В настоящее время кредитным учреждениям нашей страны приходится работать в условиях нестабильной экономики, с резко меняющимися параметрами финансового рынка и неустойчивым инвестиционным климатом. Даже при стабильном снижении ставки рефинансирования при обсуждении и выполнении долгосрочных инвестиционных проектов необходимо учитывать вероятность возвращения экономики к гиперинфляции. Это затрудняет расчеты и делает более сложной аппаратную часть бизнес-планирования. Поэтому при обсуждении методики расчета лизинговых платежей лизинговым отделом банка необходимо учесть ситуацию наличия гиперинфляции. Это, на наш взгляд, позволяет получить более надежный расчет, адаптированный к достаточно сильным колебаниям финансового рынка.

    Лизинговая сделка (исходные данные и пояснения).

    Лизингополучатель: Торговый центр в г. Екатеринбурге. Выбор лизингополучателя, обладающего высокими финансовыми показателями, избавил банк от необходимости разработки детального бизнес-плана по конкретному проекту.

    Объект лизинга: Комплексное оборудование для организации кафе на площадях торгового центра. Комплексность объекта лизинга позволяет рассматривать его как высоколиквидный товар в случае его реализации на свободном рынке.

    Стоимость оборудования: 106087000 итальянских лир.

    Поставщик: Специализированное предприятие, производящее и монтирующее под ключ объект лизинга, выполняющее гарантийное и постгарантийное обслуживание. Выбор поставщика позволил получить оборудование высокого качества, новейшей модели с гарантированным обслуживанием.

    Обеспеченность кредита: Кредит обеспечен благодаря гарантии от банка, обслуживающего торговый центр, и праву безакцептного списания лизинговых платежей с расчетного счета лизингополучателя, подтвержденному его банком.

    Срок кредитования: 35 месяцев. Как указано ранее, финансовый лизинг предполагает значительный срок его реализации. В этом заключаются его преимущества перед другими методами, заложенными в нормативные акты. Запрашиваемый период пользования кредитом рассчитан исходя из сроков финансового лизинга, которые, в свою очередь, рассчитаны в соответствии с нормами амортизации.

    Стандартная норма амортизации согласно Постановления Совмина СССР № 1072 от 22.10.90 г. составляет 12,5% в год (раздел 458 «Оборудование торговли и общественного питания», подраздел 45804 «Прочее торгово-технологическое оборудование»).

    Максимальный коэффициент ускорения амортизации — 3 согласно Постановлению Правительства РФ № 752 от 27.06.96 г. В соответствии с Временным Положением о лизинге (Постановление Правительства РФ № 633 от 29.06.96 г.) срок лизингового договора должен приближаться к сроку полной амортизации лизингового имущества. Кроме того, с позиции финансового менеджмента в случае сокращения срока лизингового договора, прирост текущего платежа увеличивает выручку от реализации и при неизменных затратах — налогооблагаемую базу. В случае увеличения срока договора лизинга возникает обратная ситуация — за счет частичного отказа от использования механизма ускоренной амортизации возрастают издержки на погашение процентов за кредит. Поэтому наиболее оптимальным является вариант совмещения сроков полной амортизации, лизингового и кредитного договора.

    Исходя из запрашиваемой суммы кредита 462 млн. руб. стандартная норма амортизации будет составлять 57,75 млн. руб. в год (462 млн. ґ 12,5% ё 100%), а с учетом коэффициента ускорения амортизации — 173,25 млн. руб. в год (57,75 млн. ґ 3). Ежемесячная сумма амортизационных отчислений будет составлять 14,4 млн. руб. (173,25 ё 12 мес.). Таким образом, период полной амортизации оборудования составляет 33 месяца (462 млн. руб. ё 14,4 млн. руб.). С учетом двухмесячного срока поступления оборудования, общий период пользования ссудой составляет 35 месяцев. Приведенные данные обусловливают срок кредитования и свидетельствуют о выгодности применения операции финансового лизинга.

