Контролинг

    Введение                                                                                                           3 

      Финансовый контроллинг 

    1 Задачи финансового контроллинга                                                             5 

    2 Контроллинг ликвидности                                                                          6 

    3 Основные элементы и инструменты финансового контроллинга           7 

    Заключение                                                                                                      14 

    Список  литературы                                                                                         17  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение 

    Контроллинг - это концепция, направленная на ликвидацию узких мест и ориентированная на будущее в соответствии с поставленными целями и задачами получения определённых результатов[2]

    В последние годы все чаще среди  российских ученых и практиков в  области экономики и управления используется термин контроллинг. Каждый трактует его по-своему. Некоторые говорят, что контроллинг – это внутренний контроль, другие же считают, что контроллинг сродни аудиту. Специалисты в области автоматизированных систем управления предприятиями (АСУП) полагают, что контроллинг – это практически то же самое, что и АСУП, но лишь с учетом новых условий хозяйствования. Контроллинг сравнивают также с системой программно-целевого планирования. Чаще всего контроллинг отождествляют частично или полностью с управленческим учетом.

    В различных странах занимающиеся контроллингом менеджеры (кон-троллёры) могут иметь различный уклон. Так например в США присутствует сильный финансовый уклон (бюджетирование, управление страховками, управление налоговой стороной и т.д.), а в Германии более сильно развито управление затратами и их планирование и т. д.

    Практика  контроллинга была заимствована из Англии как часть общепринятой практики бизнеса в соответствии с требованиями правил «Company Acts», дошедшими до нас из 1700-х годов. Сам термин «controlling» зародился в Америке, в 70-е годы понятие «контроллинга» перекочевало в Западную Европу, а затем в начале 90-х в СНГ. В определении, термин объединяет 2 составляющие: контроллинг как философия и контроллинг как инструмент:

    – Контроллинг – философия и  образ мышления руководителей, ориентированные на эффективное использование ресурсов и развитие предприятия (организации) в долгосрочной перспективе.

    – Контроллинг – ориентированная  на достижение целей интегрированная система информационно - аналитической и методической поддержки руководителей в процессе планирования, контроля, анализа и принятия управленческих решений по всем функциональным сферам деятельности предприятия.

    Контроллинг – технология управления различными областями финансово-хозяйственной деятельности компании, включающая в себя: определение целей деятельности; отражение этих целей в системе эффективных и сбалансированных показателей (KPI); регулярный контроль (измерение) фактических значений показателей; анализ и выявление причин отклонений фактических значений показателей от плановых; принятие на этой основе управленческих решений по минимизации отклонений.

    Целевая задача контроллинга – построение на предприятии эффективной системы принятия, реализации, контроля и анализа управленческих решений.

    Контроллинг, как система, позволяет, оптимизировать решение проблемы: Ограниченности ресурсов – Безграничности потребностей.

    Другими словами эта система взаимосвязи управленческих воздействий, посредствам различных инструментов, на объекты управления с целью достижения максимальной эффективности деятельности.

    Прежде  всего, в этой системе заинтересованы владельцы капитала, так как именно эффективность будет определять уровень издержек альтернативного вложения капитала.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Финансовый  контроллинг 
 
 

    1 Задачи финансового контроллинга 

    Основная  задача финансового управления предприятием заключается в поддержании рентабельности и обеспечении ликвидности, т.е. способности  предприятия в любой момент времени  выполнять свои платежные обязательства[1]. В соответствии со своей сервисной функцией в сфере финансового управления предприятием контроллинг обеспечивает:

    · участие в формировании специфических  для предприятия источников финансирования, стратегий финансирования и мероприятий по финансированию с учетом всех планов;

    · составление укрупненных планов-балансов и отчетов о прибылях и убытках, участие в формировании долго- и краткосрочных финансовых планов;

    · текущий контроль за исполнением  плана и контроль важнейших финансовых показателей;

    · составление финансовых1 сообщений  по анализу отклонений и разработку предложений по управленческим мероприятиям.

