Контрольная работа по "Экономическому анализу"

Для определения  влияния на изменение рентабельности активов факторов построим факторную  модель:

ΔРОА = ΔРОА(d) + ΔРОА(КобОА) + ΔРОА(ROS)

ΔРОА (d) = Δd + КобОА₀ + ROS₀

ΔРOA(КобОА) = d₁ +ΔКобОА + ROS₀

ΔРa (ROS) = d₁+ КобОА₁ + ΔROS

Факторный анализ рентабельности активов способствует целенаправленному поиску неиспользованных возможностей по укреплению финансового  положения организации, ее финансовой устойчивости, оптимизации в использовании  собственных и заемных средств, разработке обоснованных управленческих решений, направленных на повышение  эффективности хозяйствования.

В нашем  случае рентабельность активов в  отчетном году составила всего 0,1644%, что на 0,6407% ниже, чем в предыдущем году.

Главную роль в снижении рентабельности активов  на 0,6407%  сыграло снижение рентабельности продаж на 0,3661%, что произошло из-за снижения чистой прибыли с 15887 тыс. руб. до 3686 тыс. руб. Коэффициент автономии снизился на 0,02 и в 2011 г. составил 0,33. Доля оборотных активов в общей величине активов предприятия снизилась на 0,0461. Положительным фактором было только увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала до 2,8642, что на 0,1444 больше, чем в предыдущем году.

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности (Приложение 1-3) определите размер и динамику собственных  оборотных средств, их достаточность  и степень влияния факторов на их изменение. Сделайте выводы по результатам  анализа. Результаты расчетов представьте  в таблице 5.

Таблица 5

Расчет влияния факторов на изменение  коэффициента обеспеченности оборотных  активов собственными средствами

Показатель	Алгоритм расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
Исходные данные
1. Среднегодовые остатки внеоборотных  активов, тыс. руб	(Итого по разд.I на н.г+итого  по разд.I на к.г.)/2	911 593	711 309	200 284
2. Среднегодовые остатки собственного  капитала и других долгосрочных  источников финансирования, тыс.  руб.	(Итого по разд.IIIна н.г.+дох.буд.периодов  на н.г.+ итого по разд.III на к.г.+дох.  буд.периодов на к.г.)/ 2	735 056	696 942	38 114
3. Среднегодовые остатки оборотных  активов, тыс. руб.	(Итого по разд.II на нач.года+итого  по разд.II на кон.года)/2	1 330 778	1 262 088	68 690
Расчетные данные
4. Собственный оборотный капитал,  тыс. руб	Итого по разд.III +дох.буд.периодов +итого  по разделу IV -  итого по разд.I.	17 022	106 587	-89 565
5. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами	Собственный оборотный капитал / итого  по разд.II.	0,0125	0,0819	-0,0694
Расчет влияния факторов
6. Влияние отдельных факторов на  изменение обеспеченности оборотных  активов собственными средствами				-0,0691
а) величины собственного капитала				-0,0684
б) среднегодовых остатков оборотных  активов				-0,0007
БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ,%				-0,0691

а) Влияние изменения величины собственного капитала на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Кос = 17022 / 1262088 = 0,0135

0,0135 - 0,0819 = 0,0196

2) Влияние  изменения среднегодовых остатков  оборотных средств на изменение  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами:

Кос = 17022 / 1330778 = 0,0128

0,0128 - 0,0135 = -0,0041

По рассчитанным в таблице 5 данным можно сделать вывод о том, что обеспеченность оборотных активов собственными средствами на предприятии за отчетный период снизилась на 0,0691. В том числе это произошло под влияние следующих факторов: снижение собственного оборотного капитала за отчетный период на 89565 тыс.руб. привело к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,0684, рост среднегодовых остатков оборотных активовна 68690 тыс.руб. привел к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,0007.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) заполните таблицу 6. Проанализируйте показатели интенсификации использования финансовых ресурсов организации. Результаты расчетов обобщите в таблице 7.

Таблица 6

Расчет  показателей оценки финансовых ресурсов организации

Показатель	2011 г.	2010 г.	Темп роста (снижения), %
А	1	2	3
Исходные данные
1.Выручка, тыс.руб.	3 811 655	3 432 620	111,04
2.Среднегодовая балансовая величина  собственного капитала, тыс.руб.	735056	696942	105,47
3.Среднегодовая балансовая величина  нераспределенной прибыли, тыс.руб.	80660,5	70885,5	113,79
4.Среднегодовая балансовая величина  краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб	600 916	516 586	116,32
5.Среднегодовая величина кредиторской  задолженности, тыс. руб.	710 222	478 305	148,49
Расчетные данные
1. Коэфициент оборачиваемости собственного капитала	5,19	4,93	105,28
2.Коэффициент отдачи нераспределенной  прибыли	47,26	48,42	97,59
3.Коэффициент оборачиваемости кредитов  и займов	6,34	6,64	95,46
4.Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	5,37	7,18	74,78

