Институциональная экономика

                                                                                                                              7

                     2.Моральный риск в рыночных трансакциях

    Его основные причины и варианты смягчения и устранения

Рыночные трансакции - это трансакции, совершаемые посредством денег и иногда заменяющих их ценных бумаг.

Главным представителем неоинституциональной теории по праву считается Рональд  Коуз, в чьих статьях «Природа фирмы» (1937) и «Проблема социальных издержек» (1960) и была впервые сформулирована исследовательская программа неоинституционализма. С этой программой связаны следующие  изменения в защитной оболочке неоклассической  теории. Во-первых, рассматривается  более широкий спектр форм собственности  и контрактных форм, на основе которых  осуществляется обмен. Такова исследовательская  программа теории прав собственности (Р. Коуз, Р. Познер, С. Пейович) и теории оптимального контракта (Дж. Стиглиц, Й. Макнил). Во-вторых, в неоклассическую  модель вводится понятие информационных издержек, т.е. издержек, связанных с  поиском и получением информации о сделке и о ситуации на рынке. В-третьих, наряду с производственными, или трансформационными издержками неоинституционалисты допускают существование трансакционных. Под этим термином, центральным для теории трансакционных издержек (Р. Коуз, О. Уильямсон), понимаются все издержки, возникающие при совершении сделки. Новая экономическая история (Д. Норд) возникла в результате применения теории трансакционных издержек и теории прав собственности для исторического анализа. Даже простое перечисление основных подходов в рамках новой школы показывает, как бурно шло ее развитие, и какое широкое распространение она получила в последние десятилетия.

                                                                                                                         8

Теорема Коуза, изложенная в статье «Природа социальных издержек» (1960),относится к числу наиболее общих положений новой институциональной теории. В оригинальной версии утверждение Р. Коуза выглядит следующим образом: «Перераспределение прав собственности происходит на основе рыночного механизма и ведет к увеличению стоимости произведенной продукции» и, следовательно, «окончательный результат перераспределения прав собственности не зависит от легального решения (относительно первоначальной спецификации прав собственности». Влияние Коуза на развитие экономической мысли было глубоким и разноплановым.

Можно назвать две основные причины рыночных трансакций:

Первая: сокрытие неявных  качеств продаваемого товара. Классический случай здесь - продажа подержанных автомобилей или даже новых, но с плохим послужным списком. Например, газета «Экстра М» призывает своих читателей покупать «Москвич Святогор», перечисляя какие-то его детали, произведенные в Англии, какие-то - во Франции, но при этом не рассказывая о тех деталях, что произведены на отечественных заводах, и, главное, о тех «золотых» руках, которые их собирали. Иногда восприятие этой рекламы покупателем может быть расценено, как моральный риск. 
Вторая: недобросовестное распоряжение доверенной собственностью. Подобное случается и в агентских отношениях (т.е. в организациях), и в рыночных.

Возникновение морального риска  в рыночных трансакциях напрямую связано с асимметрией информации, возникающей, когда одна сторона  рыночной сделки владеет информацией, недоступной для другой стороны  рыночной системы.

                                                                                                                          9

Моральный риск возникает после подписания договора, что связано с тем, что исполнение заключенного контракта осложняется двумя причинами:

1. Это неполнота контракта, которая является закономерным следствием ограниченной рациональности участников контракта, а также недостаточности или сильной асимметричности информации, которой они обладают.
2. Во-вторых, это ограниченность возможностей мониторинга - причина более стандартная, связанная с той же ограниченной рациональностью и неполнотой информации, но еще и с затратностью мониторинговой информации. 

В зависимости от характера  отношений, возникающих между участниками  рыночных отношений моральный риск имеет место при приобретение подержанных и новых товаров, а также товаров неизвестных производителей. При приобретение практически всех услуг, т.к. услуга не имеет материальной оболочки, потребляется именно в момент ее оказания и зависит от многих субъективных факторов, в том числе даже от настроения исполнителя. Моральный риск присутствует во всех страховых и финансовых сделках, т.к. данные сделки всегда связаны с риском и неопределенность и их трудно контролировать в процессе исполнения контракта. Кроме того, моральный риск присутствует и в трудовых отношениях, как со стороны работника, когда в контракте не прописаны все необходимые условия, так и со стороны работодателя. когда работник либо оказывается неспособным выполнять свои обязанности, либо отлынивает от надлежащего выполнения трудовых обязанностей.