    Главная идея этих мероприятий заключается  в том, чтобы, стремясь к цели "поддержание  финансового равновесия", сотрудники финансового подразделения мыслили в категориях "план - факт".

    Финансовый  учет не только служит источником информации для внутренних служб учета и  построения на их базе контроллинга, но и одновременно представляет собой  самостоятельную область применения концепции контроллинга. Среди задач финансового контроллинга также следует назвать:

    · обеспечение ликвидности предприятия;

    · согласование финансового учета  и внутреннего производственного  учета с тем, чтобы, например, последствия  введения новых продуктов или  расширения рынка проявлялись не только в расчетах результата, но и в плане-балансе и отчете о прибылях/ убытках;

    · прояснение с помощью бюджетирования взаимосвязи между внутренними  и внешними (для предприятия) сферами, поскольку именно посредством бюджета  осуществляется управление имеющимися (финансовыми) ресурсами на уровне отдельных источников успеха (например, групп продуктов);

    · использование на практике финансово-экономических  показателей. 
 
 
 
 

    2 Контроллинг ликвидности 

    Важнейшая задача финансового контроллинга - обеспечение ликвидности, понимаемой как способность предприятия неограниченно в любой момент времени выполнять свои обязательства по выплатам денежных средств. Поддержание постоянной платежеспособности должно осуществляться наряду с достижением заданного уровня рентабельности.

    Поддержание ликвидности подразумевает следующие направления деятельности финансового контроллинга:

    · структурное поддержание ликвидности;

    · текущее обеспечение ликвидности;

    · поддержание ликвидных резервов;

    · финансирование.

    Структурное поддержание ликвидности преследует цель удержать сбалансированную структуру капитала с тем, чтобы обеспечить организации возможность получения дополнительных финансовых средств. Это относится и к возможности привлечения заемного капитала - сохранение привлекательности в глазах кредиторов, и к возможности расширения базы собственного капитала.

    Финансовый  контроллинг в рамках данной подзадачи  должен реализовать путем целенаправленного  финансового планирования и контроля согласование структур инвестиций и финансирования по времени таким образом, чтобы будущие долгосрочные инвестиции были обеспечены ограниченными финансовыми ресурсами. При этом следует стремиться к взвешенной структуре финансирования, когда разумным образом сочетаются внешнее и внутреннее финансирование, а также заемные и собственные долгосрочные средства.

    Структурное поддержание ликвидности - важнейшая часть долгосрочного глобального планирования, связанного преимущественно с балансом. Финансовый контроллинг должен координировать частичные планы с помощью плановых и информационных инструментов и при необходимости стремиться к выравниванию структурного дисбаланса, например, уменьшая объем инвестиций, используя аренду или лизинг вместо приобретения имущества в собственность, привлекая долгосрочный капитал вместо краткосрочного.

    Текущее, или ситуативное, обеспечение ликвидности  ориентировано исключительно на финансовый план. Сюда входят все потоки платежей, все поступления и выплаты, особенно относящиеся к финансированию, инвестированию и собственному капиталу. Финансовый контроллинг должен координировать базисные частичные планы (снабжение, производство, сбыт и логистика), а также долгосрочные инвестиционные планы.

    Все планируемые поступления соотносятся (с учетом начального состояния платежных средств) с выплатами. В любой момент времени, когда ожидаемые аккумулированные поступления (вместе с начальными суммами) окажутся меньше ожидаемых аккумулированных выплат, может возникнуть дополнительная потребность в инвестиционных средствах. Обнаруженные ликвидные резервы, не учтенные в плане, например, в виде запаса товаров или ценных бумаг должны быть учтены финансовым контроллингом в плане.

    Если  возникает недопустимое превышение выплат над поступлениями, финансовый контроллинг требует проведения ревизии плана. Ревизия предполагает перемещение части выплат, для которых это допустимо, на более поздние периоды. Если же ожидаемые поступления значительно превосходят выплаты, то это означает отказ от дополнительного дохода (средства не работают) и снижение рентабельности. Здесь следует либо найти возможность краткосрочного прибыльного размещения этих средств, либо досрочно произвести выплаты по имеющимся долгам.

