Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального финансового кризиса

Словарь терминов

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Денежно-кредитное  регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Экономи́ческий пузы́рь (также называемый «спекулятивным», «рыночным», «ценовым», «финансовым») — торговля крупными объёмами товара или чаще производных бумаг по ценам, существенно отличающимся от справедливой цены. Как правило, ситуация характеризуется ажиотажным спросом на некий товар, в результате чего цена на него значительно вырастает, что, в свою очередь, вызывает дальнейший рост спроса.

Рецессия— относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста, уменьшение валового внутреннего продукта в течение продолжительного времени.

Кредитное сжатие— действия правительства и центрального банка, направленные на уменьшение суммы кредитов, предоставляемых коммерческими банками и другими финансово-кредитными учреждениями.

Дисбаланс— нарушение экономического равновесия, сбалансированности процессов, потоков в компании, регионе, государстве.

Экспансия кредитная — интенсивное расширение кредитных операций банков с целью получения прибыли.

Ликвидность - способность рынка поглотить разумное количество ценных бумаг при разумном изменении цены последних или способность элементов основного и оборотного капитала компании быстро и легко реализоваться.

Таргетирование- установление целевых ориентиров денежной системы, регулирование прироста денежной массы, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

Монетарная  политика - инструмент, при помощи которого правительства стараются воздействовать на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу. 
 

Нейтральность денег — принцип, согласно которому изменение массы денег в долгосрочном периоде не оказывает влияния на рынок, занятость, процентные ставки, а приводит лишь к росту цен.

Денежная  масса- [monetary, money stock] — совокупность денег в стране. Ее структура по-разному определяется в разных странах, да и в пределах одной страны, к сожалению, в этом отношении сохраняется разнобой, что иногда приводит к недоразумениям.

Финансовая  инновация — разработанные финансовыми институтами новые финансовые продукты и процессы по переводу денег, выдаче и получению кредитов с использованием современных технических и информационных средств, компьютеров, Интернета.

Денежная  эмиссия- [monetary emission] — выпуск в обращение денег, ведущий к процессу увеличения денежной базы. Право на Д. э. в стране закрепляется за Центральным банком.

Стерилизация— операции центрального банка на открытом рынке, осуществляемые для компенсации резервов денежно-кредитной системы, израсходованных в результате валютной интервенции. В качестве такой операции выступают одновременная продажа иностранной валюты и покупка правительственных ценных бумаг.

Обменный  курс— цена денежной единицы страны, выраженная в иностранной валюте. Различают: гибкий (плавающий) обменный курс, устанавливающийся в результате рыночных колебаний, в условиях свободного рынка купли-продажи валюты; номинальный — курс, рассчитываемый как соотношение стоимости двух валют; фиксированный обменный курс в виде твердо установленного государством обменного соотношения; реальный обменный курс, отражающий товарное соотношение валют, то есть соотношение цен на одни и те же товары, выраженные в разных валютах.

Дезинфляция -снижение темпов роста цен, инфляции или полное их прекращение

Кризис- (от греческого krisis - решение, поворотный пункт, исход), резкий, крутой перелом в чем-либо, тяжелое переходное состояние; острый недостаток, нехватка чего-либо, тяжелое положение (например, экономический, политический, духовный криз, а также медицинский криз).

Глобализация — процесс всемирной экономической, политической и культурной интеграции и унификации. Основным следствием этого является мировое разделение труда, миграция (и, как правило, концентрация) в масштабах всей планеты капитала, человеческих и производственных ресурсов, стандартизация законодательства, экономических и технологических процессов, а также сближение и слияние культур разных стран. Это объективный процесс, который носит системный характер, то есть охватывает все сферы жизни общества. В результате глобализации мир становится более связанным и более зависимым от всех его субъектов. Происходит как увеличение количества общих для группы государств проблем, так и расширение числа и типов интегрирующихся субъектов[1].

Активы — это ресурсы, контролируемые компанией, возникшие в результате прошлых событий, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем (Данная трактовка содержится в принципах МСФО).

Валютный  своп — это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки — датой окончания свопа (maturity). Большая часть сделок валютный своп заключается на период до 1 года.

Финансовая  паника— ситуация, при которой многие люди пытаются одновременно и немедленно получить деньги, депонированные в кредитной системе (банках) и отсутствующие в ней на данный момент. Такое поведение людей приводит к банкротству банков и других финансовых институтов. Финансовая паника может возникать на основе реальной или ложной информации о финансовом состоянии учреждений, в которых депонированы средства вкладчиков.

Транша , транш — 1) серия, доля облигационного займа, выходящего отдельными выпусками; 2) доля займа, кредита, передаваемая кредитору одноразово, в виде одной порции.

Торговый  портфель.- Котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации (перепродажи), а также ценные бумаги, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше 180 дней и могут быть реализованы.

Еврозо́на — понятие, обозначающее 16 стран Европейского союза, официальной валютой которых является евро. Эти государства имеют право выпускать монеты и банкноты, номинированные в евро. Европейский центральный банк отвечает за денежно-кредитную политику стран еврозоны.

Государственный стабилизационный фонд— формируемый из доходов государства специальный денежный фонд, средства которого предназначены первоочередным образом для обеспечения устойчивости финансовой системы государства.

  Либерализация экономики — расширение свободы экономических действий хозяйствующих субъектов, снятие ограничений на экономическую деятельность, раскрепощение предпринимательства. Либерализацией цен называют переход от назначаемых государственных цен (государственного ценообразования) к системе свободных рыночных цен (рыночному ценообразованию). 

Фиска́льные (лат. fiscus — государственная казна), или зна́ки обяза́тельных сбо́ров, — непочтовые марки, являющиеся квитанциями, удостоверяющими получение денежных средств от населения и юридических лиц в государственную или местную казну. Фискальные марки выпускаются почти во всех странах. Иногда используются в качестве почтовых.

Стагнация-(от латинского stagno - делаю неподвижным), депрессия в экономике, застой в производстве, торговле и т.д. Выражается в нулевых или незначительных темпах роста, неизменной структуре экономики, ее невосприимчивости к нововведениям, научно-техническому прогрессу. Состояние стагнации было характерно для экономики США в 1930-х гг., для советской экономики в середине 1970-х - конце 80-х гг.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

  Центральный   банк  является   проводником   кредитной   политики

 государства.  Правительство заинтересовано в   надежности  Центрального

 банка, который  играет особую, очень важную роль  в  кредитной  системе

 страны. Необходимым  условием эффективности деятельности  Центрального

 банка является  существенная степень его независимости,  но в  конечном

 счете любой центральный банк  является  и банком  и государсвенным

 органом.

      Центральный     банк      выполняет      следующие      основные

 функции:осуществляет монопольную эмиссию банкнот,  является  банком

 банков,   банкиром    правительства,    проводит    денежно-кредитное

 регулирование  и банковский надзор.

      Денежно-кредитное   регулирование   экономики    ,    проводимое

 Центральный  банком , является составной частью экономической политики

 правительства.  Основные   методы   воздействия   государства   через

 Центральный  банк на масштабы и характер  операций коммерческих банков:

 учетная политика  Центрального  банка,  изменение   нормы  обязательных

 резервов  банков,   операции   на   открытом   рынке,   регламентация

 экономических  нормативов для банков.

      Я думаю  основными  целями  кредитной  политики  государства   на

 современном  этапе развития кредитного рынка в нашей стране  являются:

 снижение  инфляции, обеспечение стабильного  курса национальной  валюты

 и  безкризисного  развития  межбанковского   рынка   ,   стабилизация

 экономики,  экономический  рост  и  урегулирование   государственного

 долга.