Факторинговые и форфейтинговые операции

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Октября 2011 в 20:29, реферат

Краткое описание

В процессе своей деятельности многие предприятия (в том числе и российские) сталкиваются с такими проблемами как:
недостаточная капиталовооруженность;
растущие риски кредитования;
высокая дебиторская задолженность;
рост неплатежей;
указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одним из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленным к современным процессам развития экономики - факторингу и форфейтингу , которые рассматриваются в данной работе.

Содержание работы

Введение……………………………………………………………………………3
Понятие факторинга …….………………………………………….……….…4
Сущность факторинговых операций………………………………….………5
Виды факторинговых операций…………………………………………...…..8
Понятие форфейтинга………………………………………………….….….11
Основные направления развития форфейтинга………………………….…14
Размер форфейтингового рынка………………………………………….….18
Техника совершения форфейтинговой сделки………………………….…..18
Сравнительная характеристика факторинга и форфейтинга………………23
Заключение ……………………………………………………………………….26
Список использованных источников литературы…………………...…………27

Содержимое работы - 1 файл

1.doc

— 162.00 Кб (Скачать файл)

         5. Документальное оформление сделки. После того как достигнута предварительная договоренность о сделке, форфейтер посылает документы с предложением (телексом или письмом) экспортеру, который должен письменно подтвердить свое согласие. Форфейтер также перечисляет документы, с которыми ему необходимо ознакомиться до того, как он приступит к дисконтированию векселей (лицензия на экспорт товаров, иные уведомительные документы). Знакомство с указанной документацией должно дать ему возможность убедиться в том, что сделка совершится.

         Когда предложение  будет принято экспортером, он должен подготовить серию переводных векселей или подписать соглашение о принятии простых векселей от покупателя. На данной стадии экспортер должен также получить гарантию или аваль на свои векселя. Кроме того, он делает надпись на векселях: “без права регресса”. Таким образом, будут готовы все документы, на основе которых форфейтер может произвести дисконтирование, даже если отгрузка товаров фактически еще не произведена. 
 

         8. Сравнительная характеристика факторинга и форфейтинга 

         Итак, давайте дадим  сравнительную характеристику факторинга и форфейтинга и сделаем вывод  о том, что лучше - факторинг или  форфейтинг. 

         ФАКТОРИНГ          ФОРФЕЙТИНГ
         1. Объект операции - преимущественно счет-фактура.                    1. Объект операции - преимущественно  вексель (простой или переводной).
         2. Краткосрочное  кредитование (до 180 дней).          2. Среднесрочное кредитование (от 180 дней  до 10 лет).
         3. Сумма кредита ограничена возможностями фактора.          3. Сумма кредита может быть достаточно  высокой в следствии возможности  синдирования.
         4. Фактор авансирует  оборотный капитал кредитора  70-90% суммы долга. Остальные 10-30% поступают на счет кредитора  только после погашения долга покупателем продукции за вычетом комиссии и процентов.          4. Форфейтер выплачивает сумму  долга полностью за вычетом  дисконта.
         5. Фактор или оставляет  за собой право регресса к  кредитору или отказывается от  этого права, но и в этом  случае при экспорте товаров политические и валютные риски несет экспортер.          5. Форфейтер несет все риски  неоплаты долга включая политические  и валютные риски при экспорте  товаров.
         6. Операция может  быть дополнена элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания кредитора (клиента).          6. Не предполагает какого-либо дополнительного  обслуживания.
         7. Возможность перепродажи  факторингового актива фактором  не предусмотрена.          7. Предусматривается возможность  перепродажи форфейтером форфейтингового актива на вторичном рынке.
         8. Не требуется  поручительства от третьего лица.          8. Требуется гарантия третьего  лица или аваль.
         9. Предполагает кредитование  под уже существующее денежное  требование, или под требование, которое возникнет в будущем, но четко обозначенное  в договоре финансирования под уступку денежного требования.          9. Возможно кредитование под уступку  финансового векселя, выпущенного  с целью аккумуляции средств,  для реализации иных целей  не ограниченных торговыми.

         Заключение 

         Оба метода кредитования по-своему уникальны и востребованы экономиками разных стран.

         Целесообразность  использования того или другого  метода определяется целью, которую  преследует кредитор (продавец, экспортер):

         Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Этот метод еще более интересен для этих предприятий, так как дополняется элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания кредитора (клиента), что дает возможность клиентам сосредоточиться на производстве и экономить на издержках по оплате труда.

         Форфейтинг наиболее эффективен для крупных предприятий, которые преследуют цель аккумуляции  денежных средств для реализации долгосрочных и дорогостоящих проектов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

         Список  использованных источников литературы 

  1. Абалкин Л.И., Аболихина Г.Л., Адибеков М.Г., Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков.- Москва, «ДеКА», 1995г.
  2. Лаврушин О.И., Банковское дело /под ред. О.И. Лаврушина. Москва, Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992г
  3. Жуков Е.Ф., Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф Жукова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997г.-471с.

Информация о работе Факторинговые и форфейтинговые операции