    Избыток поступающих ликвидных средств  может быть использован для формирования резервов ликвидности. Вообще, чем больше неопределенность (понимаемая как вероятность превышения поступлений или выплат), тем больше должны быть резервы ликвидных средств, включая открытые кредитные линии.

    Наличие ликвидных резервов, с одной стороны, повышает финансовую безопасность предприятия, но, с другой - снижает рентабельность. Финансовый контроллинг должен следить за тем, чтобы предприятие использовало наиболее подходящие краткосрочные плановые инструменты для достижения оптимума ликвидности, т.е. чтобы платежеспособность предприятия гарантировалась с минимальными издержками. 
 
 

    3 Основные элементы  и инструменты финансового контроллинга 
 

    Основными элементами финансового контроллинга являются кратко-, средне и долгосрочное планирование.

    В случае долгосрочного финансового планирования речь идет об относительно грубом планировании, информационная точность которого тем меньше, чем удаленнее плановый момент времени. Долгосрочное финансовое планирование тесно связано с инвестиционным планированием. При этом большое внимание уделяется планированию структуры капитала и его связанности. Инструментами долгосрочного планирования являются план-баланс - планирование структуры баланса с учетом определяемых финансовыми показателями норм  и брутто-анализ движения баланса - согласование источников происхождения и использования средств.

    Долгосрочное  финансовое планирование является инструментом структурного поддержания ликвидности. Оно обеспечивает финансовый обзор  на период от одного года - показывает, находится ли предприятие в долгосрочном структурном равновесии. Это позволяет при возникновении дисбаланса принять своевременные меры. Долгосрочное финансовое планирование базируется на стратегических и оперативных частичных планах - на планах оборота, глобального результата и инвестиций[2].

    Как известно, целью структурного поддержания  ликвидности является сохранение для  предприятия возможности финансирования своей деятельности путем привлечения  заемного или собственного капитала. Потенциальные кредиторы и собственники оценивают предприятие, как правило, с помощью финансовых показателей, например коэффициентов ликвидности, рассчитываемых на основе информации, полученной из ежегодных документов внешней отчетности. Поэтому предприятие должно учитывать такие ожидания и отражать их при долгосрочном финансовом планировании. Отдельные финансовые показатели приобрели нормативный характер и стали "правилами финансирования". Финансовый контроллинг должен следить за тем, чтобы предприятие в своей деятельности при-держивалось этих правил. Иногда конкретные значения таких нормативных коэффициентов оговариваются в договорах кредитования.

    Конкретные  значения финансовых коэффициентов для предприятий разных отраслей несколько различаются. Обычно используются следующие балансовые соотношения:

    1) собственный капитал >0,5;

    заемный капитал

    соответственно  собственный капитал> 0,334

    сумма баланса

    2) собственный капитал>0,5;

    основной  капитал

    3)долгосрочный  капитал >1;

    долгосрочно связанное имущество

    4) быстрореализуемый оборотный капитал  >0,5;

    краткосрочный заемный капитал

    5)оборотный  капитал>1;

    краткосрочный заемный капитал

    Структура баланса планируется в процессе составления плана-баланса и анализа  движения баланса. Долгосрочное балансовое планирование финансов базируется на долгосрочном балансовом планировании инвестиций, которое, исходя из одобренных на плановый период инвестиционных проектов, устанавливает общий объем инвестиций, т.е. определяет долгосрочное использование средств и вместе с тем потребность в капитале. При этом общий объем инвестируемых средств сопоставляется с объемом финансирования. Сравнение обеих плановых позиций позволяет финансовому контроллингу выявить избыток или недостаток финансовых средств. Нежелательный избыток или дефицит в долгосрочном плане требует ревизии плана. Если инвестиционная деятельность и финансовая деятельность предприятия структурно в долгосрочном плане должны уравновешивать друг друга, то плановое долгосрочное внутреннее и внешнее финансирование должно определять величину долгосрочных инвестиций.

