Фискальная политика

Налогово-бюджетная (фискальная) политика 

      Важнейшим инструментом макроэкономического  регулирования, наряду с кредитно-денежной (или монетарной) политикой, является налогово-бюджетная (или фискальная) политика государства.

      Налогово-бюджетная  политика – это воздействие государства на уровень деловой активности посредством изменения государственных расходов и налогообложения. Налогово-бюджетная политика влияет на уровень национального дохода и, следовательно, на уровень объема производства, уровень занятости, а также на уровень цен. Она направлена против нежелательных изменений экономической конъюнктуры, связанных как с безработицей, так и с инфляцией.

      Государственный бюджет – финансовый счет, в котором представлена сумма доходов и расходов государства за определенный период (обычно за год). Государственный бюджет можно рассматривать на стадии его окончательного утверждения законодательной властью как сумму ожидаемых налоговых поступлений и предполагаемых государственных расходов.

      Расходы государственного бюджета и его доходы не всегда совпадают. Если расходы больше доходов, то правительство сталкивается с бюджетным дефицитом. Противоположная ситуация, т.е. превышение доходов над расходами, называется бюджетным профицитом, или излишком. Различают первичный и общий дефицит государственного бюджета. Первичный дефицит – это общий дефицит, уменьшенный на сумму процентных выплат по государственному долгу. Принято также различать:

• фактический дефицит – это отрицательная разница между фактическими (действительными) доходами и расходами правительства;
• структурный дефицит – это разность между доходами и расходами государственного бюджета, рассчитанная для уровня национального дохода, соответствующего полной занятости;
• циклический дефицит – это разница между фактическим и структурным дефицитом государственного бюджета. Представляет собой следствие колебаний экономической активности в ходе делового цикла.

 
 
 
 

Финансирование  дефицитов и способы  избавления от

бюджетных излишков

      При данной величине дефицита государственного бюджета его стимулирующее воздействие на экономику будет зависеть от способов финансирования дефицита. Аналогично, при данной величине бюджетного излишка его дефляционное влияние зависит от того, как он будет ликвидироваться.

      Экономическая теория рассматривает два основных способа финансирования бюджетного дефицита:

• займы (внутренние и/или внешние), или неэмиссионный способ финансирования. Если правительство выходит на денежный рынок и размещает здесь свои займы, оно вступает в конкуренцию с частными предпринимательствами за финансовые средства. Этот дополнительный спрос на средства вызовет рост равновесного уровня процентной ставки. А если процентные ставки увеличились, то частные инвестиции уменьшатся. Сократятся и потребительские расходы, связанные с покупкой товаров длительного пользования, т.к. потребительский кредит станет дороже. В результате государство вытеснит с кредитного рынка частных заемщиков. Расходы государства вырастут, но на некую величину сократятся частные инвестиции. В этом суть эффекта вытеснения: налогово-бюджетная экспансия, направленная на стимулирование деловой активности, приводит к росту процентной ставки и вытеснению государственными расходами частных инвестиционных расходов (или других компонентов совокупного спроса);
• выпуск денег, или эмиссионный способ финансирования. Если государственные расходы дефицитного бюджета финансируются за счет выпуска новых денег, вытеснения частных инвестиций можно избежать. Федеральные расходы могут увеличиваться, не оказывая пагубное воздействие на инвестиции или потребление. Таким образом, создание новых денег является по своему характеру более стимулирующим способом финансирования дефицитных расходов по сравнению с расширением займов. Но в условиях, приближающихся к полной занятости, рост денежной массы ведет к опасности инфляционного роста цен. Поэтому этот способ финансирования государственного бюджета часто называют инфляционным.

Способы избавления от бюджетных  излишков:

• погашение долга. Эта мера, однако, может несколько снизить антиинфляционное воздействие бюджетного излишка. Выкупая свои долговые обязательства у населения, правительство передает избыточные налоговые поступления обратно на денежный рынок, вызывая падение ставки процента и стимулируя, таким образом, инвестиции и потребление;
• изъятие из обращения. Изъятие избытка означает, что правительство изымает покупательную способность некоторых размеров из общего потока доходов и расходов и удерживает ее. Если избыточные налоговые доходы не вливаются вновь в экономику, то отсутствует возможность расходования даже некоторой части бюджетного избытка. Т.е. уже нет никаких шансов к тому, что эти средства создадут инфляционное воздействие, противодействующее дефляционному влиянию избытка как такового. Таким образом, полное изъятие бюджетного излишка является более сдерживающей мерой по сравнению с использованием этих средств для погашения государственного долга.

