Анализ финансового состояния предприятия

     Динамика  структуры собственного капитала

Таблица 8

 

 

Вывод: Доля уставного капитала уменьшилась на 5,9, а доля нераспределённой прибыли увеличилась на 2,1 и доля резервного капитала увеличилась на 3,8, что свидетельствует о расширении воспроизводства. Часть прибыли направлена как источник финансирования текущих затрат. 

     Динамика  структуры заёмного капитала

Таблица 9 

     В целом, доля заёмного капитала уменьшилась на 690, в структуре заёмного капитала доля банковского кредита в связи с частичным его погашением уменьшилась на 6,2%,  доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте, до наступления сроков погашения увеличилась также на 6,2%.

     Привлечение заёмных средств содействует  временному улучшению финансового состояния предприятия при условии своевременного возврата (иначе налагаются штрафные санкции). Следовательно, разумные размеры привлечения заёмного капитала способны ухудшить его состояние, поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту  и причины образования просроченной задолженности по оплате труда, поставщикам и в фонды 

5. АНАЛИЗ  АКТИВОВ БАЛАНСА  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

   Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. вложение его в  конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции, об остатках свободной денежной наличности. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности, т.е. быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку активы баланса подразделяются на долгосрочный (основной капитал и внеоборотные активы) и текущий (оборотный капитал).

   Оборотный капитал может находиться в сфере  производства (запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и т.д.)

Таблица 10 

     Вывод: Из таблицы видно, что доля основного капитала уменьшилась, а оборотного капитала возросла на 1%, в т.ч. в сфере производства выросла на 1,5%, а в сфере обращения уменьшилась на 0,5%. В связи с этим изменилась ограниченное строение капитала на НОП. Отношение основного капитала к оборотному составляет (42695 : 41135) – 1,04, а на КОП (42790 : 43364) – 0,99, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

     В процессе последующего анализа необходимо установить изменения долгосрочных активов (вложение средств в недвижимость, облигации, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.д.).

     Далее необходимо проанализировать изменения  по каждой статье текущих активов баланса как более мобильной части капитала. 

Анализ  структуры оборотных  средств предприятия

Таблица 11

 

     Вывод: Как видно из таблицы наибольший удельный вес занимают денежные средства. На их долю на НОП приходится 93,8% текущих активов к  КОП, их сумма увеличилась на 209. Однако их доля уменьшилась на 4,5% в связи с тем, что часть денежной наличности вложена в запасы (3%), дебиторская задолженность (1,3%).

     Увеличение  денежных средств на счёте в банке  свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма средств должна быть такой, чтобы её хватило для погашения первоочередных платежей. Влияя на финансовое состояние предприятия, уменьшает или увеличивает счёт дебиторов, если предприятие расширяет свою деятельность, то соответственно растёт число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность. Необходимо отличать нормальные и просроченные задолженности. Наличие последней создаёт финансовые затруднения – недостаток финансовых ресурсов, выплаты заработной платы. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капиталов и в связи с этим, в процессе анализа нужно изучить динамику, состав и причины, давность образования дебиторской задолженности.

 

     Влияние на финансовое состояние предприятия уменьшением или увеличением счетов дебиторов

      Если  предприятие расширяет свою деятельность, то соответственно растет число покупателей и дебиторская задолженность. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает финансовые затруднения: недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты з/п и другие. Кроме того замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В связи с этим, в процессе анализа нужно изучить динамику, состав причины и давность образования дебиторской задолженности.

Состояние производственных запасов

      В целях нормального хода производства, сбыта продукции, запасы должны быть оптимальными. Сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала и замедлению его оборачиваемости. В то же время недостаток запасов влияет на сокращение производства продукции и уменьшению суммы прибыли.

Анализ  соответствия фактических  запасов плановой потребности

Таблица 12

 

     Вывод: Из таблицы видно, что остаток  производственных запасов увеличился за отчётный период в 1,6 раз – это не совсем оправдано, т.к. оборот предприятия за этот период возрос только на 1,03%, образовался сверхнормативный запас материальных ценностей в размере 600 рублей. Причинами сверхнормативного количества производственных запасов может быть наличие неходовых, залежалых материальных ценностей, нереальность нормативов, отклонение фактического завоза материалов от расчётного и т.д.

     На  многих предприятиях большой удельный вес в текущих активах занимает готовая продукция, особенно в последнее время в связи с конкуренцией, потери рынков сбыта и высокой себестоимости продукции. Для анализа состава остатков готовой продукции используются данные аналитического и складского учёта инвентаризации и оперативные данные отдела сбыта и службы маркетинга.

 

6. АНАЛИЗ  ВЗАИМОСВЯЗЕЙ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА

     Оценка  финансовой устойчивости предприятия 

     Как известно между статьями актива и  пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса  имеет свои источники финансирования. Источником финансирован долгосрочных активов, является, как правило, собственный капитал и заёмные средства. Текущие активы образуются как за счёт собственного капитала, так и за счёт краткосрочных заёмных средств.

Таблица 13