Резкий  рост потребления (по разным оценкам от 11 до 25%) превратил Китай в импортера цинка. В настоящее время аналитики китайской Antaike прогнозируют, что годовой импорт превысит экспорт более чем на $200 млн. (более 170 тыс.т). Учитывая рост цен и дефицит цинка, эта цифра может оказаться вдвое больше как по объемам, так и по ценам. Собственное производство цинка в Китае продолжает оставаться недостаточным.

    При этом спрос на цинк в Китае сегодня  растет слишком стремительно. Интенсивное  строительство городов, промышленных объектов, темпы роста китайского автопрома (Китай планирует к 2010 году стать третьим в мире производителем автомобилей) требуют огромного количества оцинкованной стали. Самыми активными ее потребителями являются автомобилестроение, производство электробытовых приборов и строительство. Очень активно развивается в КНР производство классических (солевых) электробатарей на экспорт. Оно практически не охвачено статистикой, однако, является мощнейшим потребителем цинка в Китае. 
 

    Динамика  среднемесячных цен  на рафинированный цинк с 

    января 2005 г. по сентябрь 2008 г., дол./тонн¹⁶ 

    Самым результативным для цинка пока стал 2006 год. В начале года цены на металл по наличным сделкам превысили отметку 2000 долл./т, а к декабрю выросли  более чем вдвое – до 4400 долл./т.

    Рост  продолжался в течение всего 2006 г., к концу которого стоимость прежде столь доступного металла перешагнула рубеж в 4500 дол./т. Это сопровождалось сокращением биржевых складских запасов.

    В значительной степени эта цифра  отражала уже не столько рыночную потребность в металле, сколько спекулятивный ажиотаж: еще до наступления 2007 г. цена цинка стала падать и к весне 2007 г. вошла в коридор 3150-3400 дол./т.

    Тем не менее, столь значительный рост цен  не мог не вызвать оживления в  отрасли. В течение многих лет, когда  цены на металл были низкими, практически не велось освоение новых месторождений, которые могли бы послужить источником металла. С ростом цен активизировались геологоразведочные работы (ГРР) на цветные металлы, в том числе и на цинк. Особенно активны были канадские компании, которые вели работы на территории Канады, а также за рубежом – в Австралии, Перу, Доминиканской Республике, Мексике, Эритрее и других странах.

    Значительные  результаты ГРР были получены и в  Китае. Благодаря успехам собственной  горнорудной промышленности, а также увеличению импорта цинковых концентратов выпуск рафинированного металла в стране увеличился в 2007 г. по сравнению с 2004 г. почти в полтора раза.

    Тем не менее, почти до конца 2007 г. рынок  металла оставался дефицитным, в  том числе из-за сокращения производства и поставок цинка на внешний рынок швейцарской компанией Xstrata Ltd.

    Однако  в конце года дефицит цинка  начал сокращаться: в октябре  он составил 33,7 тыс.т, в ноябре – 7 тыс.т, а в декабре образовался избыток  в 3 тыс.т металла. В январе 2008 г., по данным International Lead & Zinc Study Group (ILZSG), избыток рафинированного металла на мировом рынке вырос до 27 тыс.т. Это подтолкнуло цены на цинк к снижению, а складские запасы металла – к росту; если в августе 2007 г. запасы цинка на биржах составляли всего 65,9 тыс.т., то уже к февралю 2008 г. они выросли почти в два раза, до 123 тыс.т.

    Свою  роль в сокращении спроса на металл сыграл, безусловно, и мировой финансовый кризис, из-за которого темпы роста  потребления цинка в мире сокращаются.

    Цены  на цинк продолжали уменьшаться в  течение 2008, поскольку рынок металла  оставался в излишке за год. Цена при продаже за наличные на LME для цинка в октябре 2008 составляла в среднем 1 301$ за метрическую тонну уровень 2005 года), приблизительно 70%-ое снижение в стоимости от пика, достигнутого в 2006. Волна закрытий месторождений цинка и сокращений (особенно в Австралии, Канаде, и Соединенных Штатах) началась с середины года, поскольку цены начали падать ниже операционных расходов, и несколько плавильщиков объявили о сокращениях производства к концу года, чтобы предотвратить накопление запасов. Шахты в Нью-Йорке и Теннесси закрылись в 2008 из-за низких цен на цинк.

      По итогам последних месяцев на мировом рынке цинка произошел подъем. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за февраль составляла 12,08, за март - 78,15, а на последних торгах - 16,5 за тонну. Трехмесячные фьючерсные контракты на цинк закрылись на LME на уровне 41,5 за тонну. Напомним, что средняя цена цинка за 2008 год - 72,17 за тонну.

