Анализ нефтяной отрасли в крупнейших странах-экспортерах нефти

     Несмотря на то, что добывающие страны открыли свои границы для проведения разведочных работ для иностранных компаний, конкуренция за последние годы приняла более жесткие формы. Это объясняется рядом причин, среди которых: динамизм развития независимых компаний (Lasmo, Philips, Union Теxas), выход на международную арену национальных нефтяных компаний (России, Китая, Бразилии, Аргентины), значительные финансовые ресурсы, накопленные в результате реорганизации и снижения издержек, и необходимость для многих компаний улучшить показатели воспроизводства запасов. В ближайшие годы рост числа участников нефтяных операций может привести к выходу американских независимых нефтяных компаний на международную арену, которые в значительной мере уже исчерпали запасы в традиционных районах деятельности.

     Ориентация на рост доходности, слияния и поглощения. Акционеры предприятий вправе рассчитывать на получение определенного дохода в счет вознаграждения риска участия в нефтяных операциях. В условиях конкуренции МНК смогли сохранить и в определенной степени улучшить финансовые результаты благодаря снижению затрат при внедрении мероприятий НТП и внутренней реструктуризации. Однако последние имеют свои ограничения. В тех случаях, когда количество относительно рентабельных проектов оказывается недостаточным, компании могут приступить к покупке собственных акций. По примеру компании Эксон эта практика на протяжении ряда лет получила широкое распространение. Серия слияний и приобретений, инициированная соглашением «ВР-Амоко» в 1998 г., может рассматриваться как продолжение этой тенденции.

     Сближение может быть также средством перераспределения части активов, имеющих различную стратегическую ценность. Так, слияния компаний BP-Amoco и Exxon- Mobil могут рассматриваться как операции по усилению газового сегмента компаний BP и Exxon. Размер компаний сам по себе не может рассматриваться как необходимое условие рентабельности, как показывает опыт успешной деятельности средних по размерам американских независимых компаний и создание крупными группами мелких предприятий, более гибких и динамичных. Однако ряд проектов по слияниям был оставлен: Юкос-Сибнефть (неудачно), Chevron-Texaco, Lasmo-Enterprise (речь идет о предприятиях примерно одного масштаба, что могло создать особые проблемы). С другой стороны, различные эксперты провели

оценку эффективности  уже произведенных операций по слияниям как в нефтяном, так и в других секторах. Она показала значительное число неудачных операций (около трети) или не достижение целей (от половины до двух третей), вызванных чаще всего трудностями интеграции предприятий с различной корпоративной культурой. Однако размеры новых гигантов должны позволить им пройти с меньшими трудностями периоды низких цен на нефть в ожидании, пока не заработают рыночные механизмы. Более крупные масштабы обычно расширяют возможности выбора компаний и обеспечивают лучшую диверсификацию геологических, экономических, экологических и политических рисков за счет значительной доли участия в различных по масштабам и географии проектах. Кроме того, масштабы компаний благоприятствуют также возможному возврату таких компаний в

крупные страны-производители  нефти.

 

 

 

 

2. Анализ нефтяной  отрасли в крупнейших странах-экспортерах  нефти.

2. 1. Российская Федерация

Страна	Запасы¹	% от мировых  запасов	Добыча²	На сколько  лет хватит
Россия	74, 2	5,6	10032	20,1

 

Примечание:  1. Оценочные запасы в миллиардах (1000³) баррелей

                        2. Добыча в тысячах (10³) баррелей  в день

     Если вспомнить историю, то нетрудно заметить, что в 1987 г. Россия (без других республик СССР) добыла 571 млн. т нефти. Это была самая высокая добыча нефти в одной стране за всю историю нефтяной промышленности мира. За этим последовал период резкого сокращения добычи нефти, но этот период закончился несколько лет назад. Начиная с 1999-2000 гг. добыча нефти в России быстро растет.

     Благодаря высоким ценам на нефть на мировом рынке рост добычи превзошел и тот прогноз, который заложен в "Энергетической стратегии России до 2020 года". И в этих новых конъюнктурных условиях прогноз роста добычи нефти в России может быть уточнен.

При средних  ценах на российскую нефть на мировом  рынке в диапазоне 25-35 долл. за баррель добыча нефти в России может достигнуть к 2020 г. 550-590 млн. т в год, и в первую очередь за счет ввода в разработку новых месторождений.

     К настоящему моменту в России открыто и разведано более трех тысяч месторождений углеводородного сырья, причем разрабатывается примерно половина из них. В основном эти ресурсы расположены на суше, более половины российской нефтедобычи и более 90% добычи газа сосредоточены в районе Урала и Западной Сибири. Большинство месторождений этого района отличаются высокой степенью выработки, поэтому при сохранении его в качестве главной углеводородной базы необходимо развивать и альтернативные регионы добычи.

     В долгосрочной перспективе такими приоритетными регионами нефтедобычи являются Восточная Сибирь и Дальний Восток. Их развитие представляется особо важным как с социально-экономической точки зрения, так и исходя из стратегических интересов России в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

     Большое значение имеет развитие таких центров нефтедобычи, как шельф острова Сахалин, Баренцева, Балтийского и Каспийского морей.

Экспорт нефти  из России зависит как от добычи нефти, о росте которой уже  говорилось, так и от ее потребления на внутреннем рынке. Согласно оценкам экспертов, до 2010 г. темпы роста добычи нефти в России будут выше темпов роста объемов переработки нефти для внутренних нужд. В результате до 2010 г. экспорт нефти из России будет расти. Затем экспорт нефти выйдет на стабильный уровень.

Экспорт  нефти из России.