    Финансовый  контроллинг в согласовании с владельцами заемного капитала должен планировать и контролировать соотношения структуры баланса. Планирование структуры баланса позволяет оценивать финансовые возможности предприятия и на ранних стадиях распознавать потенциальную готовность кредиторов предоставить заемный капитал. При недостаточном использовании возможностей долгосрочного финансирования финансовый контроллинг может инициировать развитие и планирование дополнительных долгосрочных инвестиций. Если же возможности финансирования полностью исчерпаны, следует увеличить собственный балансовый капитал и (или) резервные фонды при улучшении прибыльности предприятия за счет внутреннего финансирования.

    Финансовый  контроллинг с помощью плана-баланса  обеспечивает предприятию структурное  финансовое равновесие и в случае его нарушения своевременно осуществляет необходимые корректирующие мероприятия. Однако планирование структуры баланса не может показать, на-ходятся ли в равновесии долгосрочные поступления и выплаты в сфере оборота инвестиций и долгосрочного финансирования для того же планируемого периода. Для этого необходимо дополнить долгосрочное балансовое финансирование глобальным частичным финансовым планированием, ориентированным на потоки платежей.

    Предпосылкой  для долгосрочного глобального планирования избытка платежей служит высокоразвитое планирование на предприятии. Наряду с балансовым долгосрочным планированием инвестиций и финансов должен составляться долгосрочный глобальный план результата деятельности предприятия. Последний строится на базе планируемого оборота за отдельные плановые периоды (со-гласно оперативным и стратегическим планам) и в зависимости, с одной стороны, от выручки с оборота (производимое и сбываемое количество товара) и издержек (затраты на материалы, оплату труда персонала и др.) - с другой. При этом учитываются также амортизационные отчисления и выплачиваемые проценты.

    Долгосрочный  глобальный план результата деятельности предприятия является базой для  составления долгосрочных глобальных частичных финансовых планов. В долгосрочном глобальном финансовом плане сопоставляются планируемые выплаты и поступления (включая проценты и налоги) потоков платежей от долгосрочной инвестиционной и финансовой деятельности, а также выплата дивидендов. В нем фиксируются важнейшие промежуточные величины текущего избытка платежей.

    Эти величины дополняются поступлениями  и выплатами, не связанными с производственным процессом. Результатом является общий текущий избыток платежных средств. Кэш Флоу (КФ) - идеальная получаемая непосредственно из финансового плана и наиболее информативная величина, используемая для характеристики возможностей внутреннего финансирования предприятия, для будущего потенциала ликвидности и для кредитной привлекательности.

    Текущий избыток платежных средств может  быть использован для плановых долгосрочных инвестиций (в основной капитал), для  увеличения резервов ликвидности, для погашения долгосрочных обязательств и выплаты дивидендов. В случае возникновения дефицита (если планируемые инвестиции больше планируемого долгосрочного финансирования, а также выплат по дивидендам) он должён финансироваться за счет средне- и краткосрочных финансовых средств.

    Величина  избытка платежей используется для  расчета следующих коэффициентов:

    1) возможности внутреннего финансирования:

    текущий нетто избыток платежей

    (после  выплаты процентов налоговых  платежей и дивидендов);

    нетто инвестиции в основной капитал

    2) динамической степени задолженности:

    нетто-обязательства;

    Долгосрочное  финансовое планирование дополняется  среднесрочным, которое предусматривает  уточнение планируемых выплат и  поступлений, их объемов и сроков. Здесь подходящим плановым инструментом становится ретроспективный расчет финансовых потоков. А точное планирование выполняется в рамках краткосрочного подробного финансового плана с плановым периодом 3-12 месяцев. Если плановый период равен одному году, то планирование может осуществляться в форме скользящего помесячного планирования.

