Контрольная работа по "Экономике"

 

Из таблицы 28 видно, что прибыль от продаж в отчетном периоде снизилась на 43566 тыс. руб.

На изменение  прибыли  оказали влияние следующие факторы:

Увеличение выручки от продаж на 379035 тыс. руб. в отчетном году при темпе роста 111,04 % привело к увеличению прибыли.

Увеличение себестоимости  на 422155 тыс. руб. при темпе роста 112,9%  в отчетном году приведет к снижению прибыли продаж.

Снижение управленческих расходов на  170 тыс. руб. в отчетном периоде приведет к увеличению прибыли от продаж.

Рост коммерческих расходов на 616 тыс. руб. приведет с снижению прибыли  от продаж.

Рентабельность продаж и  рентабельность затрат в 2011 году по сравнению  с 2010 сократилась на 1,56 и 1,68% соответственно.

Затраты на 1 руб. продукции  в 2011 году возросли на 1 коп., в результате опережающего роста затрат над выручкой.

 

Задание 4

 

По справочным данным (Приложение 3) рассчитаем влияние следующих факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом:

а) коэффициента материалоемкости (Км);

б) коэффициента зарплатоемкости (Кз);

в) коэффициента амортизационной  емкости (КАм);

г) коэффициента прочей расходоемкости (Kр).

Проанализируем полученные результаты и оценим участие каждого фактора в формировании затрат организации. Результаты расчетов представим в табл. 29.

 

Таблица 29

Расчет влияния факторов на изменение затрат на рубль продукции

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета	2011 г.		2010 г.		Изменение (+,-)
Исходные данные
1. Выручка, тыс. руб.	В		3 811 655	3 432 620		379035
2. Общие затраты по  элементам, тыс. руб. В том числе:	ОЗ		3 895 485		3 773 216		122269
2.1. Материальные расходы,  тыс. руб.	МЗ		1 791 060		1 749 350		41710
2.2. Затраты  на оплату  труда с отчислениями на социальные  нужды, тыс. руб.	ОТ		1 798 185		1 723 955		74230
2.3. Амортизация, тыс. руб.	А		189 482		176 429		13053
2.4. Прочие расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб.	ПР		116 758		123 482		- 6724
Расчетные данные
3.  Затраты  на 1 руб.  продаж, коп.	З	ОЗ/В	102,1993	109,9223		-7,723
4. Материалоемкость, коп.	Мем	МЗ/В	46,989		50,9625		-3,9735
5. Зарплатоемкость, коп.	Зем	ОТ/В	47,176		50,2227		-3,0467
6. Амортизационная емкость,  коп.	Аем	А/В	4,9711		5,1398		-0,1687
7. Прочая расходоемкость, коп.	Прем	ПР/В	3,0632		3,5973		-0,5341
Расчет влияния  факторов
8. Расчет влияние факторов  на изменение затрат на 1 руб.  продаж –всего, коп.      В том числе:						-7,723
а)  материалоемкости	Км		X		X		-3,9735
б) зарплатоемкости	Кз		X		X		-3,0467
в) амортизационной емкости	Кам		X		X		-0,1687
г) прочей расходоемкости	Кр		X		X		-0,5341
БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, коп.			X		X		-7,723

 

Выручка от продаж в 2011г. по сравнению с 2010 г. выросла на 379035 тыс. руб. Затраты также увеличились в сравнении с прошлым периодом на 122269 тыс. руб.

Увеличение затрат вызвано  произошло за счет роста:

- затрат на оплату труда  с отчислениями на социальные  нужды на 74230 тыс. руб.;

- материальных затрат  на 41710 тыс. руб.;

- амортизации на 13053 тыс.  руб.

 Затраты  на 1 руб. продаж в отчетном году снизились на 7,723 коп. за счет снижения:

- материалоемкости на  3,9735 коп.;

- зарплатоемкости на 3,0467 коп.;

- амортизационной емкости  на 0,1687 коп.

- прочей расходоемкости  на 0,5341 коп.

Таким образом, наибольшее влияние  на снижение затрат на 1 руб. продаж оказало  снижение материалоемкости, наименьшее амортизационной емкости.

Снижение затрат на 1 руб. продаж характеризует деятельность предприятия с положительной  стороны.

 

Задание 5

 

Проанализируем состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитаем показатели их оборачиваемости и оценим влияние факторов по данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2). Результаты расчетов обобщим в табл. 30.

