Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Февраля 2012 в 21:44, дипломная работа
Целью работы является анализ финансовой устойчивости страховых компаний. На основании цели в работе поставлены следующие задачи:
выявить источники информации для анализа финансовой устойчивости страховых компаний;
проанализировать основные показатели, используемые для анализа финансового положения страхового предприятия;
рассмотреть финансовую и страховую отчетность конкретного страхового предприятия, проанализировать его финансовые показатели, вынести заключение о его финансовом состоянии и внести предложения по оптимизации финансовых показателей данного страхового предприятия.
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ
1.1 Источники анализа финансовых показателей страховых компаний
1.2 Методики анализа финансовых показателей страховых компаний
1.3 Методы расчета рейтингов страховых компаний
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МСК «АсСтра»
2.1 Организационно-экономическая характеристика МСК «АсСтра»
2.2 Анализ показателей страховых операций МСК «АсСтра»
2.3 Финансовые показатели МСК «АсСтра»
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ МСК «АсСтра»
3.1 Оптимизация организационной структуры МСК «АсСтра»
3.2 Проект финансового плана МСК «АсСтра» на текущий год
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Для обеспечения выполнения страховых обязательств АсСтра в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образует из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию, страхованию ответственности.
Страховые резервы формируются в соответствии с методиками формирования страховых резервов, регламентированными Росстрахнадзором. Величина резервов определяется на основании данных о поступлении страховых премий, структуры выплат и прочим показателям деятельности страховой компании.
АсСтра инвестирует или иным образом размещает страховые резервы согласно существующему законодательству. Таким образом, величина страховых резервов соответствует финансовым вложениям компании, приносящим доход.
Активы, представленные в покрытие страховых резервов, следующие:
стоимость государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг – не более 30% от суммарной величины страховых резервов;
стоимость банковских вкладов (депозитов) – не более 40% от суммарной величины страховых резервов;
стоимость акций – не более 30% от суммарной величины страховых резервов;
дебиторская задолженность страхователей, страховщиков и страховых посредников – не более 10% от суммарной величины страховых резервов.
Проведем анализ убыточности страховых операций (таблица 2.3):
Таблица 2.3 Исходные данные для анализа убыточности страховых операций
| показатель | 2004 | 2005 |
Число объектов страхования | n | 125539 | 112113 |
Число страховых событий | e | 124841 | 111110 |
Число пострадавших | m | 125108 | 111405 |
Сумма собранных страховых платежей | ∑P | 69795 | 101288 |
Сумма выплаченного страхового возмещения | ∑Q | 58345 | 87167 |
Страховая сумма по всем объектам страхования | ∑Sn | 223495 | 380012 |
Страховая сумма, приходившаяся на застрахованного в совокупности | ∑Sm | 1778 | 3389,5 |
Частота страховых событий вычисляется по формуле:
Чс = e/n
Опустошительность страхового события или коэффициент кумуляции вычисляется следующим образом:
Кк = m/e
Коэффициент убыточности рассчитывается в следующем порядке:
Ку = ∑Q/∑Sn
Средняя сумма на один договор страхования вычисляется по формуле:
Сос = ∑ Sn /n
Средняя страховая сумма на один объект страхования равна:
Сno =∑Q/n
Средняя страховая сумма на одного пострадавшего равна:
Соо=∑Q/m
Методика расчета тяжести риска:
Tр = Соо/ Сno
Убыточность страховой суммы равна:
Ус =∑Q/∑ Sn
Норма убыточности:
Ну = ∑Q/∑P
Частота ущерба:
Чу = m/n
Тяжесть ущерба:
∂ = Ку х Тр
Полученные данные сведем в таблицу 2.4:
Таблица 2.4 Анализ убыточности страховых операций
|
| 2004 | 2005 |
Частота страховых событий | Чс | 0,99443 | 0,99105 |
Коэффициент кумуляции риска | Кк | 1,00213 | 1,00265 |
Коэффициент убыточности | Ку | 0,26105 | 0,22937 |
Тяжесть риска | Tр | 0,99656 | 0,99368 |
Убыточность страховой суммы | Ус | 0,26105 | 0,22937 |
Норма убыточности | Ну | 0,86058 | 0,79124 |
Частота ущерба | Чу | 0,99656 | 0,99368 |
Тяжесть ущерба | ∂ | 0,26015 | 0,22792 |
На основании данных таблицы, можно сделать вывод о росте страховых показателей компании в 2005 году, по сравнению с 2004 годом.
