ресурсы включают в себя: 

уставной капитал  ЕБРР; 

привлеченные заемные  средства; 

средства, полученные за счет погашения займов или по гарантиям, а также выручка от реализации инвестиций в акционерный  капитал; 

прочие средства и доходы ЕБРР, не являющиеся частью ресурсов фондов технического и инвестиционного  сотрудничества.

Фонды технического сотрудничества представлены специальными фондами (Балтийский специальный фонд технического содействия, Специальный  фонд технического сотрудничества ЕБРР и т.д.) фондами отдельных проектов и фондами стран-доноров. Целью  этих фондов является оказание технического содействия в разработке и реализации проектов, консультационных услуг и  подготовка кадров.

Фонды инвестиционного  сотрудничества также включают специальные  фонды (Балтийский специальный инвестиционный фонд, Специальный инвестиционный  фонд для мелких предприятий России, Специальный инвестиционный  фонд для макропредприятий Молдовы и  т.д.)

Уставной капитал  ЕБРР распределен следующим образом: страны члены ЕС, ЕИБ имеют квоту  в размере 51%, страны Центральной  и Восточной Европы – 13%, остальные  европейские страны – 11%, неевропейские  страны – 24%. Наибольшими долями в  капитале располагают США (10%), Италия, Германия, Франция, Великобритания, Япония (по 8,5%).

К основным объектам кредитования ЕБРР относятся  частные  фирмы и приватизируемые государственные  предприятия и вновь создаваемые  компании,  включая совместные предприятия  с участием иностранного капитала.

Минимум кредитования частного сектора определен в 60% общей суммы кредитного портфеля.

Деятельностью ЕБРР руководят Совет управляющих, Совет  директоров и президент. В Совет  управляющих - высший распорядительный орган  банка – входят по 2 представителя  от каждого участника (страны или  международной организации). Совет  директоров – главный  исполнительный орган, в компетенции которого находятся  текущие вопросы ЕБРР, состоит  из 23 человек.

Клубы кредиторов (Парижский, Лондонский)представляют собой объединения  банков, финансовых компаний разных стран, способствующие предоставлению международных  кредитов и их возврату. Клубы пересматривают условия кредитов, переносят сроки  их возврата, частично списывают долги, они тесно связаны со Всемирным  банком.

Лондонский клуб банкиров-кредиторов объединяет более 600 крупнейших коммерческих банков США, Западной Европы и Японии.

 Парижский клуб  стран- кредиторов представляет  интересы 19 стран- кредиторов, в число  которых входит и Россия.

 

 

Финансовая глобализация

 

Для современной  стадии развития мировой экономики  характерна активизация процессов  глобализации, при этом наиболее динамично  развивается финансовая глобализация, обусловленная ростом взаимозависимости  государств на основе увеличения объема и разнообразия международных валютных, кредитных, финансовых, расчетных, фондовых, страховых операций, а также информационных технологий. Эти операции концентрируются  в значительной объеме в мировых  финансовых центрах, а также в  офшорных зонах.

Финансовая глобализация представляет собой процесс  постепенного объединения национальных и региональных финансовых рынков в единый мировой  финансовый рынок, обеспечивающий свободный  и эффективный оборот капиталов, а также формирование системы  наднационального регулирования международных  финансов.

Финансовая глобализация включает следующие составляющие: 

международные финансовые рынки; 

экономические субъекты, функционирующие на этих рынках в  виде ТНК, ТНБ, финансовых корпораций, правительств и центральных банков национальных государств, международных  финансовых организаций и т.д.; 

 новые финансовые  инструменты, возникающие на основе  оборота традиционных объектов  купли-продажи на мировых финансовых  рынках (инвестиции, кредиты, ценные  бумаги и т.д.); 

технологическая основа финансовой глобализации, связанная  с созданием всемирных информационных сетей.

Важными предпосылками  финансовой глобализации  стали: 

либерализация  национальных финансовых, кредитных  рынков, допуск на них нерезидентов, упразднение  ограничений на проведение ряда операций; 

усиление конкуренции  на международных рынках как между  национальными и иностранными кредитно-финансовыми  институтами, так и между банковскими  и небанковскими финансовыми  учреждениями за сферы влияния; 

становление новых  национальных региональных финансовых рынков и включение их в общую  глобальную рыночную систему;