3 Экономический кризис  и необходимость  реформирования современной  финансовой системы

 

     Экономический кризис 2008 – 2009 годов – результат  целенаправленных, но недальновидных действий на фондовых рынках и в  банковской системе. В результате современная финансовая система не выдержала и «провисла». Сейчас перед мировым сообществом стоит задача в том, чтобы найти способы реформации действующей финансовой системы, разрешить реальные проблемы и вновь наладить международное взаимодействие во всех сферах.

     Несмотря  на заявления о том, что кризис в мире и в России почти закончился, то есть стадия рецессии экономики  завершилась, до сих пор остается вероятность второй волны кризиса. Об этом свидетельствуют события  в ОАЭ, связанные с неспособностью государственной компании Dubai World выплатить по своим обязательствам $59 млрд.

     Это предполагает необходимость рассмотреть, ход событий с конца 2008 года по настоящее время, проследить за антикризисными действиями, принятыми правительством РФ и другими странами, а также тот комплекс мер, направленный на реформацию действующей финансовой системы.

     Важно понимать, что такой глобальный вопрос как реформация мировой финансовой системы, невозможно рассматривать  на локальном(национальном) уровне. Этот вопрос должен решаться на международном уровне. Это делается в рамках саммитов G7 и G20. Уже 2 ноября 2008 Россия направила странам-участницам "большой двадцатки", которая в середине ноября соберется в Вашингтоне, свои предложения по реформированию мировой экономической системы.

     Российская  сторона предлагает обеспечить стимулирование спроса в период кризиса таким  образом, чтобы это отрицательно не сказалось на долгосрочной устойчивости экономики, в том числе низкой инфляции, невысоком бюджетном дефиците и уровне государственного долга. Кроме того, Россия предлагает Международному валютному фонду (МВФ) или специальной группе G20 рассмотреть возможность расширения списка резервных валют, а также создания наднациональной резервной валюты. Эмиссия последней может проводиться международными финансовыми институтами. Россия также выступает за пересмотр роли МВФ, ресурсы которого должны быть значительно увеличены.

     Это заявление было сделано в рамках программы саммита G20 в Лондоне, весной 2009 года. По итогам этой встречи были предприняты следующие меры:

     14 марта министры финансов стран  G20 на встрече в предместье  Лондона одобрили расширение  ресурсов МВФ, а также увеличение  капитала Азиатского банка развития.

     До конца 2010 года страны «большой двадцатки» направят 5 триллионов долларов на решение проблем экономики, которая может восстановиться раньше, чем это прогнозирует Международный валютный фонд (МВФ), который ожидает роста мирового ВВП лишь с 2010 года.

     Вторая  важная задача - вернуть доверие  к финансовой системе и ее регулированию. Дмитрий Медведев в своей встрече с Бараком Обамой особенно подчеркнул «дефицит доверия» в отношениях между Россией и США, точнее необходимость его преодоления.

     Теперь  все без исключения единогласны  во мнении о необходимости изменения  мировой финансовой системы. Далее члены G20 встретились в ноябре 2009 года в Вашингтоне. По итогам саммита участники приняли декларацию, в которой утверждены пять принципов реформ для укрепления финансовых рынков и регуляционных режимов для предотвращения будущих кризисов.

     Среди них:

1. укрепление прозрачности и подотчетности;
2. усиление надежного регулирования;
3. поддержка честности на финансовых рынках;
4. укрепление международного сотрудничества;
5. укрепление международных финансовых институтов.

     "Наша  работа будет руководствоваться общим пониманием того, что рыночные принципы, открытые торговые и инвестиционные режимы и эффективно регулируемые финансовые рынки укрепляют динамизм, инновации и предпринимательство, которые важны для экономического роста, занятости и сокращения нищеты", - отмечается в декларации.

     "В  течение следующих 12 месяцев мы  будем воздерживаться от введения  новых барьеров для инвестиций  или для торговли товарами  или услугами, а также от введения  новых экспортных ограничений  или введения для стимулирования экспорта мер, которые не будут соответствовать требованиям ВТО", - говорится в документе.

     Планы на 2009 – начало 2010 года выглядят вполне оптимистичными, однако не стоит надеяться  на скорое улучшение экономической  обстановки как в мире, так и  в национальной экономике.

     Вот что говорит о положении Российской экономики Merrill Lynch:

     «Весна  в середине лета», — назвали эксперты Merrill Lynch доклад о российской экономике. Летом она прошла дно, теперь начинается восстановление: прекратился рост безработицы, промышленность второй месяц в положительной зоне, индекс ожиданий населения улучшился на 11%.

     Экономика останется в минусе (в годовом  сравнении) еще три квартала, со II квартала 2010 года начинается рост, который по итогам года составит 2,4%.

     Наш оптимизм связан с ожиданиями роста цен на нефть. Мировые эксперты прогнозируют стабильный рост цен на нефть – основной экспортный продукт РФ – по крайней мере до конца июля 2010 года. К концу 2010 г. баррель российской нефти Urals будет стоить $82, а в среднем за 2010 г. — $73.

     На  этом фоне министр финансов РФ заявил, что ожидаемый уровень инфляции в 2010 году составит менее 10%. При том, что текущий уровень инфляции в России в 2009 году: 8,1%

     Как заявляет экономист Merril Lynch Юлия Цепляева, «При долгосрочной цене в $70/барр экономика может расти и развиваться, но такого экономического чуда, как в последние 10 лет, с темпами роста ВВП в 7-8%, профицитом бюджета, быстрым ростом благосостояния населения, — не будет, это возможно если только нефть вернется к уровню $150 за баррель».