Выручка – из формы №2

Среднегодовая величина собственного капитала = Итого  по разделу III на н.г. + доходы буд.периодов на н.г. + итого по разделу III на к.г. + доходы буд.периодов на к.г.) / 2

Среднегодовая величина нераспределенной прибыли = (Нераспределенная прибыль на н.г. + нераспределенная прибыль  на к.г.) / 2

Среднегодовая балансовая величина краткосрочных  кредитов и займов = Займы и кредиты  V раздел на н.г. + займы и кредиты V раздел на к.г.) / 2

Среднегодовая величина кредиторской задолженности = Кредиторская задолженность на н.г. + Кредиторская задолженность на к.г.) / 2

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет скорость оборота собственного капитала. Его рост означает увеличение уровня продаж, в значительной степени  обеспечиваемых кредитами, и снижение доли собственных источников в общем  капитале предприятия. Значительное его  снижение отражает тенденцию к бездействию  части собственных средств.

Коэфициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Среднегодовая балансовая величина собственного капитала

Коэффициент отдачи нераспределенной прибыли = Выручка / Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли

Коэффициент оборачиваемости кредитов и займов = Выручка / Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

По результатам  расчетов, представленных  в таблице 6, можно сделать вывод, что за исследуемый период возросла выручка  от продаж на 11,04%, среднегодовая величина собственного капитала увеличилась на 5,47%, среднегодовая величина нераспределенной прибыли – на 13,79%, среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов, увеличилась на 16,32%, среднегодовая величина кредиторской задолженности так же увеличилась на 48,49%. При этом снизился коэффициент отдачи нераспределенной прибыли, что говорит о неэффективном ее использовании, также снизился коэффициент оборачиваемости кредитов и займов. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности тоже снизился, причем в значительной степени (на 25,22%) что говорит о замедлении расчетов с поставщиками и подрядчиками, с персоналом организации, государством. Положительным моментом можно считать только увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 5,28%.

Таблица 7

Сводный анализ показателей  интенсификации финансовых ресурсов организации.

Виды ресурсов	Коэффициент динамики качественных показателей, коэф.	Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %	Доля влияния на 100% прироста выручки		Относительная экономия ресурсов (+,-)
			экстенсивности	интенсивности
А	1	2	3	4	5
1.Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс.руб.	1,05	0,50	49,53	50,47	-38843,37
2.Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли, тыс.руб.	1,14	1,25	124,88	-24,88	1947,72
3. Среднегодовая балансовая величина  кредитов и займов, тыс.руб	1,16	1,48	147,84	-47,84	27287,81
4. Среднегодовая балансовая величина  кредиторской задолженности, тыс.руб.	1,48	4,39	439,11	-339,11	179102,41
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,21	1,90	190,34	-90,34	х

 

Коэффициент динамики качественных показателей = темп роста (таблица 6) / 100.

Прирост ресурса на 1% прироста выручки = темп роста п.2-5 (таблица6) – 100 / темп роста п.1 (таблица6)– 100.

Доля  влияния на 100% прироста выручки экстенсивности  Прирост ресурса на 1% прироста выручки * 100

Доля  влияния на 100% прироста выручки интенсивности = 100 - Доля влияния на 100% прироста выручки экстенсивности

Относительная экономия ресурсов  Р₁ – Р₀ *    , где:

Р₁ – исходные данные отчетного года каждого вида ресурсов;

Р₂ – исходные данные предыдущего года каждого вида ресурсов;

 – коэффициент роста выручки  от продаж.

Комплексная оценка всесторонней интенсификации = среднее арифметическое по каждому столбцу.

Данная  методика позволила определить долю влияния отдельных факторов на результативный показатель, а также выявить совокупный эффект, полученный благодаря экстенсивному  использованию и интенсивному использованию производственных ресурсов. Анализ использования ресурсов показал, что предприятие характеризуется преимущественно экстенсивным развитием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 7

По данным, представленным в таблице 8, рассчитайте  сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации  «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2, №3. Результаты расчетов представьте в таблицах9, 10.

Таблица8

Исходная информация

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимость показателя, балл
	«АГАТ»	№1	№2	№3
А	1	2	3	4	5
1.Коэффициент текущей ликвидности	1,01	0,98	1,75	1,84	4
2.Коэффициент оборачиваемости активов	0,42	1,85	1,71	0,76	5
3.Рентабельность продаж, %	0,10	2,23	3,82	2,98	6
4.Рентабельность собственного капитала, %	0,13	13,27	15,42	17,45	7
5.Коэффициент финансовой независимости  (автономии)	0,31	0,36	0,28	0,47	2
6.Коэффициент маневренности	0,02	0,07	0,05	0,01	3
7.Коэффициент финансирования	0,46	0,55	0,94	0,84	4
8.Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами	0,01	0,12	0,04	0,03	3