Биржа разработала уникальную систему  лицензирования этих складов, проверок их состояния, состояния хранящейся на них продукции и ее соответствия техническим стандартам биржи. Система складов позволяет экономить на транспортных расходах и максимально упростить доступ физического металла на мировой рынок. Производитель металла просто доставляет свой товар на близлежащий склад, получает складскую расписку (варрант), которую у него может выкупить любой крупный брокер ЛБМ по текущей цене.

      ЛБМ и Лондонская расчетная палата создали  электронную систему SWORD. Складские  компании по-прежнему выпускают варранты, но теперь в стандартном электронном  формате, после чего они вносятся в базу данных SWORD. Все выпущенные варранты находятся в депозитарии Первого Национального банка Чикаго (The First National Bank of Chicago), между участниками торгов обращаются лишь их электронные версии.

      Только  два процента всех заключаемых контрактов завершаются реальной поставкой металла. Поставки точно отражают спрос и предложение реального рынка. Поэтому данные об изменении запасов металла на складах ЛБМ имеют большое значение при формировании биржевых котировок. С давних пор металлы являются крайне привлекательным объектом для накопления богатств и денежных вложений. Инвестировать в металлы можно различными способами: купить слитки или монеты, приобрести специализированные фонды или акции добывающих компаний, заключить на бирже сделки по срочным контрактам — фьючерсам и опционам. Последний метод является наиболее привлекательным, поскольку проверен временем, несет минимальные риски и доступен большинству инвесторов. 
 

      Фьючерсы  на металлы

      Основные  биржи, на которых торгуются металлы — это COMEX (здесь торгуются фьючерсы и опционы на золото, серебро, медь и алюминий) и NYMEX (здесь торгуются фьючерсы и опционы на платиновую группу и фьючерсы на палладий).

      Металлы, представленные на бирже — самые древние, известные человечеству. Золото, серебро и медь впервые начали использоваться приблизительно 10000 лет назад. Большинство из наиболее сложных ранних металлургических технологий — это технологии по использованию меди, первого индустриального металла.

      Платина была открыта в Южной Америке в начале 18 века, во время поисков золота и серебра, хотя и использовалась она ещё до Колумба. Изначально известная как «малое серебро», «серебро, которое не выросло», или «недозревшее серебро», платина выбрасывалась обратно в реку, из которой вымывали серебро. Многие годы она использовалась для подделки золотых монет в Новом Мире и в Испании.

      Фьючерсы  на металлы в США

      На  американском срочном рынке торгуются  несколько фьючерсов на драгоценные  и цветные металлы, которые неизменно  вызывают широкий интерес инвесторов. Фьючерсы на драгметаллы являются одним из самых ликвидных видов продуктов во всей фьючерсной индустрии. Торги традиционно проходят в Нью-Йорке на бирже NYMEX или через электронную систему CME Globex. Наибольшие активные торги проходят по золоту, серебру и меди. 100 тройских унций = 3.11 килограмма.

      Драгоценные металлы

• Золото

      o Gold — поставочный контракт на 100 тройских унций, тикер GC

      o Мини-фьючерсы на 50 и 33 тройских  унции, тикеры QO и XGN

• Серебро

      o Silver — поставочный контракт на 5.000 тр. унций, тикер SI

      o Мини-фьючерсы на 2500 и 1000 тройских  унции, тикеры QI и XSN

• Платина

      o Platinum — поставочный контракт на 50 тр. унций, тикер PL

• Палладий

      o Palladium — поставочный контракт на 100 тр. унций, тикер PA

      Цветные металлы

• Медь

      o Copper — поставочный контракт на 25.000 фунтов, тикер HG

      o Мини-фьючерс на 12.500 фунтов, тикер  QC

• Алюминий

      o Aluminum — поставочный контракт на 44.000 фунтов, тикер AL

• Сталь

      o Steel HRC — расчетный контракт на 20 тонн, тикер HR 
 

      Задача

      Участник  продал фьючерсный контракт на декабрь по нефти за 14,7 долл. за баррель (единица контракта 1000 барр.). На день, предшествующий дню выписки нотиса, котировка составила 14,2 долл. На какую сумму он выпишет счет покупателю и какова будет итоговая цена нефти для него? 

      Решение:

      Счет  будет выписан по цене на день, предшествующий дате выписки нотиса на сумму 14 200 долл.(14,20 долл. x 1000 бар.); итоговая цена продажи нефти для продавца составит 14,7 долл.

      За  счет прибыли по фьючерсной позиции в размере 500 долл. (14,7 долл. — 14,2 долл. x 1000 бар.). 

      Ответ: Счет будет выписан на сумму 14 200 долл., итоговая цена продажи нефти для продавца составит 14,7 долл.