 

Дискреционная и недискреционная  налогово-бюджетная  политика

      По  аналогии с кредитно-денежной политикой, налогово-бюджетную политику также  принято подразделять на два типа: дискреционную (гибкую) и недискреционную (автоматическую).

      Дискреционная налогово-бюджетная  политика – это сознательное манипулирование законодательной властью налогообложением и государственными расходами с целью воздействия на уровень экономической активности (объем производства, уровень занятости, цен, ускорение экономического роста).

      Дискреционная стимулирующая налогово-бюджетная политика предполагает рост государственных расходов и/или снижение налоговых ставок. Напротив, дискреционная сдерживающая налогово-бюджетная политика предполагает снижение государственных расходов и/или рост ставок налогов. Стимулирующая политика может сопровождаться бюджетным дефицитом. Она проводится с целью борьбы со спадами и, соответственно, циклической безработицей.

      Автоматическая  налогово-бюджетная  политика – это автоматические изменения в уровне налоговых поступлений, независимые от принятия решений правительством. Ведь законодательный орган определяет только ставки налогов, а не размер налоговых поступлений. Автоматическая налогово-бюджетная политика является результатом действия автоматических, или встроенных стабилизаторов, т.е. механизмов в экономике, которые уменьшают реакцию реального ВВП на изменение совокупного спроса. Главные из них – пособия по безработице и прогрессивное налогообложение. Благодаря встроенным стабилизаторам во время спадов происходят определенные приросты доходов (меньшее налоговое бремя, больше пособий), и колебания совокупного спроса оказываются не столь сильными. Напротив, во время бума (подъема) в экономике налоговые поступления автоматически возрастают, а пособия уменьшаются, и колебания совокупного спроса снова оказываются меньшими. Таким образом, бюджетные дефициты оказывают стимулирующее воздействие, а бюджетные профициты – сдерживающее воздействие на экономику. Бюджетный дефицит помогает бороться со спадом (безработицей), а бюджетный профицит – с перегревом экономики, инфляцией.

      На практике правительства промышленно-развитых стран проводят комбинированную налогово-бюджетную политику, сочетающую дискреционные и недискреционые методы. 

      Проблемы  времени

      Осуществление фискальной политики требует решения  некоторых проблем времени:

• временной лаг распознавания. Относится к тому промежутку времени, который проходит между началом спада или инфляции и тем моментом, когда происходит осознание того факта, что они имеют место;
• административная задержка. Обычно проходит значительный промежуток времени от того момента, когда будет признана необходимость фискальных мер, до того момента, когда эти меры будут на самом деле приняты;
• функциональное запаздывание. Кроме того, имеет место временной лаг между тем моментом, когда принимается решение о фискальных мерах, и временем, когда эти меры начнут оказывать воздействие на производство, занятость, или уровень цен. Хотя можно довольно быстро ввести изменения в ставки налогов, правительственные расходы на общественные работы (строительство плотин, сооружение дорог) включают длительные плановые периоды и еще более длительные сроки выполнения. Поэтому расходы имеют весьма сомнительную пользу в противодействии коротким (например, 6-18 месяцев) спадам. Из-за возникновения проблем подобного рода дискреционная фискальная политика ориентируется в основном на изменение налогов.

 

      Правила налогово-бюджетной  политики

      Во  многих странах мира разрабатываются  правила налогово-бюджетной политики, призванные ограничить дискреционную политику законодательными рамками. 
 
 

      Сбалансированный бюджет, или правила дефицита:

• баланс между общими доходами и расходами (то есть запрещение государственных займов); или ограничение размеров государственного дефицита определенной долей ВНП;
• баланс между структурными (или отрегулированными в зависимости от фаз цикла) доходами и расходами; или ограничения в отношении структурного дефицита как определенной доли ВНП;
• баланс между доходами и расходами по счету текущих операций (т.е. займы разрешены только для финансирования оттока капитала).

Правила осуществления займов:

• запрещение осуществлять государственные займы из внутренних источников;
• запрещение осуществлять государственные займы в центральном банке; или ограничение таких займов определенной долей от государственных доходов (или расходов) прошлого периода.

Правила в отношении долга  и резерва:

• ограничения размера общих (или чистых) государственных обязательств определенной долей от ВНП;
• определение размера средств внебюджетных резервных фондов определенной долей от ежегодных отчислений от прибыли.

 
 
 
 
 
 
 
 

     Литература:

1. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. Т 1. Баку, «Азербайджан», 1992.
2. Курс экономической теории: учебник для студентов высших учебных заведений. Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. Киров, «АСА», 2002.