    Запасы  цинка на складах, мониторинг которых  проводит LME, за прошедшие месяцы увеличились  с 259,7 до 342,6 тыс. тонн.

    На  Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) цены на апрельские цинковые контракты закрылись на отметке 83 за тонну, а складские запасы увеличились с 63,0 до 65,8 тыс. тонн.

    По  данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае за прошедшие месяцы поднялись с 10 500 до 10 700 юаней (до 66) за тонну.

    Поддержку котировкам оказали новости из Китая, правительство которого готовит  реструктуризацию и консолидацию цветной  металлургии, в результате чего мощности предприятий этой отрасли снизятся на 1,5 млн. тонн в год, будут выведены устаревшие и экологически вредные предприятия. Удержанию цен на нынешнем уровне содействуют и новости из Австралии, где из-за проливных дождей и наводнений приостановлена работа ряда предприятий, добывающих и производящих медь, цинк, свинец.

    Избыток цинка на мировом рынке вырос  в 4 раза и достиг 195 тыс. тонн. И это несмотря на серьезные сокращения его выпуска в прошлом году. Цены невысоки, но стабильны. При нынешнем их уровне на пределе рентабельности, по данным MF Global, работают 65% мировых производителей цинка. В будущем ситуация с поставками металла может осложниться из-за остановок производств в Австралии. Компания Kagara Zinc, например, продлила вынужденный перерыв еще на 2 недели. Увеличения потребления цинка ждут уже во втором полугодии, в связи с надеждами на улучшение ситуации в строительстве.

5. Прогноз конъюнктуры  на 2009 год¹⁷

    Перспективы цинка в ближайшие годы будут  определяться глубиной кризиса, поразившего  мировую экономику, но уже сейчас понятно, что они не позволяют  рассчитывать на улучшение ситуации как минимум в ближайшие полтора-два года. Уже сейчас компании вынуждены закрывать предприятия по добыче цинка. Лидеры по его производству – канадская Teck Cominko и швейцарская Xstrata – с августа 2008 г. прекратили добычу на месторождении Леннард-Шелф-Пиллара (Lennard Shelf Pillara) в Австралии. Рудник был закрыт после полутора лет эксплуатации, хотя она была рассчитана на пять лет. И эти процессы, безусловно, будут продолжаться.

    По  сообщению Китайской горнопромышленной  ассоциации (China Mining Association), китайские рафинировочные заводы находятся в сложном положении из-за резкого снижения оплаты за рафинирование импортного цинкового концентрата. Некоторые рафинировочные предприятия получают только за переработку одной тонны импортного концентрата. Представитель Henen Yuguang Gold & Lead Co заявил, что импорт цинковых концентратов компанией постоянно увеличивается. Эту ситуацию отражают и данные таможенной службы. Некоторые горнодобывающие компании заявляют, что после временной остановки в конце прошлого года они собираются возобновить выпуск цинка. Увеличение объема добычи руды будет заметно в данных за март. Аналитики считают, что производство цинковых концентратов в Китае показывает признаки восстановления, так как рынок стабилизировался. Однако это может оказать некоторое давление на цены на цинк на внутреннем рынке.

    По  сообщению агентства Dow Jones Newswires из Мумбаи со ссылкой на представителя  индийской Ассоциации по развитию цинковой и свинцовой индустрии, потребление  цинка в Индии вырастет в 2009 году на 8  - 10% (прошлогоднее потребление составило 500 тыс. тонн) благодаря расходам страны на инфраструктурные проекты, планируемые, несмотря на глобальный экономический спад. Потребление цинка в Индии на душу населения очень низкое - 0,4 килограмма по сравнению с мировым средним 1,8 килограмма. Реализация многочисленных проектов в области связи, жилищного строительства и инфраструктурных коммуникаций вынудит эту цифру вырасти, заявил г-н Л. Пугадженти, исполнительный директор ассоциации, добавив, что индийская цинковая индустрия - по контрасту с западными странами - защищена от мировых экономических неурядиц благодаря локальному характеру торговых операций.

    В противовес сокращению производства цинка  в западных странах крупнейший индийский  производитель цинка Hindustan Zinc Ltd планирует нарастить к 2010 году производство цинка и свинца с текущих 670 тыс. тонн до 1 млн тонн в год.