Год	Млн. тонн
2000	144,4
2001	164,5
2002	189,5
2003	228,0
2004	260,3
2005	252,5
2006	248,4
2007	238,35
2008	221,64
2009	225,88

 

     В целом, суммарный экспорт российской нефти по всем направлениям в интервале 2000–2009 годов вырос более чем в 1,5 раза (со 144,4 млн. тонн до 225,9 млн. тонн — на 56,4%). Десятилетие не было однородным. Начало 2000-х годов было отмечено в России ажиотажным ростом экспорта сырой нефти. В среднем, объемы экспорта увеличивались ежегодно на 16% (в самом динамичном 2003 году — на 20,3%). В результате в 2004 году экспортные объемы достигли «пика» — 260,3 млн. тонн, превзойдя результат 2000 года в 1,8 раза.

     В течение следующих четырех лет экспортные объемы российской нефти сокращались: в 2005 году — на 3%, в 2006-м — на1,6%, в 2006-м — на 4%. И, наконец, в 2008 году произошло самое значительное уменьшение экспорта сырой нефти — на 7%,до 221,6 млн. тонн (это меньше, чем в 2003 году).В целом за этот период вывоз российской нефти за рубеж сократился почти на 15%. И лишь в кризисном 2009 году российские компании активизировали вывоз добытой нефти за пределы страны — на 1,9%, до 225,9 млн. тонн.

Доходы  от экспорта нефти из России.

Год	Млрд. $ США
2000	25,3
2001	25,0
2002	29,1
2003	39,7
2004	59,0
2005	83,4
2006	102,3
2007	114,2
2008	151,7
2009	93,5

 

     Экспорт сырой нефти обеспечил России колоссальный приток нефтедолларов. За 2000–2008 годы поступления выросли с $25,27 млрд. до $151,67 млрд. — в шесть раз. Выйти на максимум не помешал даже лавинообразный обвал цен во второй половине 2008 года. Лишь в 2009 году валютная выручка от продаж нефти снизилась до $93,49 млрд. Это на 38,4% меньше, чем годом ранее. Но это больше, чем в 2005 году. А в целом за «нулевые» в страну пришло более $723 млрд. В среднем, по $72,3 млрд. в год.

2.2. Саудовская  Аравия.

 

Страна	Запасы¹	% от мировых  запасов	Добыча²	На сколько  лет хватит
Саудовская  Аравия	264,6	19,8	9713	75

 

Примечание:   1. Оценочные запасы в миллиардах (1000³) баррелей

                            2. Добыча в тысячах (10³) баррелей  в день

 

     Нефть определяет все современное состояние страны, которую часто называют «нефтяным королевством», и для этого имеются основания. Извлекаемые запасы нефти оцениваются в 261,2 млрд. баррелей. (37,3 млрд. т.), что составляет около 25,2% мировых запасов. По подсчетам экспертов, при существующем уровне добычи в 8 млн. баррелей. в день имеющихся запасов может хватить примерно на 75 лет. В Саудовской Аравии расположены главные месторождения нефти: Сафания, Берри, Зулуф, Катиф и другие, а также крупнейший нефтяной бассейн в мире - Гавар (запасы - около 70 млрд. баррелей).

     97% нефти добывается компанией «Арамко». Саудовцы не скупились на закупку самого современного оборудования для разведки нефти, бурения, обработки, перекачки нефти. Сейчас нефтегазовый комплекс Королевства – один из наиболее развитых в мире. АРАМКО, штаб-квартира  которой находится в городе Дархан, относится к числу самых мощных компаний мира в сфере нефтедобычи. В настоящее время она дает порядка 8% всего производства нефти в мире.

      Запасы нефти в Саудовской Аравии остаются ее самым большим национальным богатством и самым крупным источником доходов.

 

Экспорт нефти  из Саудовской Аравии.

Год	Млн. тонн
2000	200,5
2001	219,3
2002	228,7
2003	234,2
2004	268,1
2005	261,0
2006	253,2
2007	240,45
2008	231,5
2009	229,3

 

     Основу экономики Саудовской Аравии составляет экспорт нефти.

     Контроль над месторождениями нефти и газа принадлежит государственной компании Saudi Aramco (крупнейшей нефтяной компании в мире). Экспорт нефти даёт 90 % экспортных доходов страны, 75 % бюджетных поступлений и 45 % ВВП. В 2005 доля Саудовской Аравии в мировых поставках нефти составила 10,9 % (в 2004 — 10,4 %). Основными потребителями аравийской нефти являются страны Восточной Азии (46,1 %) и США (18,6 %).

Доходы от экспорта нефти в Саудовской Аравии.

Год	Млрд. $ США
2000	31,2
2001	39,0
2002	41,3
2003	48,5
2004	61,4
2005	92,88
2006	106,4
2007	119,1
2008	163,2
2009	164,7

 

     Запасы нефти в Саудовской Аравии остаются ее самым большим национальным богатством и самым крупным источником доходов.

     Рост экономики страны за последние 20 лет был связан с ростом прибылей от экспорта продукции нефтедобывающей промышленности.

    Рост добычи нефти сопровождался значительным ростом доходов от ее продажи, особенно после четырехкратного скачка цен на нефть, что привело к гигантскому росту доходов правительства, которые увеличились с 334 млн. долл. до 2,7 млрд. долл.. В дальнейшем спрос на нефть на мировом рынке стал сокращаться, и доходы Саудовской Аравии от экспорта нефти упали до 24 млрд. долл. Кризис, начавшийся после вторжения Ирака в Кувейт, вновь поднял мировые цены на нефть; соответственно доходы Саудовской Аравии от экспорта нефти возросли до почти 43,5 млрд. долларов США.

      

 

2.3. Нигерия

Страна	Запасы¹	% от мировых  запасов	Добыча²	На сколько  лет хватит
Нигерия	37, 2	2,8	2061	49