Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Каравай"

    Коэффициент независимости дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, который называется коэффициентом финансирования и равен отношению суммы собственных средств к величине обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам. Формула расчета этого показателя имеет следующий вид:

К финансирования = (Собственные  источники / Заемные  источники) * 100%

    Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше средств, может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

    Сразу же следует предостеречь от буквального  понимания рекомендуемых значений для рассмотренных показателей. В ряде случаев доля собственных средств в их общем объеме может быть менее половины, и тем не менее такие предприятия будут сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость. Это в первую очередь касается предприятий, деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на реализуемую продукцию, налаженными каналами снабжения и сбыта, низким уровнем постоянных затрат (например, торговые и посреднические организации).

    В то же время для капиталоемких  предприятий с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения (к примеру, предприятия машиностроительной промышленности), доля заемных средств 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.

    Примером  сказанному является анализируемое  нами предприятие. Так, соотношение собственных и заемных средств у него составило в начале года 0,78 (3784,52:) и 0,89 (4491,65:5057,16) в конце года, что, на первый взгляд, позволяет говорить о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия и небольшом риске для его кредиторов.

    Однако, как мы убедились ранее, истинное финансовое положение предприятия далеко не так стабильно, как это представляется по проведенным общим расчетам. Действительно, собственные источники в их общем объеме имеют наибольший удельный вес Но, как показал анализ ликвидности баланса предприятия, значительный объем средств вложен в труднореализуемые активы (залежалые запасы материалов, не пользующуюся спросом готовую продукцию, сомнительную дебиторскую задолженность), что создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия. Таким образом, мы еще раз убедились в том, что бухгалтер, анализирующий финансовое положение предприятия, должен строить свои выводы в первую очередь на данных аналитического учета, раскрывающих направления вложения средств.

    Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния предприятия является обеспеченность средств предприятия собственными источниками их формирования, равный отношению суммы собственных и долгосрочных заемных средств к стоимости имущества предприятия. Он называется коэффициентом финансовой устойчивости и вычисляется по следующей формуле:

    К финансовой устойчивости = (Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства / Валюта баланса) * 100%.

    Значение  коэффициента показывает удельный вес  тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Анализ  дебиторской и  кредиторской задолженности.

    Неплатежи, как паучья сеть, опутали все народное хозяйство и практически парализовали его. Жить, а тем более производить  и продавать в долг (причем зачастую в безвозвратный) невозможно.

    Дебиторская задолженность – отвлечение средств из оборота предприятия, т.е. долги в его пользу других предприятий, организаций и лиц.

    Кредиторская  задолженность – долги предприятия  в пользу других предприятий, организаций, финансовых органов и лиц, т.е. привлечение  в оборот чужих средств.

    Дебиторская и кредиторская задолженности могут  быть нормальными и ненормальными. Нормальная возникает и погашается в установленные системой расчетов сроки. Неоправданная задолженность возникает в результате нарушения договоров, условий, сроков и порядка расчетов.

    Кредиторская  задолженность предприятия в  составе привлеченных средств занимает второе место после кредитов банка. Если кредиторская задолженность предприятия возникает в процессе хозяйственных связей с другими предприятиями в пределах нормального документооборота установленных форм расчетов, то она не может оказывать отрицательного влияния на финансовое состояние других предприятий. Если же кредиторская задолженность возникла в результате нарушения установленных правил расчетов, то она приводит к финансовым затруднениям на других предприятиях.

    Поэтому при анализе кредиторской задолженности  нужно одновременно проверять состояние дебиторской задолженности и выяснять причины задержки платежей, даты ее возникновения.

    Контроль  над состоянием расчетов с дебиторами и кредиторами осуществляется посредством инвентаризации расчетов с дебиторами и кредиторами. Инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами заключается во взаимной выверке расчетов   с соответствующими предприятиями, организациями и отдельными лицами.

    Состояние расчетов характеризуется в первую очередь размерами и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. финансовое состояние предприятия зависит как от своевременного поступления средств покупателей за отгруженную им продукцию и оказвнные услуги, так и от своевременного выполнения обязательств перед поставщиками, финансовыми органами и др.

    Задачи  анализа дебиторской и кредиторской задолженности следующие:

    - выявить размеры, характер (оправданная,  неоправданная), динамику задолженности;

    - выяснить, какие мероприятия по  укреплению платежной дисциплины, соблюдению своевременности расчетов с поставщиками и покупателями проводятся на предприятии;

    - установить причины возникновения неоправданной задолженности и разработать мероприятия на ликвидацию выявленных недостатков в работе предприятия.

    Источником  данных для анализа является 2-й  раздел актива баланса и 6-й раздел пассива баланса, а также данные бухгалтерского учета по синтетическим и аналитическим счетам, первичная информация.

    При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо сопоставить сумму задолженности на начало и конец анализируемого периода, изучить время ее возникновения, установить, не истекли ли сроки исковой давности дебиторской задолженности, выяснить, когда она возникла, какие приняты меры к ее взысканию и предупреждению.

    Кредиторская  задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода, т.е. расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или услуг.

    Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

    Анализ  состояния дебиторской задолженности  начинают с общей оценки динамики и объема в целом и в разрезе статей.

Состав  и движение дебиторской задолженности

    Анализ  движения дебиторской задолженности  по составу позволил установить, что ее увеличение в основном произошло по расчетам с покупателями и заказчиками и выплачиваемым авансам.

Анализ  состояния дебиторской  задолженности