Кредит, его сущность и функции.

     Кредитный рынок — это общее обозначение  тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

     Следовательно, кредитный рынок предоставляет  средства для инвестиций в распоряжение предприятий, и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка — направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

     Анализ  кредитного рынка России позволяет  сделать вывод, что 1994 год был  самым противоречивым, в течение  одного года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые, не успев окрепнуть, снова изменялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в развитии кредитного рынка, появившиеся в 1992 – 1993 гг., нашли свое логическое завершение в 1994 году.

 

      Таблица 1 Отношение средних процентных ставок универсальных и отраслевых коммерческих банков г. Москвы

 

     Это относится, прежде всего, к выравниванию процентных ставок отраслевых и универсальных  банков. Как видно из таблицы 1, в 1992 г. ставки универсальных банков почти  в полтора раза превосходили аналогичные  ставки отраслевых банков. В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание, и на конец 1994 года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы: универсальные и отраслевые.

     Другая  тенденция, достаточно ясно обозначившаяся в середине 1993 года, состоит в сближении ставок кредитования государственных и коммерческих организаций. Приведенные в таблице 2 показатели отношения средних процентных ставок кредитов коммерческим организациям к кредитам государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же в 1994 году ставки не сравнялись. В связи с этим целесообразно сохранить градацию по разделению ставок при кредитовании государственных и коммерческих структур, тем более что в настоящее время и, видимо, в ближайшем будущем сохранится практика централизованного льготного финансирования государственных предприятий.  

     Таблица 2 Отношение средних процентных ставок кредитов другим организациям к кредитам государственным предприятиям

 

     Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими банками  своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам, привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского капитала ограничен, и причем в значительной степени как раз объемом привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. По этой и ряду других причин в течение 1993 – 1994 гг. происходило сближение процентных ставок по привлекаемым депозитам и межбанковскому кредиту (см. таблицу 3). Маловероятно, что в ближайшее время эти ставки выровняются, поскольку на них значительно влияет не только потребность банков в пополнении своего оборотного капитала, но и другие — в некоторых случаях разные для этих ставок факторы, а в некоторых случаях — одинаковые, но имеющие разную степень влияния на эти ставки. Кроме того, при сравнении значений указанных ставок нужно учитывать скорость их реагирования на изменяющуюся экономическую и политическую ситуацию. В этом смысле наиболее динамичными являются ставки МБК, в том числе и по той причине, что в их оперативном изменении всегда заинтересована определённая часть коммерческих банков.

 

      Таблица 3 Отношение средних процентных ставок МБК к средней ставке по депозитам 

 

     Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяйства. Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков:

• средств производства;
• предметов потребления;
• рабочей силы;
• недвижимости;
• земли.

     Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок ссудных капиталов. Это  основной принцип формирования рынка  ссудных капиталов.

     Как известно, в рамках командно-административной экономики действовал независимый ссудный фонд, слагаемый из кредитных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах), системы сберегательных касс, который, по существу, заменял рынок ссудных капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей два основных яруса.

     При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссудных капиталов имелись отдельные элементы последнего: кредитная система (хотя в довольно усеченном виде представленная банковской сферой), государственные страховые учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска выигрышных государственных займов.

     Создание  кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности, придание экономической  и финансовой самостоятельности  предприятиям в конце 80-х годов  реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку ссудных  капиталов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов стали более благоприятными: в 1988 – 1989 гг. начался активный процесс создания коммерческих банков как центрального механизма банковской и кредитной сфер, были организованы первые независимые страховые компании, начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ, АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет выпуска 5%-ных облигаций. В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость создания фондовых отделов, торговых бирж и организации как юридических лиц в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.

     Однако  о создании полнокровного рынка  ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к которым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

     Но  этого не достаточно для того, чтобы  приблизить рынок Российской Федерации  к рынкам западных стран. Отставание объясняется, прежде всего, отсутствием  полнокровного рынка средств  производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирования большой части государственной собственности. Кроме того, необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все это — необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения на денежный капитал.

     Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и в личном секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов.

 

      Заключение 

     Кредит  играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность  производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:

• сокращения расходов по изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной;
• ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств;
• сокращения резервных фондов.

     Роль  кредита в различных фазах  экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

     Кредит  вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование  объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств  на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

     На  рынке реализуются в основном следующие формы кредита:

• коммерческий;
• банковский;
• потребительский;
• ипотечный;
• государственный;
• международный.

     Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т. д.

 

Библиографический список

1. Абрамова  М. А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит. М, 1995.

2. Банковский  портфель – 3: Книга менеджера по кредитам. Книга менеджера по расчетам. Книга менеджера по фондовым и трастовым операциям. Книга банковского бухгалтера и аудитора. М, 1995.

3. Барр Р. Политическая экономия: в 2-х тт. Т. 2. М, 1995.

4. Гамидов Г. Н. Банковское и кредитное дело. М: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1994.

5. Куликов А. А., Голосов В. В., Пеньков Е. Е.. Кредиты. Инвестиции. М, 1995.

6. Лаврушин  О. И. Кредит /Российская банковская энциклопедия/ Под ред. Лаврушин О. И. М, 1996.