                                                                                                                       10

Рассмотрим сначала ряд  примеров, касающихся излишних трат. 
Провинциал садится в такси на Курском вокзале и просит побыстрее доставить его на Казанский вокзал, а таксист сначала показывает ему Москву, делая круг по всему Садовому кольцу, и только затем добирается до Казанского вокзала. Налицо типичный случай недобросовестного распоряжения доверенной собственностью - в данном случае временем пассажира, для которого оно в этот момент важнее денег. Но таксист по-другому не может заработать на клиенте и поэтому идет даже на риск, что тот опоздает на поезд. Конечно, условием здесь является некомпетентность клиента. 
Брокер распоряжается портфелем акций, который ему доверил клиент. В обязанности брокера входит постоянно поддерживать портфель акций в состоянии устойчивом, максимизирующем прибыль и застрахованном от риска. Для этого брокер должен, не спрашивая клиента, покупать и перепродавать некоторые пакеты акций. Но брокер получает комиссионные с каждой совершенной им сделки, поэтому он перепродает пакеты акций клиента в 2-3 раза чаще необходимого. Это тоже недобросовестное распоряжение доверенной собственностью, которое не связано с прямым риском для обладателя данной собственности, но накладывает на него дополнительные издержки.

Классический случай недобросовестного  распоряжения доверенной собственностью - плохое содержание арендованной квартиры. Вообще, арендатор всегда хуже содержит квартиру, нежели хозяин. Какого бы договора об аренде он ни подписывал, он - не собственник  и все равно будет содержать  ее плохо.

                                 Заключение

В основу анализа институционалистами  положен описательный метод. Формируя своё понимание общественной структуры, факторов общественного развития, институционалисты  исходят в основном из внешнего относительно поверхностного подхода к этим явлениям, не проникают в сущность. Отличительные  особенности институциональной  от неоинституциональной теории состоят  в следующем:

Отличительные особенности  неоинституциональной теории от институциональной  состоит в следующем, один из главных  недостатков усматривается в  слабости эмпирической базы. Определённую сложность представляет понятие  трансакционных издержек, которое часто  обвиняют в излишней расплывчатости. Согласно новой институциональной теории, идущей в направлении всё возрастающей экономической эффективности, получается если какая-то форма экономической организации существует - значит, она эффективна, так как в процессе конкурентной борьбы выживают «сильнейшие», то есть наиболее эффективные институты. Но выживаемость ещё не гарантирует оптимальности.

Благодаря неоинституциональной теории, изменилась сама картина экономической реальности перед исследователями возник целый пласт принципиально новых проблем, прежде ими не осознававшихся.

                             Список использованной литературы

1. Институциональная экономика: Новая институциональная экономическая теория: Учебник / под общей ред. д.э.н., проф. А.А. Аузана. – М.: ИНФРА – М., 2009. - 416 с.
2. История экономических учений (современный этап): Учебник / под общей ред. А.Г. Худокормова. - М.: ИНФРА – М., 2008. – 624 с.
3. Мильчакова Н.И. Игра по правилам: «общественный договор» Джеймса Бьюкенена // Вопросы экономики. 2008. - № 6. - С. 10-13.
4. Олейник А.Н. Институциональная экономика: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М., 2007. – 522 с.
5. Ольсевич Ю. Институционализм - новая панацея для России? // Вопросы экономики. - 2007. - № 6. - С. 24-39.
6. Олейник А. Издержки и перспективы реформ в России: институциональный подход // Мировая экономика и международные отношения. - 2008. - № 1. - С. 18-28.
7. Симкина Л.Г. Экономическая теория: Учеб. пособие / Л.Г. Симкина. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2008. – 384 с.
8. Покидченко М.Г., Чаплыгина И.П. История экономических учений: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М., 2008. – 271 с.
9. Экономическая теория: Учебник для экономических вузов / под ред. О.С. Белокрыловой. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 448 с.