Антиинфляционная политика государства

   С конца 2008 г. уровень инфляции в России формируется под влиянием мирового финансово-экономического кризиса и связанных с ним негативных процессов в российской экономике. В I квартале 2009 г. наблюдались высокие темпы роста потребительских цен, связанные с удорожанием потребительского импорта, вызванным девальвацией национальной валюты, ускорением роста цен производителей в добыче полезных ископаемых, снижением объемов предложения в российской экономике, ухудшением финансового положения российских организаций. Со II квартала наблюдалось замедление инфляции, на которое оказывали влияние сокращение внутреннего потребительского и особенно инвестиционного спроса, постепенное исчерпание влияния эффекта девальвации, укрепление рубля. В августе-октябре 2009 г. индекс потребительских цен был равен 100%, в первую очередь благодаря низким темпам роста цен на продовольствие.

   Замедление темпов роста потребительских цен, необходимость стимулирования кредитной активности банков и стабилизация ситуации на внутреннем валютном рынке явились основанием для смягчения монетарной политики Банком России с апреля текущего года. В течение II-III кварталов сохранение макроэкономических тенденций и состояние денежно-кредитной сферы обусловили более агрессивное снижение ставок по операциям Банка России. Применение инструментов денежно-кредитного регулирования было направлено на стимулирование экономики путем снижения стоимости кредитных ресурсов при обеспечении достаточного объема ликвидности и на предотвращение притока краткосрочного капитала и резкого укрепления рубля. С июля по октябрь были поэтапно снижены ставки по кредитным и депозитным операциям и сделкам прямого РЕПО. За весь период снижения коридор процентных ставок Банка России был смещен вниз на 3,5 процентного пункта.

   В условиях увеличения банковской ликвидности и укрепления рубля это отразилось на динамике краткосрочных ставок межбанковского рынка и ставок по кредитам реальному сектору. Уровень и волатильность ставок на рынке межбанковского кредита снизились. Также снизились процентные ставки по банковским кредитам и депозитам для нефинансовых организаций и населения (исключение составили ставки по краткосрочным кредитам населению).

   Тем не менее кредитная активность оставалась на достаточно низком уровне. Годовой темп прироста объема задолженности по кредитам нефинансовым организациям и населению в рублях и иностранной валюте на 1.10.09 снизился до 1,8% (на 1.10.08 он составлял 45,7%). При этом рост задолженности по кредитам происходил только в сегменте долгосрочного рублевого кредитования нефинансовых организаций, что в значительной степени было обусловлено предпринятыми мерами Правительства Российской Федерации и Банка России по поддержке банковской системы и реального сектора экономики.

   Снижение инфляции и инфляционных ожиданий, а также необходимость поддержания наметившегося восстановления экономики явились основанием для смягчения денежно-кредитной политики и в  VI квартале 2009 года. При этом по мере стабилизации банковского сектора происходило постепенное замещение кредитов без обеспечения, используемых как антикризисная мера, традиционными инструментами предоставления ликвидности.

   Повышению уровня ликвидности в IV квартале способствовали также благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, приток капитала и сезонный рост расходов правительства. В этих условиях происходило снижение процентных ставок на денежном, фондовом и кредитно-депозитном рынках.

   В то же время, несмотря на продолжившееся снижение процентных ставок по кредитам нефинансовым организациям на все сроки, объемы банковского кредитования оставались низкими. В IV квартале задолженность по всем категориям кредитов продолжала сокращаться в абсолютном выражении, за исключением долгосрочных кредитов нефинансовым организациям и краткосрочных кредитов физическим лицам. В целом за 2009 г. задолженность по кредитам нефинансовым организациям увеличилась всего на 0,3%, а по кредитам физическим лицам сократилась на 11%.

Достаточно  продолжительное снижение темпов роста  кредитов нефинансовому сектору экономики (в годовом выражении) свидетельствовало об уменьшении инфляционных рисков со стороны денежных факторов в среднесрочной перспективе. Начиная со второго полугодия рост денежного агрегата М2 в годовом выражении возобновился.²⁰

   Причинами инфляции в 2010 году являются рост тарифов на услуги ЖКХ,

низкая  конкуренция среди производителей, высокие издержки из-за банковских ставок, рост курса рубля, восстановление потребительского спроса, связанного с ростом экономической активности и усилением денежного предложения. Снижение инфляции в 2010 году происходит засчет

снижения потребительского спроса, сокращения притока капитала, сокращения денежной массы, укрепления рубля.

