Маржинальный анализ

      Итак, проведем анализ связи между затратами, объемом продаж и прибылью по предприятию  ООО «БРС Приморский».

      Прежде  всего все затраты предприятия  в зависимости об объема реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции, затем рассчитать безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. На предприятии ООО «БРС Приморский» структуру затрат можно представить следующим образом (табл. 3.7).

      Таблица 3.7

      Структура затрат предприятия, тыс. грн.

      Определим сумму маржинального дохода предприятия, используя формулу:

      Маржинальный  доход = Выручка – Переменные издержки;

      Маржинальный  доход 2008 года = 32519,6 – 19072,9 = 13446,7 тыс. грн.

      Маржинальный  доход 2009 года = 32627,5 – 19179,2 = 13448,3 тыс. грн.

      Доля  маржинального дохода в выручке от реализации:

      - в 2008 году: 13446,7:32519,6*100 = 41,3%;

      - в 2009 году: 13448,3:32627,5*100 = 41,2%.

      Теперь  рассчитаем порог рентабельности, который  определяется как отношение суммы  постоянных затрат в составе себестоимости  реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке.

      Порог рентабельности в 2008 году: 8174,1:41,3*100 = 19792,0 тыс. грн.

      Порог рентабельности в 2009 году: 7871,8:41,2*100 = 19106,3 тыс. грн.

      Если  известен порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

      - ЗФУ в 2008 году = (32519,6 – 19792,0) / 32519,6 * 100 = 39,1%;

      - ЗФУ в 2009 году = (32627,5 – 19106,3) / 32627,5 * 100 = 41,4%.

      Рассчитанные  данные представим в виде табл. 3.8. 
 
 

      Таблица 3.8

      Расчет  порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия, тыс.грн

      Как показывают расчеты, в 2008 году нужно  было реализовать продукции на сумму 31792,8 тыс. грн., чтобы покрыть все  затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 32519,6 тыс. грн, что выше пороговой на 726,8 тыс. грн или на 28,8%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия.

      Рис. 3.3. График безубыточности на 2009г. 

      В 2009 году запас финансовой устойчивости увеличился. Запас финансовой прочности предприятия достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 49,2% и тогда только рентабельность будет равна нулю, то есть финансовое состояние предприятия можно оценить как стабильное, а финансово-хозяйственную деятельность как достаточно эффективную.