Финансовые ресурсы предприятия

1. Теоретические аспекты финансовых ресурсов предприятия.
1. Понятие и виды финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием. 
 
Формирование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях: 
 
• в масштабах страны; 
 
• на каждом предприятии. 
 
Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. 
 
Источником формирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне является национальный доход. 
 
Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются: 
 
а) собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы); 
 
б) ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции); 
 
в) поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии). 
 
 
Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие. 
 
В современных условиях проблема эффективного использования финансовых ресурсов является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования предприятий, организаций, отраслей и в целом народного хозяйства. 
 
Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов. 
 
Однако следует отметить, что эффективность использования финансовых ресурсов непосредственно связана с эффективным использованием материальных, трудовых и других видов ресурсов. Так, снижение материалоемкости продукции, т. е. выпуск большего количества продукции без увеличения объема используемого для этого сырья и материалов, ведет к экономии финансовых ресурсов. Уменьшение затрат живого труда на единицу продукции означает рост эффективности использования трудовых ресурсов, что также ведет к экономии финансовых ресурсов через рост денежных накоплений и уменьшение потребностей предприятия в дополнительных денежных средствах. 
 
Однако понятие, эффективное использование финансовых ресурсов, имеет и самостоятельное значение. Это понятие отражает не только результат использования материально-сырьевых, трудовых ресурсов, но и раскрывает определенные экономические отношения, свойственные категории финансов. Так, используя распределительную функцию финансов, предприятия через принципы распределения финансовых ресурсов достигают оптимального режима функционирования в рыночной экономике. 
 
Эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью сопоставления достигнутых результатов деятельности (например, прибыли) с суммой финансовых ресурсов, которые были в распоряжении предприятия за соответствующий период. 
 
Однако не всегда результат хозяйственной деятельности зависит только от эффективного использования финансовых ресурсов. Так, оптимально распределив и использовав финансовые ресурсы предприятие может нести убытки в результате снижения трудовой дисциплины, нарушения технологии производства, перерасхода материалов, сырья и других причин. Поэтому, для того чтобы более детально рассмотреть проблему эффективного использования финансовых ресурсов, необходимо оценить эффективность использования всех составных частей, которые формируют в целом финансовые ресурсы предприятия. 
 
Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. 
 
Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой. 
 
На уровне предприятия финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме. 
 
Ускорение темпов развития экономики, повышение экономической эффективности производства, оздоровление государственного бюджета и финансов предприятии во многом зависят от рационального использования источников формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области правильной организации управления финансами. 
 
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. . Мобилизация финансовых ресурсов предприятия и их использование.

Эффективность работы каждого предприятия  во многом зависит от полной и своевременной  мобилизации финансовых ресурсов и  правильного их использования для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов. В этой связи для каждого предприятия важное значение имеет правильная организация финансовой работы

Финансовая работа представляет собой  систему экономических мероприятий по определению финансовых ресурсов в объемах, необходимых для обеспечения выполнения планов экономического и социального развития предприятий, осуществления контроля за их целевым и эффективным использованием.

Основными задачами финансовой работы являются:

• мобилизация финансовых ресурсов в размере, необходимом для обеспечения  нормального процесса производства и расширения производственных фондов в объемах, установленных планами,

• изыскание путей увеличения прибыли  и повышения рентабельности производства,

• своевременное выполнение обязательств перед различными звеньями финансово кредитной системы перед бюджетом по внесению установленных налогов и платежей, перед централизованными внебюджетными фондами - по оплате установленных платежей, перед банками - по возврату кредитов и уплаты процентов за них,

• своевременное выполнение обязательств перед поставщиками по оплате товарно-материальных ценностей, перед работниками —  по оплате их труда,

• контроль за сохранностью, использованием оборотных активов и ускорением их оборачиваемости,

• контроль за рациональным и целевым  использованием финансовых ресурсов

Финансовая работа состоит из:

• финансового планирования и прогнозирования,

• оперативной финансовой работы,

• анализа и контроля за финансовой деятельностью предприятий Финансовое планирование, являясь одной из важнейших  функций управления предприятием, предусматривает  составление финансовых планов (включая кредитные и кассовые) и других финансово-экономических расчетов по определению затрат и источников покрытия по различным сферам деятельности предприятия.

Назначение финансового планирования и прогнозирования состоит в  определении потребностей предприятий  в финансовых ресурсах в размерах, необходимых для выполнения плана экономического и социального развития, а также изыскании резервов увеличения доходности и повышения рентабельности предприятия.

Финансовое планирование (работа) в предприятиях, практически, выражается в определении размера выручки от реализации продукции, от предоставления услуг на сторону и конечных результатов деятельности предприятия, в распределении полученных доходов по соответствующим каналам, в установлении потребности в оборотных активах, капитальных вложениях, капитальном ремонте и источниках их покрытия, в составлении финансового плана (баланса доходов и расходов). Кроме того, к финансовой работе относятся: составление смет по содержанию детских дошкольных учреждений, объектов жилищно-коммунального хозяйства, разработка и доведение до производственных подразделений и различных служб предприятия лимитов затрат, норм расхода материалов и ценностей, разработка и осуществление различных мероприятий, направленных на увеличение денежных доходов и накоплений, а также на повышение эффективности производства.