    Для обеспечения текущей ликвидности  долгосрочное финансовое планирование должно быть дополнено среднесрочным (для России -поквартальным) и краткосрочным (еженедельным) финансовым планированием, ориентированным на поток платежей. Здесь финансовый контроллинг в рамках его координационной функции должен обеспечить подходящие плановые и контрольные инструменты, соответствующие формальным и содержательным требованиям, предъявляемым к финансовому планированию. Формальные требования включают:

    · обзорность, достигаемую целесообразным разделением позиций плана;

    · брутто-принцип, т.е. недопустимость сальдирования  различных по качеству требований и  обязательств, в особенности с  различными сроками платежей.

    Содержательные  требования предусматривают согласование и контроль выплат и поступлений  по всем сферам деятельности предприятия. Финансовый план - центральный объединяющий план, выполняющий интегрирующую  функцию. Финансовый контроллинг с  помощью составления финансового плана может помочь заранее распознать возможные узкие места. Таким образом, все сферы деятельности предприятия планируются в терминах выплат и поступлений.

    При составлении финансового плана  целесообразно придерживаться предлагаемого  ниже разбиения на секторы планирования:

    1. Оборот. Основной финансовый поток  для промышленного предприятия  обеспечивают текущие поступления  с оборота, которые соответствуют  основной деятельности предприятия.  В данном секторе учитываются  также нетто-выплаты, связанные с обеспечением производства сырьевыми материалами и энергией, оплата услуг третьих фирм, оплата труда персонала. Здесь же могут учитываться другие выплаты, например направляемые на исследование рынка, рекламу и т.п.

    2. Текущие внешние для предприятия платежи. Сюда входят платежи, не связанные непосредственно с основной деятельностью предприятия, например выплата или получение процентов и дивидендов, арендной оплаты за здания.

    3. Инвестиционная деятельность. В  этом секторе содержатся поступления  и выплаты от долгосрочной инвестиционной деятельности. Сальдо платежей по этому сектору - избыток по выплатам - покрывается обычно поступлениями из внутренних источников финансирования.

    4. Платежи, связанные с заемным  финансированием. Здесь планируются  все поступления и выплаты - погашение долгов и получение новых кредитов, которые должны произойти в течение планируемого периода.

    5. Платежи от не основной деятельности. Учитываются поступления и выплаты  от не основной для предприятия  деятельности, влияющие на его результативность.

    6. Налоговые платежи. Планируются  выплаты налогов.

    7. Прочие платежи. Данный сектор  включает планируемые уменьшения  капитала, дивидендные платежи для  акционерных обществ (в месяц  годового собрания), а также возможные  поступления от увеличения собственного капитала.

    Среднесрочный скользящий финансовый план, ориентированный  на потоки платежей, служит для обеспечения  текущей ликвидности и дополняет  долгосрочный финансовый план. В секторах 1 и 2 содержатся промежуточные суммы  текущего брутто-избытка платежей (до выплаты налогов и процентов), который представляет собой избыток оборота, ориентированный на КФ планируемого внутреннего финансирования предприятия.

    Среднесрочное финансовое планирование позволяет  своевременно распознавать недостаток либо избыток финансовых средств. Финансовый контроллинг проверяет при этом, можно ли ликвидировать дефицит без изменения оперативных планов, например за счет использования финансовых резервов. Такими финансовыми резервами, которые должны быть предусмотрены специальным планом резервов в рамках годового планирования, могут быть:

    · ликвидные средства, превышающие  предусмотренную заранее величину;

    · мобилизованное имущество, например средства от продажи финансовых активов;

    · использование оговоренных, но еще не использованных кредит-ных линий;

    · расширение кредитных линий (при  удовлетворительной струк-турной ликвидности);

    · краткосрочное расширение базы собственного капитала.  

    Если  указанные средства не обеспечивают приток необходимых финансовых средств, то финансовый контроллинг должен инициировать пересмотр оперативных частичных планов. В случае обратной ситуации, при избытке финансовых средств - финансовый контроллинг должен найти дополнительные возможности размещения средств, повышающие общую рентабельность предприятия.