2.3 Финансовые показатели МСК «АсСтра»
Финансовый анализ деятельности АсСтра проведен по данным публикуемой бухгалтерской отчетности с элементами внутрихозяйственного анализа по данным аналитического и синтетического учета.
Для анализа финансовой деятельности различных сторон страховой компании использовались, как абсолютные показатели, так и относительные и средние показатели.
Анализ финансовых показателей АсСтра начнем с бухгалтерского баланса (форма №1). Проанализируем соответствие обязательств страховой компании (пассив) и способов их покрытия (актив), зависящих от общей структуры всех имеющихся в распоряжении компании ресурсов, структуры обязательств и источников собственных средств. Рассмотрим данные показатели в динамике и структуре.
Баланс компании в агрегированном виде представлен в таблице 2.5.
Первый шаг анализа баланса – преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов.
Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными – основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.
Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации.
При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.
Таблица 2.5
Агрегированный баланс предприятия АсСтра за 2004-2005 гг., тыс. руб.
Баланс | 2004 | 2005 | Темпы роста | Уд. вес 2004 | Уд. вес 2005 |
Актив | |||||
I. Внеоборотные активы | |||||
Основные средства, в т.ч.амортизация | 2663 | 3878 | 145,63% | 3,86% | 5,93% |
Инвестиционные активы, в т.ч. | 23554 | 21880 | 92,89% | 34,12% | 33,47% |
акции других организаций | 6369 | 13690 | 214,95% | 9,23% | 20,94% |
долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы | 12650 | 2689 | 21,26% | 18,33% | 4,11% |
вклады в уставные капиталы других организаций | 4219 | 4219 | 100,00% | 6,11% | 6,45% |
государственные ценные бумаги | 316 | 1282 | 405,70% | 0,46% | 1,96% |
Итого по разделу I | 26217 | 25758 | 98,25% | 37,98% | 39,40% |
II. Оборотные активы | |||||
Запасы | 145 | 560 | 386,21% | 0,21% | 0,86% |
Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес.) | 18933 | 20141 | 106,38% | 27,43% | 30,81% |
Денежные средства, в т.ч. | 23731 | 18914 | 79,70% | 34,38% | 28,93% |
Итого по разделу II | 42809 | 39615 | 92,54% | 62,02% | 60,60% |
Итого Актив | 69026 | 65373 | 94,71% | 100,00% | 100,00% |
Пассив | |||||
III. Капитал и резервы | |||||
Уставной капитал | 20000 | 20000 | 100,00% | 28,97% | 30,59% |
Непокрытый убыток (нераспределенная прибыль) | 4543 | 7852 | 172,84% | 6,58% | 12,01% |
Итого по разделу III | 24543 | 27852 | 113,48% | 35,56% | 42,60% |
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
| |
Страховые обязательства, в т.ч. | 43316 | 34859 | 80,48% | 62,75% | 53,32% |
страховые резервы | 29043 | 34486 | 118,74% | 42,08% | 52,75% |
*резерв неотработанной премии | 7728 | 13986 | 180,98% | 11,20% | 21,39% |
*резервы убытков | 3201 | 3041 | 95,00% | 4,64% | 4,65% |
*резервы по ОМС | 18114 | 17459 | 96,38% | 26,24% | 26,71% |
кредиторская задолженность по страхованию и перестрахованию | 14273 | 373 | 2,61% | 20,68% | 0,57% |
Прочие долгосрочные обязательства | 1132 | 2627 | 232,07% | 1,64% | 4,02% |
Итого по разделу IV | 44448 | 37486 | 84,34% | 64,39% | 57,34% |
V. Краткосрочные обязательства | |||||
Прочие краткосрочные обязательства | 35 | 35 | 100,00% | 0,05% | 0,05% |
Итого по разделу V | 35 | 35 | 100,00% | 0,05% | 0,05% |
Итого Пассив | 69026 | 65373 | 94,71% | 100,00% | 100,00% |
Из данных, указанных в таблице 2.5, видно, что имеет место незначительное увеличение удельного веса таких активов как основные средства (на 2%).
