Центральный банк и его функции

Выполняя функцию  финансового агента Правительства, Центральный Банк осуществляет кассовое исполнение бюджета, прием, хранение и  выдачу государственных бюджетных  средств, ведение учета и отчетности. В основу кассового исполнения бюджета  положен принцип единства кассы, то есть все мобилизованные государственные  доходы направляются на единый счет Министерства финансов в ЦБ, с которого черпаются  средства для осуществления государственных расходов, таким образом, ЦБ выступает кассиром Правительства.    

Единство кассы  предоставляет Министерству финансов возможность осуществлять постоянный контроль над поступлением средств  на его счет и за движением кассовой наличности; обеспечивает централизацию  государственных бюджетных средств  и балансирование доходов и расходов каждого из бюджетов (федерального, региональных, местных), образующих в  совокупности бюджетную систему  страны; позволяет проводить операции по кассовому исполнению бюджета  на всей территории страны. Осуществление кассового исполнения центральным банком дает возможность отделить функции распоряжения бюджетными средствами и распорядителя кредитами, которые выполняют финансовые органы, от функции приема, выдачи, хранения этих средств, которые входят в компетенцию ЦБ. В результате создаются необходимые условия для контроля над целевым использованием бюджетных средств.    

3) Финансирование  кредитно-банковских институтов («банк банков»). Рефинансирование коммерческих банков – предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков.    

Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и различаются в зависимости  от формы обеспечения (учетные и  ломбардные кредиты); методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые  на основе проведения аукционов); сроков предоставления (среднесрочные - на 3-4 мес. и краткосрочные - на 1 день или  несколько дней); целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты) .    

4)  Кредитно-денежная функция ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель – регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках. Кредитно-денежная политика ЦБ направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии – кредитная экспансия (оживление конъюнктуры в условиях падения производства), либо на ограничение кредитно-денежной эмиссии в периоды экономических подъемов кредитная рестрикция (экономическая теория Кейнса).    

ЦБ использует при проведении денежно-кредитной  политики комплекс инструментов, которые  различаются: по форме их воздействия (прямые и косвенные); по объектам воздействия (предложение денег и спрос  на деньги); по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные).    

Все эти методы используются в единой системе.    

Основными инструментами  кредитно-денежной политики ЦБ являются:

• изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБР;
• регулирование официальной учетной ставки;
• проведение операций с ценными бумагами и иностранной валютой.