Анализ «качества» прибыли

     Анализ «качества» прибыли

Качество прибыл- обобщенная характеристика структуры источников форматирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли  характеризуется ростом объема выпуска  продукции, снижением операционных затрат, а низкое качество- ростом цен на продукцию без увеличения объема её выпуска и реализации в натуральных показателях.

Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости  продукции. Это характеризует интенсивный  путь роста прибыли путем использования собственных внутренних резервов.

Для иллюстрации сказанного воспользуемся примером. Представим, что мы имеем выручку от реализации продукции в сумме 1000 у.е., в том  числе издержки- 850 у.е. и прибыль 150 у.е. Рентабельность продукции составляет 150 у.е.:1000 у.е. * 100 =15%. Организация ставит перед собой задачу, увеличить прибыль до 200 у.е., то есть на 50 у.е. или 30%.

Эту задачу можно решить двумя путями:

1. оставить неизменным объем реализации (1000 у.е.), снизить при этом издержки на 50 у.е. или до 800 у.е. (на 5,9%);
2. при том же уровне рантабельности (15%) получить объем реализации за счет роста цен, равный 1333 у.е., то есть увеличить его на 33,3%, а издержки, соответственно, возрастут до 1333 у.е. – 200 у.е. =1133 у.е. или так же на 33,3%.

Графически  данный условный пример представлен  ниже.

Прибыль           200 у.е.

Издержки       850 у.е.

Прибыль          200 у.е.             Издержки,,.         800 у.е.

Рост объема реализации на 33,3%

Снижение издержек на   5,9%

 

 

 

 

 

 

Прибыль           200 у.е.

Издержки          800 у.е.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Объем реализации-  Объем реализации-    Объем реализации-

1000 у.е.   1000 у.е.     1333 у.е.

 

Увеличение прибыли  за счет снижения

издержек или роста объема реализации

Таким образом, одинаковый рост прибыли на 33,3% может быть достигнут  либо путем снижения издержек всего  лишь на 5,9%, либо путем роста объема реализации (роста цен) на 33,3%. Очевидно, что «качество»  прибыли в первом случае можно считать высоким, ее рост достигнут интенсивным путе.

Факторный анализ влияния  снижения себестоимости на изменение  прибыли можно оценить с помощью  следующих формул:

Общее изменение прибыли  равно:

∆П = П1 - П0 = В1 * (1-S1) -В0 * (1-S0).              

Изменение прибыли в результате роста объема реализации:

∆Пв = ∆В * (1-S0).

Изменение прибыли  в результате снижения (повышения) себестоимости  на единицу продукции:

∆Пв = В1 * (S0-S1),

где П - прибыль  от реализации продукции

 

В – объем  реализации;

И – издержки на производство продукции;

S – себестоимость на один руб. продукции.

Пример.

Показатели  период,          У.е.	Базовый период,     У.е.	Отчетный период,        У.е.
Выручка	1000	1000
Себестоимость на один руб. продукции	0,85	0,80
Издержки	850	800
Прибыль от реализации	150	200
Рентабельность  продукции	15%	20%

 

Общее изменение  прибыли:

200 у.е. –  150 у.е. = 50 у.е.., или 50 у.е.: 150 у.е.* 1010 = 30%

Изменение прибыли в результате снижения себестоимости продукции:

100 у.е. * (0,85 у.е.  – 0.80 у.е.) = 50%

Таким образом, в рассматриваемом примере весь прирост прибыли получен в  результате  снижения себестоимости  в расчете за единицу продукции.

На качество прибыли  кроме изменения издержек влияют и другие факторы:

процентная ставка по кредиторам (чем она ниже, тем  выше качество прибыли);

состояние расчетов с кредиторами , которое характеризуется отношением просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности (чем меньше это отношение, тем выше качество прибыли);

уровень рентабельности продаж (отношения чистой прибыли  к объему реализации) – повышение  рентабельности продаж свидетельствует  о высоком качестве прибыли;

коэффициент достаточности  прибыли – если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;

структура рентабельности по видам продукции – повышение  доли высокорентабельных изделий свидетельствует  о высоком качестве прибыли.