В 2005 году имело место снижение удельного веса денежных средств с 34,38% в 2004 году до 28,93%. Поскольку денежные средства являются самым высоколиквидным, но, тем не менее, не приносящим доход активом, в 2005 году АсСтра была пересмотрена инвестиционная политика. С целью повышения эффективности размещения страховых резервов, а также собственных средств компании структура портфеля была оптимизирована. Например, имело место увеличение доли высоколиквидных ценных бумаг – корпоративных акций и облигаций федерального займа и снижение доли долговых ценных бумаг. Все эти преобразования привели к росту инвестиционного дохода компании, а также к повышению степени ликвидности имеющихся активов, что, в свою очередь, повысило возможности страховой компании к своевременному исполнению обязательств по заключенным договорам страхования. Таким образом, инвестиционная деятельность страховой компании в части размещения страховых резервов находится в соответствии с установленными принципами диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме активов остался почти неизменным (увеличился с 27,43% до 30,81%). Рост дебиторской задолженности на 6,38% произошел в результате роста активов баланса. Предельным значением для данного показателя является 40% от общего объема средств компании, следовательно, риск потери стоимости находится в допустимых пределах.
Проанализируем теперь подробно пассив компании АсСтра. Анализ данных таблицы 2.5 отражает рост абсолютной величины (на 13,5%) и доли (на 7%) собственного капитала в общем объеме источников. Источником роста собственного капитала является нераспределенная прибыль (на 172,84%, рост удельного веса в пассиве с 6,58% до 12,01%). Рост прибыли произошел как в результате роста числа страховщиков, так и благодаря грамотной инвестиционной политике компании АсСтра.
Наряду с этим следует отметить, что общая сумма страховых обязательств – привлеченного капитала – сократилась на 15,6%. Доля страховых обязательств в виде страховых резервов возросла и достигла 52,7% от общего объема источников, что на 18,7% превышает данный показатель за предыдущий период. Источником роста явился резерв неразработанной премии. Это связано с изменением структуры страхового кредитного портфеля – в настоящий момент в нем преобладают корпоративные договора страхования со сроком действия до 365 дней. Это свидетельствует о росте доверия страхователей к компании АсСтра. Размер кредиторской задолженности компании также сократился, хотя в качестве негативных тенденций надо отметить рост прочей кредиторской задолженности.
В таблице 2.6 приведен отчет о прибылях и убытках компании АсСтра в 2004-2005 годах:
Таблица 2.6
Отчет о прибылях и убытках компании АсСтра, тыс. руб.
| 2004 | 2005 | Темпы роста | Уд. вес 2004 | Уд. вес 2005 |
Выручка | 7645 | 12058 | 157,72% |
|
|
Себестоимость | 3102 | 4206 | 135,59% | 40,58% | 34,88% |
Валовая прибыль | 4543 | 7852 | 172,84% | 59,42% | 65,12% |
Коммерческие расходы | 126 | 203 | 161,11% | 1,65% | 1,68% |
Управленческие расходы | 85 | 91 | 107,06% | 1,11% | 0,75% |
Прибыль | 4332 | 7558 | 174,47% | 56,66% | 62,68% |
Текущий налог на прибыль | 1200 | 2074 | 172,83% | 15,70% | 17,20% |
Чистая прибыль | 3132 | 5484 | 175,10% | 40,97% | 45,48% |
Информация о работе Финансовая устойчивость страховых компаний