Методика расчета показателей:

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

К_дз/кз1 = 517250 / 710222 = 0,7283

К_дз/кз0 = 533650 / 478304,5 = 1,1157

Продолжительность оборота  дебиторской задолженности = Дебиторская  задолженность * 360 / Выручка от продаж

 

Таблица 30

Динамика задолженности  организации

Показатель	Абсолютное значение показателя			Темпы роста (снижения), %	Изменение (+,-)
	2011г.		2010 г.		тыс. руб.	%
Исходные данные
1. Средняя величина кредиторской  задолженности, тыс. руб.	710222		478304,5	148,49	231917,5	+48,49
2. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	517250		533650	96,93	-16400	-3,07
3. Выручка от продаж, тыс.  руб.	3 811 655		3 432 620	111,04	379035	+11,04
Расчетные данные
4. Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	0,7283	1,1157		х	-0,3874
5. Продолжительность оборота  дебиторской задолженности, дни	48,8528	55,9672		х	-7,1144
6. Продолжительность оборота  кредиторской задолженности, дни	67,0785	50,1627		х	16,9158
Расчет влияния  факторов
7. Влияние отдельных факторов  на изменение продолжительности  оборота дебиторской задолженности  (+,-):					-7,1144
а) выручки, дни					-5,3944
б)  среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности, дни					-1,72
БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ					-7,1144

 

П_об.дз0 = 533650 * 360 / 3 432 620 = 55,9672

П_об.дз1 = 517250 * 360 / 3 811 655 = 48,8528

Продолжительность оборота  кредиторской задолженности = Кредиторская задолженность * 360 / Выручка от продаж

П_об.кз0 = 478304,5 * 360 / 3 432 620 = 50,1627

П_об.кз1 = 710222 * 360 / 3 811 655 = 67,0785

Влияние среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности  на изменение продолжительности  оборота дебиторской задолженности рассчитаем следующим образом:

П_об.дз = 360 * ((ДЗ₁ / В₀) – (ДЗ₀ / В₀))

П_об.дз = 360 ((517250 / 3 432 620) – (533650 / 3 432 620)) = 360 * (0,1507 – 0,1555) = -1,72

Влияние выручки от продаж на изменение продолжительности  оборота дебиторской задолженности рассчитаем так:

П_об.дз = 360 * (ДЗ₁ / В₁) – (ДЗ₁ / В₀)

П_об.дз = 360 * ((517250 / 3 811 655) – (517250 / 3 432 620)) = 360 * (0,1357 – 0,1507) = -5,3944

Баланс отклонений: -1,72+(-5,3944) = - 7,1144

Таким образом, среднегодовая  величина кредиторской задолженности  на конец 2011 года увеличилась на  231917,5 тыс. руб. или на 48,49%, размер дебиторской задолженности сократился на 16400 тыс. руб. Выручка от продаж выросла на 379035 тыс. руб. или на 11,04%.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности в 2011 г. по отношению к 2010 г. сократился на 0,3874 тыс. руб.

Продолжительность оборота  кредиторской задолженности выросла на 16,9158 дня.

Продолжительность оборота  дебиторской задолженности сократилась на 7,1144 дня под влиянием следующих факторов:

- выручки на 5,3944 дня;

- среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности на 1,72 дня.

 

Задание 6

 

Организация планирует ввод нового корпуса. Определим, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критериям чистой текущей стоимости (NPV) и внутренней нормы рентабельности (IRR). Результаты расчетов представим в табл. 31.

Общая накопительная величина дисконтированных доходов  =                ∑ Годовой доход по инвестициям / (1+норма дисконта)^t1(2,3),

где t1=1, t2=2, t3=3

 

Таблица 31

Оценка привлекательности  инвестиционных проектов

Проект	Норма дисконта, d,%	Начальные инвестиции, I0, тыс.руб.	Годовые доходы по инвестициям P(n), тыс.руб.			Общая накопленная величина дисконтированных доходов, PV, тыс.руб.	Чистый приведенный  эффект, NPV	Внутрен. норма рентабельности (IRR)
			1-й год	2-й год	3-й год
1	17	25000	7000	14000	18000	27448,77	2448,77	22
2	16	26200	7000	14000	18000	27970,60	1770,60	20
3	18	25100	7000	14000	18000	26942,14	1842,14	22

 

Общая накопительная величина дисконтированных доходов  по 1-ому  проекту:

 PV1 = 7000 / (1+0,17)¹ + 14 000 / (1+0,17)² + 18 000 / (1+0,17)³ = 27 448,77 тыс. руб.

Общая накопительная величина дисконтированных доходов  по 2-ому  проекту:

PV2 = 7000 / (1+0,16)¹ + 14 000 / (1+0,16)² + 18 000 / (1+0,16)³ =               27 970,60 тыс. руб.

Общая накопительная величина дисконтированных доходов по 3-ему  проекту: 

PV3 = 7000 / (1+0,18)¹ + 14 000 / (1+0,18)² + 18 000 / (1+0,18)³ =               26 942,14 тыс. руб.

