Инвестиции в России

Введение

Термин «инвестиции» означает долгосрочные вложения капитала в различные отрасли производства. Эти вложения могут производиться как внутри страны, так и за ее пределами. Такие вложения включают реальные инвестиции (капитальные вложения в промышленность, строительство, сельское хозяйство и т.д.) и финансовые (портфельные) инвестиции (вложения в ценные бумаги – акции, облигации и др., дающие право на получение дивидендов).

За рубежом инвестиции чаще всего разделяют на две критерии оценки: целевые и количественные. По количественным критериям (в зависимости от требующейся суммы) инвестиционные проекты делятся на крупные и мелкие. Финансирование мелких проектов внутри фирмы осуществляется, как правило, за счет собственных ресурсов. По крупным проектам проводится целевая разбивка, которая позволяет точнее оценить возможную степень риска. Целевое использование финансовых инвестиций не ограничено: они могут, как применяться в виде дополнительного источника капитальных вложений, так и стать предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг.

Ведущая роль инвестиций в  развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление общественного капитала, внедрение достижений науки и  техники, вследствие чего создаётся  база для расширения производственных возможностей стран и их экономического роста.

Инвестиции определяют процесс  расширенного воспроизводства. Строительство  новых предприятий, возведение жилых  домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования или реального капиталообразования.

Актуальность рассмотрения темы инвестиций в современной российской экономике определяется следующими соображениями. В целом хорошо налаженная инвестиционная деятельность для любой экономики имеет ключевое значение и во всем мире считается важнейшим признаком эффективности управления. Массовое внедрение новейшей наукоемкой техники и современных технологий сопряжено со значительными капитальными затратами, поскольку усовершенствованная техника намного дороже традиционно выпускаемой.

Активная инвестиционная деятельность представляет собой постоянно возобновляющийся циклический процесс. Создавая условия для позитивных сдвигов в экономике любого индустриального или развивающегося государства, этот процесс является «локомотивом» технического, а следовательно, и социально- экономического развития всего общества. На основе инвестиций создаются новые предприятия, а уже существующие – расширяются, разрабатываются новые, самые современные виды продукции, что, в свою очередь, приносит выгоду не только потребителям инвестиций, их партнерам по бизнесу и самим инвесторам, но и государству, которое получает от успешно работающих предприятий больше доходных поступлений в виде налогов.

Целью данной работы является рассмотрение инвестиций в современной российской экономике, а так же попытаться оценить рост инвестиций и перспективы развития инвестиций в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

	История возникновения инвестиций
	Инвестиция – одно из наиболее часто используемых понятий в экономике. Термин «инвестиция» происходит от латинского туеайо — «одеваю» и подразумевает долгосрочное вложение капитала.            В эпоху феодализма инвеститурой называлась постановка феодалом своего вассала в управление феодом (владение). Этим же словом обозначалось назначение настоятелей приходом, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) приобщать к себе новые территории и участвовать в управлении ими.           С течением времени понятие «инвестиция» пополнилось целым рядом новых значений и стало употребляться в различных сферах деятельности, а одно из значений (долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие) в силу массовости стало общеупотребительным. Именно с таким значением (уже как с основным) это слово и появилось в нашем языке, определяя смысл и значение остальных однокоренных слов.             Традиционно понятие «инвестор» толкуется как вкладчик, а «инвестирование» — как помещение, вкладывание капитала. При желании в таком толковании можно проследить связь с первоначальным смыслом. Действительно, вкладывая деньги в какое-либо предприятие, вкладчик получает возможность распространять на него свое влияние.            Деятельность любой организации, так или иначе, связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления ее основной деятельности. Для увеличения уровня рентабельности организация также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность называется инвестиционной.           Таким образом, инвестиция представляет собой долгосрочное вложение частного или государственного капитала в различные отрасли национальной или зарубежной экономики с целью получения прибыли (дохода).

 

2. Экономическая сущность инвестиций и их видов

Инвестиции – это экономические ресурсы, увеличивающие реальный капитал общества, включая, помимо технического капитала, такие его формы, как человеческий и природный (натуральный) капитал. Функционирование и рост экономики в значительной степени зависят от того, насколько легко могут быть мобилизованы денежные средства для финансирования возрастающих потребностей.

Инвестиции делят на портфельные и реальные. Портфельными (финансовыми) инвестициями являются вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. Реальными инвестициями являются вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение предприятий.