   Антиинфляционные меры государства в 2010 году-снижение ставки рефинансирования, льготные банковские кредиты предпринимателям, таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах), снижение государственных расходов, государственное регулирование цен на лекарства, государственное регулирование цен на услуги ЖКХ, государственное регулирование цен на продукты (ограничение торговых наценок на социально значимые продукты), усложнения процедуры получения внешних займов для бизнеса,изымание ликвидности с помощью депозитных аукционов и размещения ОБР.

Плата за водоснабжение и водоотведение  в 2010 году увеличилась на 2,1% (с начала года — на 9,4%). Электричество, отопление, горячее водоснабжение и жилье  в государственном и муниципальном жилищном фонде подорожало на 1,1—1,7% (с начала года — на 3,1—9,5%).

   По оценкам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), коммунальные услуги будут продолжать разгонять инфляцию вплоть до весны. Вероятнее всего, к этому времени правительство примет решение понизить плату за ЖКХ в среднем на 0,5% именно по причине их дороговизны.

По данным Росстата, март 2010 года ознаменовался  высоким темпом роста цен на плодоовощную продукцию. Среди продуктов питания чемпионами подорожания стали бананы, капуста, морковь и лук, прибавившие за месяц в цене 7,4% – 12,8%.²¹

   Стоимость минимального набора продуктов питания в среднем по РФ в прошедшем месяце выросла по сравнению с февралем на 1,4% (с начала года – на 6,2%) и составила на конец марта 2273 рубля.

  Среди непродовольственных товаров больше всего подорожали реализуемые в рознице еженедельные газеты, а также сигареты и резиновые сапоги.

В марте  также существенно – на 4,9% – 5,5% выросли тарифы на проезд в поездах дальнего следования, а авиаперелеты стали дороже на 2,5%.

Телеграфная связь подорожала на 3,9%, зато абонентская  плата за Интернет снизилась на 1,3%.

   Базовый индекс потребительских цен, исключающий краткосрочные неравномерные изменения цен под влиянием административных, событийных и сезонных факторов, составил в марте 0,5%, прибавив с начала года 1,5%. В марте 2009 года этот показатель составил 1,4 процента, достигнув по итогам первых трех месяцев 2009 года 4,3%.

По данным Росстата, цена на автомобильный бензин выросла в марте на 0,6% по сравнению с ростом на 0,3% в феврале.

   В целом за первые три месяца 2010 года цена на бензин снизилась на 0,6%, тогда как за аналогичный период прошлого года она упала на 8,1%.

Для ограничения  ликвидности в 2010 году ЦБР может задействовать и нормы обязательного резервирования банков, регулятор не исключал, что в этом году инструмент будет использован. И только после всех этих мер может прийти черед процентных ставок – ЦБР допускал их повышение во втором полугодии 2010 года по мере увеличения инфляционных рисков.

   Однако, борьба с инфляцией сама по себе не самоцель. Умеренный инфляционный фон (до 10%) способствует экономическому росту и не подрывает доверие к деньгам. Связано это с тем, что заработная плата более инертна по сравнению с ценами на продукцию. И работодатели охотнее идут на рост, чем на снижение заработных плат, так как снижение чревато ростом напряженности в отношениях работников и работодателей. К тому же при растущих ценах проще найти сбыт своей продукции. Таким образом, умеренный инфляционный фон дает возможность фирмам наращивать объемы производства с минимальными рисками. (Что подтверждается и статистикой, при нулевой инфляции или дефляции растет безработица и падает производство.)

Поэтому сейчас основная задача правительства - не борьба с инфляцией. Напротив, придется переламывать депрессивный дефляционный тренд стимулированием деловой активности за счет увеличения госзакупок и снижения налогов. 

                                                  Заключение 

   Инфляция - это обесценивание денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. Иначе можно сформулировать определение инфляции как «повышение общего уровня цен, которое измеряется изменением индекса цен в процентном выражении»         Негативные социальные и экономические последствия инфляции  вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Антиинфляционная политика представляет собой совокупность инструментов государственного регулирования, направленных на снижение инфляции.

  Реакция государства на разрастающуюся инфляцию может быть двоякой: формирование условий наименее болезненной адаптации к ней населения или выработка системы мер, способных ей противостоять. В этом случае государство пытается погасить негативные экономические эффекты, связанные с инфляцией. Например, затормозить вызванное инфляцией падение курса национальной валюты или усилить заинтересованность бизнеса в инвестировании, которая подавлялась ранее нарастанием цен. Одновременно со смягчением последствий от инфляции должна быть продумана система мер, гасящих источники инфляции

    Подводя итог рассмотрению некоторых аспектов российской экономической динамики за последние годы, можно сделать вывод, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертах сложился антиинфляционный механизм, основу которого составили следующие элементы экономической политики:

• соблюдение жестких денежных ограничений;
• меры по стабилизации валютного курса;
• принятие Правительством Российской Федерации ряда решений, ограничивающих рост цен на продукцию отдельных отраслей и секторов экономики, в первую очередь отраслей - естественных монополистов.