Чистый приведенный эффект (NPV) = Общая накопительная величина дисконтированных доходов - Начальные инвестиции

Чистый приведенный эффект по 1-ому проекту (NPV1) = 27 448,77 – 25 000 = 2 448,77 тыс. руб.

Чистый приведенный эффект по 2-ому проекту (NPV2) = 27 970,6 –    26 200 = 1 776,6 тыс. руб.

Чистый приведенный эффект по 3-ему проекту (NPV3) = 26 942,14 –    25 100 = 1 842,14 тыс. руб.

Внутреннюю норму доходности можно определить, используя следующую  формулу:

Где, Р – доходы по инвестициям;

I₀ – первоначальные инвестиции

n – количество лет

IRR1 = (³√7000+14000+18000 / 25000) – 1 = ³√39000/25000=(³√1.56) – 1 = 16%,

IRR2 = (³√7000+14000+18000 / 26200) – 1 = (³√39000/26200) – 1 = 14%

IRR3 = (³√7000+14000+18000 / 25100) – 1 = (³√39000/25100) – 1 = 16%

Так как внутренняя норма  рентабельности ниже ставки дисконта, то по критерию IRR ни один из проектов не окупится.

По критерию NPV принимается тот проект, для которого NPV является наибольшим. Таким образом, принимаем проект №1.

Составим прогнозный баланс с учетом ввода основных средств в планируемом периоде и долгосрочного займа в размере 70% от предполагаемых инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли в прогнозном периоде составит 28 258 тыс. руб. Результаты расчетов представим в табл. 32.

Таблица 32

Прогнозные значения бухгалтерского баланса

Актив	На конец года	Прогнозный показатель	Пассив	На конец года	Прогнозный показатель
1. Внеоборотные активы	1 051 197	1 076 197	3. Капитал и резервы	758 444	786 702
2. Оборотные средства	1 359 742	1 563 639	4. Долгосрочные обязательства	309 610	327 110
			5. Краткосрочные обязательства	1 342 885	1 526 024
БАЛАНС	2 410 939	2 639 836	БАЛАНС	2 410 939	2 639 836

 

Основное средство будет  введено в прогнозном периоде, т.е. размер внеоборотных активов должен быть увеличен на стоимость основного  средства, т.е. 25000 тыс. руб.

Размер долгосрочных обязательств будет увеличен на сумму займа 70%*25000 = 17500 тыс. руб.

Раздел «Капитал и резервы» необходимо увеличить на сумму нераспределенной прибыли 28 258 тыс. руб.

Величину краткосрочных  обязательств скорректируем по прогнозному балансу.

1. Внеоборотные активы: 1051197+25000 = 1076197 тыс. руб.

2. Капитал и резервы: 758444 + 28258 = 786702 тыс. руб.

3. Долгосрочные обязательства: 309610 + 17500 = 327110 тыс. руб.

4. Краткосрочные обязательства: 2639 836 – 327110 - 786702 = 1526024 тыс. руб.

 

Задание 7

 

По данным, представленным в табл. 33, рассчитаем сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представим в табл. 34, 35.

Произведем расчет показателей  по следующим формулам:

К_т.л. = ОА – задолженность учредителей по взносам в уставный    капитал / КО, где ОА – оборотые активы, КО – краткосрочные обязательства

К_об.А = В / А, где В – выручка, А – среднегодовая стоимость активов

R_пр. = Р / В, где Р – прибыль от продаж

R_СК = Р / СК, где СК – среднегодовая стоимость собственного капитала

К_нез. = СК / ВБ, где ВБ – валюта баланса

К_ман. = СК-ВНА / СК, где ВНА – внеоборотные активы

К_фин. = СК/ЗК, где ЗК – заемный капитал

К_об.сос = СК-ВНА / ОА

К_т.л. = 1359742 / 1342885 = 1,013

К_об.А = 3811655 / 2242370 = 1,7

Таблица 33

Исходная информация

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимо-сть показа-теля,балл
	«АГАТ»	№1	№2	№3
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей  ликвидности	1,013	0,980	1,750	1,840	4
2. Коэффициент оборачиваемости  активов	1,7	1,850	1,710	0,760	5
3. Рентабельность продаж, %	2,653	2,230	3,820	2,980	6
4. Рентабельность собствен-ного  капитала, %	13,76	13,270	15,420	17,450	7
5. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	0,315	0,36	0,280	0,470	2
6. Коэффициент маневренности	-0,386	0,07	0,05	0,01	3
7. Коэффициент финансирования	0,459	0,55	0,940	0,840	4
8.Коэффициент обеспечен-ности  оборотных активов собственными  средствами, %	-0,215	0,12	0,04	0,03	3