    Финансовый  контроллинг используется в первую очередь как инструмент анализа  баланса и отчета о прибылях/и (или) убытках. Здесь применяются:

    · коэффициенты ликвидности;

    · временные сравнения балансов, когда  сравниваются изменения позиций  в стоимостном выражений с выявлением причин;

    · схема показателей, чаще используется банками для проверки платежеспособности своих клиентов. Такая схема показателей  базируется в основном на разбиении  позиций, принятом в балансе и  в отчете о прибылях и (или) убытках, и концентрируется в первую очередь на анализе временных изменений.

    Рассмотрим  кратко некоторые инструменты финансового  контроллинга, не получившие широкой  известности.[3] 

    1. Анализ потоков платежей (КФ-анализ). Не вдаваясь в детали различных  методик расчета КФ, рассмотрим схему расчета, обеспечивающую возможность проведения анализа безубыточности предприятия на базе КФ: 

    КФ = годовой доход  после налогообложения + увеличение пенсионного  фонда (нетто) + средства, направляемые в фонды, аналогичные пенсионному, + увеличение других долгосрочных фондов (нетто) + сальдо результата от непрофильной деятельности + амортизация и переоценка стоимости оборудования. 

    2. Анализ работающего капитала (Working Capital). Величина  

    Working Capital = стоимость оборотного капитала - краткосрочный заемный капитал 

    показывает, какая доля оборотного капитала используется для покрытия долгосрочных обязательств. Эта величина должна быть положительной.

    Дополнением к этой величине является коэффициент 

    Quick Ratio = ликвидные средства / краткосрочные обязательства, 

    показывающий  степень покрытия задолженности. 

    3. Финансовая "паутина". С помощью этого инструмента графически поясняется связь между различными целями финансового контроллинга. На вертикальной оси откладываются показатели оборота, выступающего в качестве важнейшего источника финансирования. Сопоставление оборота с другими величинами (например, с прибылью после налогообложения) формирует другие показатели (например, рентабельность оборота). В итоге показатели "ткут" паутинообразную сеть. Характерно, что верхняя часть финансовой паутины отражает схему ROI (Return On Investment) с двумя ее итоговыми показателями: оборотом капитала и рентабельностью оборота. Таким образом, устанавливается связь с общим контроллингом результативности. Основное преимущество финансовой паутины - визуализация важнейших целевых отношений.

    4. Баланс движения средств и финансовый план. С помощью типовой расчетной схемы планируются конкретные платежи по сделкам и осуществляется анализ отклонений. Финансовый план может быть более подробным и ориентироваться на источники результата. При этом в плане выделяются платежи, влияющие на результат, и нейтральные. Такой подход дает возможность интегрировать финансовое планирование и планирование результата.

    Баланс движения средств учитывает происхождение средств и их использование. Степень детализации отдельных позиций для получения полезной информации не должна быть обязательно высокой.

    Помимо  приведенных выше существует целый ряд других методик финансового анализа в той или иной мере нашедших применение на практике.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     В данной работе были представлены основные направления использования контроллинга, как инструмента управления будущим для обеспечения длительного функционирования предприятия и его структурных единиц.

     В общем смысле слова, контроллинг  — это система управления учетно-аналитическими специалистами. А также это концепция, направленная на ликвидацию узких мест и ориентированная на будущее в соответствии с поставленными целями и задачами получения определенных результатов.

     Система контроллинга стремится так управлять  процессом текущего анализа плановых и фактических показателей, чтобы  исключить ошибки и отклонения как  в настоящем, так и в будущем. Отсюда назначение контроллинга — предупреждение возникновения кризисных ситуаций. Ошибки и проблемы, возникающие при анализе ситуации внутри организации, переплетаются, если их вовремя не исправить, с ошибками в оценке будущих условий функционирования предприятия. Другими словами, необходимо предусмотреть, чтобы принимаемое решение не основывалось на ошибочных предпосылках, а это особенно важно, когда принимаемое решение сопряжено с большим риском.

