Банкротство

     В соответствии с законодательством  о банкротстве в процессе санации  может быть продана часть имущества должника на торгах. Торги, как правило, проводятся в форме аукциона. Ограниченно обороноспособное имущество должника может быть продано только на закрытых торгах.

     Уступка требований должника может быть осуществлена управляющим с согласия кредиторов путем продажи требований на торгах.

     Если  расчеты с кредиторами в период санации произведены в установленный срок, производство по делу банкротства прекращается, в противном случае хозяйственный суд принимает решение об открытии ликвидационного производства.

     Наиболее  радикальным способом санации является реструктуризация, под которой понимается изменение производственной, организационной, социальной, финансовой и иных сфер деятельности предприятия в целях восстановления его рентабельной работы и повышения конкурентоспособности.

     Законодательство  о банкротстве предусматривает  такую форму урегулирования взаимоотношений кредитора и должника, как мировое соглашение. Оно может быть заключено с момента возбуждения хозяйственным судом производства по делу о банкротстве на любой его стадии после погашения задолженности по требованиям первой и второй очереди. Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов. Мировое соглашение подлежит утверждению хозяйственным судом.

     Мировое соглашение может быть заключено  на условиях:

• отсрочки и (или) рассрочки исполнения обязательств должника;
• уступки требования должника;
• исполнения обязательств должника третьими лицами;
• перевода долга;
• обмена требований кредитора на акции;
• удовлетворения требований кредиторов иными способами, не противоречащими законодательству.

     Мировое соглашение должно содержать сведения о размерах, порядке и сроках погашения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, новацией обязательств, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством.

     Полномочия  управляющего (временного управляющего) прекращаются со дня утверждения хозяйственным судом мирового соглашения.

     Мировое соглашение может быть признано хозяйственным  судом недействительным на основании заявления должника, кредитора, уполномоченного органа или протеста прокурора. Однако расторжение мирового соглашения, утвержденного судом, по соглашению между отдельными кредиторами и должником не допускается. 

3. Экономическая характеристика предприятия

     ООО «Кондитер» было зарегистрировано 28 ноября 1997 года.

     «Кондитер»  выпускает разнообразные кондитерские изделия: печенье, вафельные рулеты, зефиры, лукумы, восточные сладости, конфеты, пряники, драже. Линия по производству печенья позволяет выпускать 400 кг печенья в час, линия по производству вафельных рулетов выпускает 75 кг в час. В год комбинат может обеспечить выпуск 2400 тонн кондитерских изделий при работе предприятия в две смены.

     При производстве продукции основная ставка делалась на печенье, но оно особым спросом не пользуется, а повышенный интерес проявляется к вафельным рулетам. Линия по производству вафельных рулетов – одна из немногих в России. В настоящее время на вафельные рулеты спрос превышает предложение и в ближайшее время производство рулетов будет осуществляться в три смены. Численность работающих составляет 65 человек.

     Для выпуска продукции используются два цеха: пастильный и мучнистый.

     Пастильный  цех - это цех со старым оборудованием, где применяется очень много  ручного труда. В этом цехе выпускают  зефиры, лукумы, восточные сладости.

     Мучнистый цех - это новый цех с автоматизированной линией. Основная доля в выпуске продукции приходится именно на мучнистый цех.

     Потребителями продукции комбината являются оптовые  базы, торговые предприятия и сеть частных предпринимателей Республики Татарстан. В данный момент предприятие расширило сеть поставок и включило в рынок сбыта своей продукции города: Москва, Санкт-Петербург, Ульяновск, Орёл, Уфа, Волгоград, Пенза.

     В настоящее время специалисты  ООО «Кондитер» ведут большую  работу по разработке новых видов изделий на основе натурального отечественного сырья. Данные изделия могут быть использованы в качестве здорового питания.

     Кондитерский  комбинат «Кондитер» в своей повседневной работе тесно сотрудничает с Институтом питания Министерства Здравоохранения  России и НИИ кондитерской промышленности, что позволило разработать новый вид печенья, который является основой при создании изделий детского ассортимента с полной суточной нормой витаминов и микроэлементов. Вся продукция ООО «Кондитер» производится только из отечественного, экологически чистого сырья без импортных добавок.

     В ближайшее время предприятие  планирует перейти на 3-х сменный  режим работы производственных цехов, улучшить качество выпускаемой продукции, разработать и внедрить новые  виды изделий. Комбинат стремиться максимально удовлетворить спрос на существующих рынках, а также активно осваивает рынки сбыта продукции в других регионах.

     В Приложении 1 проведен анализ финансового  состояния ООО «Кондитер» с целью  оценки удовлетворительности структуры  баланса, возможности отнесения предприятия к категории банкротов, а также возможности восстановления платежеспособности за определенный период.

• Анализ структуры активов и пассивов

     Анализ  структуры активов проведем на основе данных табл. 1. В таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации по данной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.

     Структуру пассивов характеризуют коэффициент  автономии и коэффициент соотношения  заемных и собственных средств, для расчета которых необходимо брать реальный собственный капитал  и скорректированные заемные  средства.

     Расчет  реального собственного капитала и скорректированных заемных средств представлен в табл. 2 и 3.

     Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе данных табл. 4, аналогичной  табл. 1 для анализа структуры  активов. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств организации. В результате анализа информации по данной графе определяется, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

• Анализ финансовой устойчивости

     Разница реального собственного капитала и  уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния. Рассчитаем этот показатель для анализируемого предприятия.

     На  начало года разница составила: 1 390 215 - 1 500 000 = -109 785; а на конец года -34 824 558 - 1 500 000 = -36 324 558. Очевидна недостаточность  реального собственного капитала.

     Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов источниками проводится на основе табл. 5

• Анализ платежеспособности и ликвидности

     Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

     Для оценки платежеспособности предприятия  используются три относительных  показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

     Указанные коэффициенты сведены в табл. 6.

     «Методическими  положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» в качестве критерия установлены  три коэффициента: коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

     Коэффициент текущей ликвидности соответствует  коэффициенту покрытия, рассчитанному  в табл. 6. Два других коэффициента рассчитаем отдельно.

     В качестве величины собственных оборотных средств будем использовать показатель наличия собственных оборотных средств.

     На  начало 2003 г. коэффициент обеспеченности собственными средствами составил: , а на конец отчетного периода . Нормативное значение для этого коэффициента - больше или равно 0,1.

     Рассчитаем  коэффициент восстановления платежеспособности из расчета 6 месяцев: , а также коэффициент утраты платежеспособности из расчета 3 месяцев: . Значение данного коэффициента также значительно ниже нормы. 

4. Анализ  платежеспособности и финансовой устойчивости

      несостоятельного  предприятия

     Учредители (участники) должника - юридического лица, собственник имущества должника - унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций. C этой целью необходимо проводить анализ финансового состояния предприятия.

     Финансовое  состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов  и пассивов, т.е. средств предприятия  и их источников. Основные задачи анализа  финансового состояния – определение  качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

• структурный анализ активов и пассивов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности (ликвидности);
• анализ необходимого прироста собственного капитала.

     Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:

• форма №1 "Бухгалтерский баланс";
• форма №2 "Отчет о прибылях и убытках";
• форма №3 "Отчет о движении капитала";
• форма №4 "Отчет о движении денежных средств";
• форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу, а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

     Цель  структурного анализа - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

• Анализ структуры активов и пассивов

     Активы  организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле: