Экономические риски

Министерство  образования и науки Украины

    Донбасский  государственный технический университет 

Лисичанский инженерный факультет 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине «Экономические

риски»

Вариант №36 
 
 
 
 

                                                        Выполнил:

                                               студент группы МОВ07_з

                             Данько В.В.

                                                  Проверил преподаватель:

                             Чернявский А. В. 
 
 
 
 
 
 
 

Лисичанск,

         2009-2010 г. 

         

1. Коммерческий  риск.

         Любые виды рисков, в  том числе и экономические, можно  классифицировать по таким методологическим основаниям, как характер и форма  проявления. Под характером понимаются сущностные особенности экономических  рисков, проявление которых наносит ущерб, ведет к потерям и снижает уровень рациональности и эффективности использования ограниченных ресурсов и факторов производства:

0. стремление увеличить экономическую прибыль путем использования факторов политической и экономической силы, направленной на ограничение рыночной конкуренции, что всегда наносит ущерб определенным группам потребителей и предпринимателей;
1. выпуск продукции, пользующейся спросом на рынке, но наносящей ущерб другим субъектам рынка (использование различных ядохимикатов для борьбы с сельскохозяйственными вредителями, гормонов роста в животноводстве, газа фрион в парфюмерии, алкоголь, оружие и т.д.);
2. предпринимательские риски, связанные с отвлечением ресурсов на создание новых факторов производства, товаров и услуг, спрос на которые так и не возник либо возник, но в объемах не покрывающих издержки (“вечные” изотопные батарейки для бытовой техники, портативные летательные аппараты, роторные линии с производительностью миллион деталей в час и др.);
3. стремление максимизировать потребление и экономическую прибыль без учета ресурсных возможностей, производственных и бюджетных ограничений, цикличности рынка.

         Формы экономических  рисков – это ответ на вопрос, какие действия, осуществляемые субъектами рынка, обуславливают вероятность возникновения возможных потерь и ущерба в результате нерационального и неэффективного использования ресурсов (рис. 1.2).

         

         Рис. 1.2.  Формы экономических рисков

         Производственные  риски – это риски, связанные с возможностью недополучить прибыль или понести убытки в результате неэффективного управления затратами, персоналом, ошибок в выборе стратегии повышения производительности и дифференциации продукции. Данная группа – это прежде всего риски снижения производительности и рентабельности производственной деятельности, вызванные:

• уменьшением выручки из-за сокращения объемов производства, обусловленного ошибками в выборе стратегии дифференциации продукции;
• ростом прямых и переменных затрат;
• ростом имплицитных издержек;
• использованием трудовых ресурсов низкого качества;
• использованием низкопроизводительного технологического капитала;
• неэффективной системой поддержания лояльности;
• неэффективной системой мотивации к труду и профессиональной мобильности;
• выбором стратегии, ориентированной не на создание конкурентных преимуществ, а на удержание сегментов рынка путем ограничения доступа на него конкурентов.

         Инвестиционные  риски – это риски, связанные с возможностью недополучить чистую экономическую прибыль или понести убытки в результате неэффективного и нерационального использования капитальных ресурсов, направленных на создание новых производственных мощностей и рыночной инфраструктуры, запасов, строительство жилья. Информационная неопределенность, нарушение прав собственности, ошибки проектирования, неэффективное управление инвестиционными проектами ведут к:

• росту деструктивных чистых рисков (потере контроля над ресурсами, разрушению производственных комплексов, поломке оборудования, нанесению ущерба другим участникам рынка);
• уменьшению величины возможной чистой экономической прибыли, которая была определена как пороговая (Чистая экономическая прибыль = доход - явные издержки - имплицитные издержки = бухгалтерская прибыль - имплицитные издержки);
• сокращению доходности собственного капитала ниже уровня нормальной нормы прибыли;
• прямым потерям и убыткам;
• потерям при изъятии и перемещении технологического капитала на другие территории, отрасли, производства.

         Финансовые  риски – возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия инфляции, изменения обменного курса, неэффективного управления кредитными ресурсами, снижения ликвидности, недостоверности информации об ожидаемых потоках денежных поступлений. Использование таких методов финансового управления рисками, как срочные контракты, опционы (сделки с премией), хеджирование (перенос риска на других участников рынка) позволяют участникам рынка получать полезную деловую информацию, которую субъекты рынка собирают, обрабатывают и применяют, что, в конечном итоге, делает финансовый рынок более адаптационным к различного рода колебаниям.

         Коммерческие  риски – это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия на объемы продаж следующих событий:

4. нарушение пропорций рыночного равновесия из-за ограничений конкуренции;
5. спад деловой активности из-за цикличности экономики и изменения пропорций ее развития;
6. изменение потребительского поведения и отношения к ценовым рискам субъектов рынков.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

         Задача.

         Обоснование целесообразности коммерческой операции.

         Проведенные на рынке  маркетинговые исследования показали, что рыночная цена, интересующего  нас товара, имела значительные колебания. При этом цена товара принимала 30 годовое  значение. Построим дискретный упорядоченный ряд. 

         1. Построим полигон  раздела значений цены товара (по данным табл. №1).

 
 
 
 

         2. Рассчитываем вероятности  каждого возможного значения  цены с точностью до 0,01. 
 

         3. Рассчитываем наиболее  вероятную цену товара (II математическое ожидание (средн. арифметическое)) с точностью до 0,01. 
 
 
 
 

         4. Определяем вероятность  того, что на следующий день  мы приобретем товар по цене  не выше 85 грн. за единицу. 
 
 
 

         5. В связи с  циклическими изменением цен  на протяжении недели вы ожидаете, что спустя 5 дней цена товара  возрастет на 2 грн. с вероятностью 0,6, на 4 грн. - с вероятностью 0,3, а  также может остаться на прежнем  уровне (вероятность последнего  составит)

         1 - 0,6 - 0,3 = 0,1

         Рассчитать вероятность  того, что через 5 дней вы сможете  реализовать партию товара по цене ≥ 90 грн.  Точность расчета 0,001. 

         6. Какова вероятность  того, что вы сможете приобрести  товар по цене ≤ 85 грн., а  потом через 5 дней продать  его по цене ≥ 90 грн. за единицу. Точность 0,001. 
 
 

         7. На следующий  день вы приобрели товар по  цене 86 грн. Какова вероятность  того, что при реализации этого  товара вы окажитесь:

         а) в убытке;

         б) при своих;

         в) получите дополнительный доход.

         Р_а=0,013+0,01+0,003=0,026

         Р_б=0,045

         Р_в=0,089+0,128+0,208+0,201+0,18+0,102+0,021=0,929 

         8. Определяем наиболее  вероятный убыток, а также наиболее  вероятный доход после реализации  товара в расчете на его  единицу (по исходным данным). 
 
 
 
 

         9. Рассчитываем степень  риска по значению возможного убытка или прибыли. 
 
 
 
 
 

         10. Данная коммерческая  операция (приобретение товара по 86 грн.) целесообразна, т.к. степень  риска R<1, кроме того вероятность продать его через 5 дней дороже, высока (0,929) и больше оказаться в убытке (0,026) в 35,73 раза, а по сравнению с вероятностью остаться при своих в 20,64 раза. Риск оправдан.