     Контроллинг тесно связан с контролем, под  которым понимается неотъемлемая составная часть всего процесса рационализации хозяйственной деятельности фирмы. В его задачу входят предвидение возможных ошибок, нарушений, отклонений и предотвращение их, а также в случае их совершения обеспечение неотвратимости воздействия и пресечения соразмерно выявленному характеру отклонения. В рыночной экономике проблема рационализации контроля решается, прежде всего, в интересах бизнеса.

       А контроллинг, обеспечивает более эффективное управление фирмой в целях долговременного существования ее на рынке, представляет инструмент управления достижением высоких конечных результатов деятельности предприятия.

     В основе контроллинга лежит финансовый контроль, что позволяет ему либо произвести корректировку действий, либо, если оценка результатов показывает, что ранее определенные цели нереальны, изменить их.

     Для изучения предмета контроллинга используются как общенаучные, так и специфические  приёмы исследования. К общим методам  относятся анализ, синтез, индукция, дедукция, аналогия, моделирование, абстрагирование, конкретизация и т. д.[5]

     К числу специфических методов, применяемых  в контроллинге относятся:

     1. АВС-анализ;

     2. Анализ величины в точке безубыточности;

     3.Метод  расчета сумм покрытия;

     4. Метод расчета инвестиций;

     Как уже говорилось выше в основе контроллинга лежит финансовый контроллинг. Основная задача финансового контроллинга управления предприятием заключается в поддержании рентабельности и обеспечении ликвидности, а также и другие показатели финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности предприятия в любой момент времени выполнять свои платежные обязательства. В соответствии со своей сервисной функцией в сфере финансового управления предприятием контроллинг обеспечивает:

• участие в формировании специфических для предприятия источников финансирования, стратегий финансирования и мероприятий по финансированию с учетом всех планов;
• составление укрупненных планов-балансов и отчетов о прибылях и убытках, участие в формировании долго- и краткосрочных финансовых планов;
• текущий контроль за исполнением плана и контроль важнейших финансовых показателей;
• составление финансовых сообщений по анализу отклонений и разработку предложений по управленческим мероприятиям.

     Основными элементами финансового контроллинга являются кратко-, средне- и долгосрочное планирование.

     Финансовый  контроллинг используется в первую очередь как инструмент анализа баланса и отчета о прибылях и (или) убытках. Здесь применяются:

• коэффициенты ликвидности;
• временные сравнения балансов, когда сравниваются изменения позиций в стоимостном выражений с выявлением причин;
• схема показателей, чаще используется банками для проверки платежеспособности своих клиентов. Такая схема показателей базируется в основном на разбиении позиций, принятом в балансе и в отчете о прибылях и (или) убытках, и концентрируется в первую очередь на анализе временных изменений[12].

Список  литературы 

    1. Баранова В.В. Финансовый менеджмент: Методические указания. – Сама-ра: МИР, 2005. - 31 с. 

    2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2007. - 240 с.

    3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый  менеджмент, т. 1. – СПб.: Институт  «Экономическая школа», 2007. - 497 с. 

    4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – СПб.: Эльга, Ника-Центр, 2008. - 656 с. 

    5. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы  организаций (предприятий). М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.

    6. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый  менеджмент. / Под ред. Ю.П. Анискина. – М.: Омега-Л, 2006. - 335 с. 

    7. Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак A.Г., Фалько С.Г. Контроллинг в бизнесе.  Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях. – М.: Финансы и статистика. 2006. - 256 с.

    8. Карминский А. М., Фалько С. Г., Жевага А. А., Иванова Н. Ю.  Контрол-линг. / Под ред. A.M. Карминского,  С. Г. Фалько. – М.: Финансы и  статисти-ка, 2006. - 336 с.

    9. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК  Вел-би, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с. 

    10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 269 с. 

    11. Просветов Г.И. Финансовый менеджмент: задачи и решения. – М.: Изда-тельство РДЛ, 2005. - 376 с.

    12. http://www.m-economy.ru

    13. http://www.cfin.ru/management/controlling