    По  данным Metal Bulletin, производство цинка  в Австралии снизится из-за остановки  и закрытия ряда предприятий, прогнозируют специалисты Австралийского бюро сельского хозяйства и экономических ресурсов (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics, ABARE). Ожидается падение добычи цинка на 10%, до 1,42 млн. тонн текущем финансовом году, производство рафинированного металла снизится на 2%, или до 404 тыс. тонн. Австралия является одной из стран мира, закрывших наибольшее число горнодобывающих предприятий. С января 2009 года из эксплуатации были выведены мощности по производству свыше 400 тыс. тонн цинка, отмечается в сообщении ABARE.

    По  сообщению агентства Reuters, второй по величине производитель цинка в  мире Korea Zinc заявил о снижении на 10% производства цинка в течение 13 следующих месяцев. Компания собирается сократить производство металла на 45 тыс. тонн при текущей  производительности 450 тыс. тонн в год, хотя и оставляет за собой право коррекции плана при изменении рыночной конъюнктуры. Согласно данным ILZSG, на мировом рынке сейчас излишек цинка, но некоторые рыночные аналитики ожидают наступления в 2010 году его дефицита из-за проблем с финансированием производств, в частности среди мелких производителей цинка и свинца. Кроме того, возможное оживление ориентированной на сырьевую группу товаров китайской экономики в результате 600-миллиардных финансовых вливаний также может стимулировать повышение спроса на цинк и рост цен на него.

    По  сообщению агентства Reuters, один из крупнейших мировых производителей цинка, компания OZ Minerals, надеется, что европейские  компании готовы к новым снижениям  выпуска металла, которые должны спасти рынок от перенасыщения цинком и дальнейшего падения цен. Производство цинка в мире уже сократилось на 10%, или на 1 млн тонн, став ответной мерой на резкое падение спроса на цинк в отрасли по выпуску оцинкованного проката и падения цен на 55% в прошлом году. К настоящему времени ряд европейских поставщиков, включая Ruhr Zinc (Германия), Copsa Mica, Romanian Zinc и Sometra (Румыния), KCM (Болгария) и Cartagena (Испания) либо полностью прекратили выпуск цинка, либо существенно его снизили. Непосредственно сама OZ Minerals уменьшила добычу цинка на своих комбинатах Golden Grove и Century, но не имеет планов по ее снижению в 2009 году.

    По  прогнозу ABARE, средняя стоимость  цинка в 2009 году составит 85 за тонну, что будет на 32% меньше, чем в прошлом году. Австралийский экспорт цинковой руды и концентратов снизится в 2009 году на 18%, или до 1,7 млн. тонн.

    Специалисты французского банка Société Générale пересмотрели ранее сделанный прогноз развития мирового рынка цинка в 2009 г. В  частности, среднегодовая цена цинка повышена с прежних $1,150 тыс. за 1 т до $1,205 тыс.

    «Скорее всего, мировой рынок цинка покажет признаки восстановления ближе к концу второй половины текущего года, что, несомненно, отразится на уровне цен, – говорится в сообщении Société Générale. – Резкое падение спроса в первом квартале будет сбалансировано скромным расширением потребления осенью, главным образом, за счет импорта в Китай.

    В целом согласно прогнозу Société Générale глобальное потребление цинка в 2009 г. будет меньше уровня 2008 г. на 7,9%. Кроме того, металлургическим заводам придется продолжать снижать выпуск металла. При этом по оценкам аналитиков Société Générale предельный уровень себестоимости производства цинка составляет $,1390 тыс. за 1 т.

Список  используемой литературы

1. Интересный цинк. – Эксперт. - №10. – 2004.
2. Мировой рынок цинка. // Электротехнический рынок. - №6 (24). – 2008.
3. Metal Bulletin. 2008. # 9035.
4. www.asianmetal.com – Глобальная информационная и консалтинговая компания
5. www.cmmarket.ru/articles - Мировой товарный рынок www.zinc.ru – Официальный сайт Челябинского цинкового завода
6. www.ereport.ru – Мировая экономика
7. www.export.by – Портал информационной поддержки экспорта
8. www.fdcap.com - Lead/Zinc Metal and Equity Review
9. www.ilzsg.org - International Lead and Zinc Study Group
10. www.intracen.org – International Trade Centre UNCTAD\WTO
11. www.lme.co.uk – Лондонская биржа металлов
12. www.metal-trade.ru - Металлоторговля
13. www.mineral.ru/Analytics/worldtrend/ - Информационно-аналитический центр Минерал
14. minerals.usgs.gov - USGS. Mineral Commodity Summaries. Zinc.
15. www.nationmaster.com – Статистический портал по экспорту и импорту товаров
16. www.rusmet.ru - Российская металлургия и мир. - Обзор мирового рынка цинка на 16 марта 2009 года
17. www.zdc.ru/market/ - Некоммерческое партнерство «Центр по развитию Цинка»