При осуществлении портфельных  инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды - доход на ценные бумаги или другие доходы.

Можно выделить: потребительские инвестиции; инвестиции в бизнес (экономические инвестиции); инвестиции в ценные бумаги (финансовые инвестиции).

Потребительские инвестиции означают покупку товаров длительного пользования или недвижимости (автомобилей, домов, бытовой техники и т.п.). Подобное вложение средств по сути является сбережением денег, а не их инвестированием.

Инвестиции в бизнес – экономическое инвестирование, имеющее главным мотивом извлечение прибыли и означающее приобретение для этих целей производственных активов. Экономическим инвестированием является любое вложение средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг, для извлечения прибыли.

Финансовые инвестиции означают приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыл. В отличии от экономического инвестирования финансовое не предполагает обязательного создания новых производственных мощностей и контроля за их использованием, поэтому финансовый инвестор в управлении реальными активами полагается на других. Процесс финансового инвестирования означает простую передачу прав: инвестор передает свои права на денежные средства (отдает денежные средства) и взамен приобретает права на будущей доход (получает в собственность ценные бумаги).

Кроме указанных основных видов инвестиций существуют и так  называемые интеллектуальные инвестиции, подразумевающие под собой покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в НИОКР.

По источникам финансирования инвестиции делятся на внутренние внешние. Внутренние источники финансирования складываются из сбережений, т.е. той части личного или общественного дохода от текущего производства, которая не расходуется на текущее потребление.

Внешние источники инвестиций обычно приобретают форму международного инвестирования – прямого или  портфельного (косвенного). Прямые инвестиции – это форма вложений, дающая инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество и контроль над ними.

Также инвестиции делят на краткосрочные и долгосрочные. Под краткосрочными инвестициями понимают вложения капитала на период, не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т. п.), а под долгосрочными инвестициями - вложения капитала на период свыше одного года

Таким образом, видно, что  инвестиции играют весомую роль в  экономике, как важный фактор экономического роста.

3. Функции инвестиций

Инвестиции – это наука  о состоянии и управлении реальными  экономическими проектами и инструментами  фондового рынка, изучающая простейшие и вместе с тем наиболее общие  свойства движения материальных средств, вкладываемых в объекты различных  видов деятельности человека, в результате которых создаётся доход и достигаются другие эффекты.

В экономике выделяются следующие основные функции инвестиций:

1. Регулирующая. Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция, фактически, распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.

2. Распределительная. Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.

3. Стимулирующая. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.

4. Индикативная. Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

Глубинный экономический  смысл привлечения иностранного капитала заключается в том, что  вместе с ним в национальную экономику  привносятся новые технологии и  формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению  с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный  факт, который служит основанием при  принятии решения об открытии национальных границ для массового притока  зарубежных капиталов.

В самом общем плане  понятие «инвестиция» означает долгосрочное вложение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, организации, долгосрочные проекты и т. д. с целью извлечения прибыли. Очень часто инвестиции отождествляются с капиталовложениями. Однако некоторые авторы, ссылаясь на западную литературу, считают инвестиции более широким понятием, чем капиталовложения, поскольку инвестиции охватывают как реальные инвестиции (собственно капиталовложения), так и портфельные (или финансовые) инвестиции.

К капиталовложениям относятся  вложения в основной и оборотный капитал, затраты на капитальный ремонт, на приобретение земельных участков и объектов природопользования, а также вложения в нематериальные активы (патенты, лицензии, программную продукцию НИОКР и т.д.).

К финансовые инвестициям  относятся долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, финансовые вложения хозяйствующих субъектов в приобретение ценных бумаг и т. д.

Иностранные инвестиции —  это вложения за границей для создания там постоянного предприятия  или расширения уже существующего, что влечет определенную степень  контроля над его управлением.

Вложения иностранных  инвестиций в российскую экономику  регулируют Конституция РФ, Гражданский  кодекс РФ, законы об иностранных инвестициях, нормы международного права, двусторонние договоры о содействии капиталовложениям  и многосторонние соглашения, связанные  с деятельностью международных  экономических организаций.

В Законе РФ «Об иностранных  инвестициях» (1999) иностранная инвестиция определяется как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской  деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии, что эти объекты не изъяты из оборота  в РФ».

По российскому законодательству к объектам гражданского права, которые  могут служить объектами капиталовложений, относятся вещи; иное имущество (в  том числе имущественные права); результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); работы и услуги; нематериальные блага; информация.