    С целью обеспечения гарантии возврата кредита предприняты следующие меры:

1. Лизинговое оборудование находится в собственности лизингодателя в течение всего срока действия договора лизинга. После поступления оборудования в г. Екатеринбург оформляется его залог в банке.
2. От ТЦ «Мария» предоставлена гарантия внесения всех лизинговых платежей от не участвующего в сделке банка.
3. От ТЦ «Мария», по условиям договора лизинга, в течении недели должно быть получено право безакцептного списания платежей с их счета, который определит банк.
4. ТЦ «Мария» перечисляет на счет лизингодателя в банке-кредиторе задаток в размере 23,4% от суммы кредита.
5. По ГК РФ лизингодатель может передать свои права по договору лизинга третьей стороне. Соответственно, в любой момент права по договору могут быть переданы от лизингодателя банку-кредитору.

    Таким образом, лизинговые операции в современных условиях экономически целесообразны. Будучи достаточно выгодными для кредитующей организации (банка), лизингополучателя и лизингодателя, они могут стать важным инструментом активизации инвестиционного процесса в стране. Уже первый опыт, накопленный в ходе действия договоров финансового лизинга, показывает, что существует достаточно действенный механизм защиты риска невозврата кредита.

 
 
Заключение.

    Развитие рыночных отношений в России в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является перестройка денежного обращения и кредита. Необходимы максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышении роли кредита в системе экономических отношений.

    Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

    Ведущим звеном кредитной системы, обеспечивающим реализацию указанных функций кредита, является банк — коммерческое учреждение, которое привлекает денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени реализует их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции.

    Реализация в России банковской реформы предусматривает активное преобразование кредитных учреждений второго уровня — коммерческих банков. Анализ организационного устройства коммерческого банка, его функций и принципов действия позволяет глубже понять важность и актуальность перестройки банковской системы страны.

    Особое значение имеет анализ операций коммерческого банка — как классических, так и инновационных. В этом плане одной из задач данной работы было изучение направлений деятельности наиболее прогрессивных банковских учреждений. За последнее время произошли значительные изменения и сдвиги в ряде банков России. Появились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами. Многие коммерческие банки оказались достаточно восприимчивыми к освоению новых инструментов передовой банковской практики.

    В этой связи представляет интерес использование новых банковских технологий в деятельности предприятия «Контракт-Универсал». Финансовый лизинг, о котором идет речь, как и целый ряд других новых операций коммерческих банков, позволяет определить новые формы взаимоотношений банка и промышленных предприятий, что, в конечном счете, способствует повышению эффективности функционирования банковской системы на данном уровне.

Список использованной литературы.

1. Борисов С.М., Коротков П.А. Банковская система России: состояние и перспективы.//Деньги и кредит.–1996.–№8.
2. Банковское дело.//Под редакцией Бабичевой Ю.А. – Москва, 1995 г.
3. Иванеев А.И. Налоговая политика государства по регулированию деятельности коммерческих банков//Банковское дело.–1996.–№2.
4. Финансы и кредит//Под ред. А.Ю. Казака. – Екатеринбург: МП «ПИПП» при изд-ве УрГУ, 1994 г.
5. Лидер В.В. Надежность банков: крупные, средние, мелкие//Банковское дело.–1996.–№2.
6. Лунев Н.Н. Малые банки — право на жизнь//Бизнес и банки.–1997.–№22.
7. Материалы VII съезда АРБ//ВЕСТНИК Ассоциации российских банков.–1997.–№19.
8. Материалы собрания руководителей банков области 20.05.97.: Проблемы развития инвестиций//БАНК — информационно-аналитический выпуск Главного Управления Банка России по Свердловской области.–1997.–№5.
9. Молчанов А.А., Тавасиев А.В. Банковская система России: какой ей быть?//Бизнес и банки.–1994.–№2.
10. Мурычев А.В. О создании механизма инвестиционного оживления в секторе реальной экономики//Бизнес и банки.–1997.–№7.
11. Овчинников В.В. Стратегия развития современного коммерческого банка в рыночной системе кредитно-финансовых услуг//Банковское дело.–1996.–№4.
12. Темников В.Ф. Некоторые проблемы организации управления коммерческим банком// Банковское дело.–1996.–№5.
13. Статистика//ВЕСТНИК Ассоциации российских банков.–1997.–№23.
14. Управление надзора и развития банковской деятельности «Банки и реальный сектор экономики»//БАНК — информационно-аналитический выпуск Главного Управления Банка России по Свердловской области.–1997.–№4.
15. Ямпольский М.М. Особенности деятельности коммерческого банка// Деньги и кредит.–1996.–№10.