     Ближайшие годы рост экономики составит порядка 3,5%. Причина — сохранение зависимости от нефти и прежней модели экономики с низкой конкуренцией; этого быстро не исправить.

     Рубль, по прогнозу команды валютных аналитиков Merrill Lynch, после технической коррекции в IV квартале будет довольно быстро дорожать и уже к концу 2010 г. вернется к почти докризисному уровню — 26,64 руб./$. Коррекция в конце этого года будет связана с агрессивными расходами бюджета и ростом спроса на валюту, поскольку на этот период приходится пик выплат внешнего корпоративного долга ($20 млрд).

     Вторая  волна кризиса, которую связывают  с банковским кризисом, — не самый  вероятный сценарий: по самым пессимистичным оценкам, для рекапитализации банковской системы в 2009-2010 гг. потребуется $40 млрд, что правительству вполне по средствам.

     А вот скорого роста кредитования ждать не стоит. В отличие от многих других стран, в России сначала начнется рост реального сектора, и только вслед за ним начнет расти кредитование, считают эксперты Merril Lynch.

     Из  всего выше сказанного можно сделать  вывод о том, что сегодня ведется  активная деятельность по реформированию действующей финансовой системы. Одним  из главных пунктов новой финансовой системы будет отказ от USD в качестве мировой резервной валюты и создания целого рада резервных валют.

     Из  предложения Российской Федерации к саммиту «Группы двадцати» в Лондоне (апрель 2009 года):

• Расширение (диверсификация) перечня валют, используемых в качестве резервных, на основе принятия согласованных мер по стимулированию развития крупных региональных финансовых центров. В этом контексте следует проработать вопрос о создании специфических региональных систем, способствующих снижению волатильности обменных курсов таких резервных валют.
• Создание наднациональной резервной валюты, эмиссия которой будет осуществляться международными финансовыми институтами. Представляется целесообразным рассмотреть роль МВФ в этом процессе, а также определить возможность и необходимость принятия мер, которые позволят СДР стать признанной всем мировым сообществом «суперрезервной» валютой.

 

 

Заключение

 

     Международная валютная система представляет собой  совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с  помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. Основными конструктивными элементами МВС являются мировой денежный товар и международная ликвидность, валютный курс, валютные рынки, международные валютно-финансовые организации и межгосударственные договоренности.

     Основной  категорией в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях является валютный курс.

     Валютный  курс — стоимость одной валюты, выраженная в другой валюте. Валютный курс отражает динамику всех основных макроэкономических показателей: цены в различных странах, экономический рост и др. Он аккумулирует информацию о происходящих экономических и политических изменениях, как в настоящем, так и в будущем. Кроме того, сам валютный курс активно влияет на характер развития этих процессов.

     Международные валютные системы, меняющиеся одна за другой показали, что система золотого стандарта была относительно стабильной, так ее основу составляло золото. Генуэзская система распалась под влиянием первой мировой войны, а также из-за неравномерности развития. В Бреттон-вудской системе золото выполняло мировую функцию денег, а резервными валютами являлись доллар США и фунт стерлингов. По Ямайской валютной системе золото юридически было устранено из этой системы, но продолжало выполнять функцию мировых денег, как международное резервное средство. Существование Европейской валютной системы является одной из особенностей современных валютных отношений. Эта система характеризуется стабильностью.

     Пока  в мире существуют государства, будут  жить и национальные валюты.

     Наличие национальной валюты позволяет государству  управлять ходом

     дел в экономике страны.

     Национальная  валюта позволяет обеспечить полный суверенитет страны ее независимость  от воли правительств других стран. В  противном случае страна всегда вынуждена жить под угрозой того, что ей может не хватить денег из-за использования валюты другой страны, которая ведет собственную денежную политику, не считаясь с интересами других государств. Кроме того, отсутствие своей валюты чревато инфляцией, занесенной валютами.

     Особенность экономического кризиса, который сейчас наблюдается, состоит в том, что сузился ряд очень важных рынков.

     Вторая  особенность кризиса - это размер перепроизводства капитала.

     Он  огромен. Большая его часть сосредоточена  на фондовом рынке.

     Благодаря усилиям мировых деятелей основа новой финансовой системы создана. Некоторую сложность в решении вопроса о реформировании действующей финансовой системы составляет то, что каждый имеет свое видение проблемы и соответственно свои пути выхода из сложившейся ситуации. Но безусловно обнадеживает то, что все едины в своих намерениях и заинтересованы в быстрейшей стабилизации ситуации в мире.

     Уже в 2010 году финансовые аналитики прогнозируют незначительный рост в 3% ВВП. Говорит  это о начале восстановления экономики  или о начале второй волны кризиса, судить пока рано. 

 

Список  использованной литературы

 
     

1. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные  расчеты.-М.: ТЕИС, 2000
2. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
3. Красавина Л.  Н.  Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.-М.: Финансы и статистика, 2000
4. Круглов В. В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. -М.: ИНФРА, 1998
5. Липсиц И. В. Экономика без тайн. - М.: «Дело ЛТД», 1993. - 352 с.
6. Петраков Н. А. С долгами расплатиться и производство оживить
7. Экономика и жизнь. 1998. №39: Закон РФ от 09.10.92 №3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле»
8. http://www.rg.ru/sujet/3089.html
9. http://www.seokontakt.ru/crizis/
10. http://www.budgetrf.ru/Pu^
11. http://www.oligarh.net.ua/872
12. htty://www.fmancialblog.r^
13. http://pda.gzt.ru/topnews/economics/274541.html
14. http://www.cityspb.ru/news-180894/0/
15. http://www.ostatok.net/mirovye_denjgi_valjuta_reformirovanie_finansovoj_sistemy.html