Несмотря  на позитивный характер этих процессов  в российской экономике еще осталась угроза инфляционных всплесков из-за искаженной структуры основного производства и его низкой эффективности, существования секторов экономики с различными уровнем доходности и накопления социальных проблем в обществе.

    Модели антиинфляционного  регулирования,  используемые тем или иным правительством, находятся в определяющей зависимости от типа социально-экономического устройства общества:  рыночного или смешанного, командного или переходного, развитой страны или развивающейся.  Они также зависят от теоретической доктрины,  являющейся основой проводимой в ней макроэкономической политики. Но, как бы то ни было, наиболее сильный удар по инфляции государство может нанести на стороне совокупного спроса либо путем жесткой монетарной политики(снижения темпов роста денежной массы в обращении); либо путем фискальной политики сдерживания экономического роста(снижения темпов государственных расходов). Однако, борьба с инфляцией сама по себе не самоцель. Умеренный инфляционный фон (до 10%) способствует экономическому росту и не подрывает доверие к деньгам. Связано это с тем, что заработная плата более инертна по сравнению с ценами на продукцию. И работодатели охотнее идут на рост, чем на снижение заработных плат, так как снижение чревато ростом напряженности в отношениях работников и работодателей. К тому же при растущих ценах проще найти сбыт своей продукции. Таким образом, умеренный инфляционный фон дает возможность фирмам наращивать объемы производства с минимальными рисками. Что подтверждается и статистикой, при нулевой инфляции или дефляции растет безработица и падает производство.

Поэтому сейчас основная задача правительства - не борьба с инфляцией. Напротив, придется переламывать депрессивный дефляционный тренд стимулированием деловой  активности за счет увеличения госзакупок и снижения налогов.

                              Библиографический список 
 

1. Андрианов В.Д. Инфляция и методы ее регулирования. //ЭКО – 1999 г. - №7. – С. 38.
2. Антиинфляционная модель для российской экономики/ В.Г.Кузин//Управленческий учет.-2008.-№3.-С.28-32.
3. Государственное регулирование экономики: учеб. пособие по спец. «Государств. и муницип. управление»/Капканщиков С.Г.-2-е изд., перераб. и доп.-М.:КноРус,2009.-489с.
4. Деньги. Кредит. Банки.: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 350с.
5. Кравченко П.П. Причины инфляции в России. //Менеджмент в России и за рубежом – 2000 г. - №5. – С. 141.
6. Красавина Л.Н. Инфляция и антиинфляционная политика как многофакторный процесс. //Инфляция и антиинфляционная политика в России. – С. 34.
7. Лубнев Ю.П., Кравцова Н.И. Краткая энциклопедия по экономической теории и практике: /Рост.гос.эконом.акад. - Ростов н/Д.,2000. – 405с.
8. Лушин С. Проблема инфляции. // Экономист. – 1999 г. - №2. – С. 31-32.
9. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. Т. 1.–М, 1996.-400с.
10. Макроэкономика:учебник/В.М.Гальперин,П.И.Гребенников,А.И.Леусский,Л.С.Тарасевич;общ.ред.Л.С.Тарасевича.-СПб.:Эконом.школа,1994.-503с.
11. Макроэкономика / Под ред. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. –320с.
12. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию/ А.Кудрин// Вопросы экономики.-2009.-№1.-С.20-21.
13. Основы экон.теории: безработица и инфляция/ Райхлин Эрнст.-М.:Наука,1998.-180с.
14. Павлова Л.П. Налоги и инфляция. //Инфляция и антиинфляционная политика в России. – С. 141.
15. Сошникова Л.А., Гнездовский Ю.Ю. Моделирование и анализ инфляции в Российской Федерации // Вопросы статистики. -2005. -№ 4. -C.31-33.
16. Хейне, П. Экономический образ мышления / П. Хейне. – М.: Дело, 1993. – 701 с.
17. Российская газета [Электронный ресурс] //http://www.rg.ru.
18. Сайт государственного комитета статистики [Электронный ресурс] //http://www.gsk.ru.  
19. Центральный Банк Российской Федерации. Квартальный обзор инфляции. [Электронный ресурс] //http://www.cbr.ru/.
20. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. О динамике потребительских цен. [Электронный ресурс] // http://www.forecast.ru.