Оперативная финансовая работа состоит  из комплекса мероприятий по мобилизации финансовых ресурсов, необходимых для осуществления бесперебойного процесса производства и реализации продукции, расчетов и своевременного выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, централизованными фондами, поставщиками, работниками предприятия и т.д. Конкретно текущая финансовая работа выражается в своевременности оформления продаваемой продукции и взимании платы за нее с покупателей, взимании просроченной дебиторской задолженности, получении средств в порядке возмещения за погибшее имущество, кредитов банка, а также в перечислении платежей в бюджет, органам страхования, в погашении ссуд банка и процентов по ним, в осуществлении расчетов с поставщиками, в получении средств на оплату труда и другие хозяйственные расходы и т.д.

Финансовый контроль за деятельностью  предприятий выражается в проверке выполнения финансовых, кредитных и  кассовых планов, целевого использования средств, платежеспособности предприятия и т.д. Осуществляется он путем проверки своевременности и правильности проведения финансово-кредитных операций, анализа месячных, квартальных, годовых балансов и отчетов.

Финансовый контроль за деятельностью  предприятий в течение года имеет  своей целью проверку своевременности  и полноты поступления средства, правильности их расходования в соответствии с планом и финансовыми обязательствами, вскрыть нарушения, выявить резервы увеличения финансовых ресурсов.

Осуществляя контроль и анализ финансовой деятельности предприятий за год, устанавливают степень выполнения финансового плана по прибыли, по отдельным видам доходов и расходов денежных средств, эффективность использования оборотных активов, платежеспособность предприятия, ликвидность его баланса, а также финансовую устойчивость работы

Результаты контроля и анализа, как правило, используются руководителями предприятий для принятия мер по улучшению финансовой работы в следующем периоде.

Финансовая работа на предприятиях осуществляется на основании законов  Украины «О предприятиях в Украине», «О предпринимательстве», уставов предприятий, на основе специальных инструкций и  указаний финансовых и банковских органов по различным финансово-кредитным вопросам.

Выполняется финансовая работа на предприятиях работниками финансового отдела, а где его нет - работниками бухгалтерии.

Ответственность за организацию финансовой работы на предприятии несет начальник  финансового отдела (службы) или  главный бухгалтер (где нет финансовых отделов).

Распорядителем финансовых ресурсов, денежных средств и товарно-материальных ценностей, принадлежащих предприятию, является его руководитель, имеющий право первой подписи на всех денежных и расчетно-платежных документах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Роль финансовых ресурсов в развитии предприятия

Целью финансовой политики предприятия является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых  для удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия  для активизации предпринимательской  деятельности. Большое внимание уделяется  определению рациональных форм изъятия  доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия  населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся  повышению эффективности использования  финансовых ресурсов путём их распределения  между сферами общественного  производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.

 

Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию  финансов от категории цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они  относительно обособлены в своих  функциях, поэтому существует необходимость  в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.

 

Финансовые ресурсы, их рациональное использование в воспроизводственной  деятельности переходного к рынку  общества определяют материальную основу практического реформирования переходной экономики, успешного преодоления  кризисных неудач, повышение уровня социальной защиты населения, в особенности  его малообеспеченных слоев, слоев. Иначе говоря, среди самых важных факторов экономического возрастания, целенаправленного и последовательного  реформирования народного хозяйства  суверенной Украины на здоровых рыночных основах роль финансовой системы  государства тяжело преувеличить, переоценить.

 

Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как экономическая, действующая  в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая (т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная с окружающей средой), управляемая.

 

Собственные финансовые ресурсы  принадлежат самому предприятию  и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия.

 

Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия  и их использование чревато для  него потерей независимости. Заемные  средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что  в конечном итоге обуславливает  их более быструю, по сравнению с  собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся  разнообразные виды кредитов, привлекаемых от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).

 

Привлеченные ресурсы  – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его  обороте. Данные средства до возникновения  санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда  работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и  др.

 

Следующим признаком выделения  элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной  горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

 

Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены  для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных  средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

 

Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов  основных фондов, их реконструкции  и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены  технологии или полной замены оборудования.

 

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.

 

Формирование фондов предприятия  начинается с момента организации  хозяйствующего субъекта. Предприятие  в соответствии с законодательством  формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных  средств предприятия, который в  виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится  добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в  результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей  на производственные цели. Он может  быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся  по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в  результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и  лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам  работы предприятия за отчетный год.

 

В процессе производственной деятельности доходы от реализации произведенной  продукции в форме выручки  от реализации поступают на расчетный  или валютный (если предприятие экспортирует продукцию) счет. Выручка же является источником возмещения затрат на производство, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе  выручки от реализации в амортизационный  фонд предназначенный для обеспечения  воспроизводства основных фондов.