Сущность и роль финансового планирования на предприятии

•  обеспечение  необходимыми финансовыми ресурсами  производственной, инвестиционной и  финансовой деятельности;

•  определение  путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального  использования, установление рациональных финансовых отношений с бюджетной  системой, партнерами по бизнесу и  другими контрагентами;

•  соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов;

•  выявление и  реализация резервов роста доходности предприятия и направлений его  эффективного развития;

•  обоснование  целесообразности и экономической  эффективности планируемых инвестиций;

•  контроль за финансовым состоянием фирмы.

Значение финансового  планирования для фирмы состоит  в том, что оно:

•  воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

•  предоставляет  возможности определения жизнеспособности финансовых проектов;

•  служит инструментом получения внешнего финансирования. 

Исходя из целей  и задач, стоящих перед финансовым планированием на предприятии, можно  отметить, что это сложный процесс, включающий несколько последовательных этапов:

I этап. Анализ финансового  состояния предприятия в ретроспективе;

II этап. Разработка  финансовой стратегии и финансовой  политики. Составление долгосрочных  планов;

III этап. Составление  текущих финансовых планов (бюджетов);

IV этап. Корректировка,  увязка и конкретизация финансовых  планов (бюджетов);

V этап. Разработка  оперативных финансовых планов (бюджетов);

VI этап. Оценка и  анализ достигнутых результатов  деятельности, сопоставление с запланированными  показателями.

Рассмотрим их содержание. Принятию всякого решения финансового  характера предшествуют аналитические  расчеты. Очевидно, что анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, - это первый этап процесса финансового планирования. Объектом внимания аналитиков являются финансовые показатели деятельности фирмы  за предыдущий период (в ретроспективе), на основании которых можно выявить  тенденции как уже сложившиеся, так и складывающиеся. Проведенный  ретроспективный анализ дает возможность  принятия обоснованных решений перспективного характера.

Второй этап - это  разработка финансовой стратегии и  финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии и  финансовой политики представляет собой  особую область финансового планирования, которая относится к системе  стратегического планирования. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к  перспективным планам. .

В процессе осуществления  третьего этапа уточняются и корректируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления  текущих (годовых) финансовых планов. Если показатели прогнозных документов носят  в ряде случаев вероятностный  характер, обусловленный изменчивостью  внешней и внутренней среды функционирования фирмы, то годовые финансовые планы  включают систему конкретных количественных показателей, исчисленных с использованием более объективной и полной информации.

На четвертом этапе  происходит состыковка показателей  финансовых планов с производственными, инвестиционными и другими планами  и программами на предприятии. Пятый  этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем  разработки оперативных финансовых планов.

Завершается процесс  финансового планирования - шестой этап - оценкой результатов, достигнутых  на предприятии, в сравнении с  целями, установленными в финансовых планах. Данный этап заключается в  определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонения от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений. Анализ отклонений позволяет обеспечить оперативный контроль за деятельностью предприятия, вскрыть многие проблемы управления, усилить контроль за функционированием наиболее сложных участков производства и определить меру ответственности руководителей (менеджеров) за результаты деятельности подразделений.

2.3 Виды финансовых  планов и их взаимосвязи в  системе внутрифирменного планирования

Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования а, следовательно, и управленческого  процесса.

Финансовое планирование тесно связано и опирается  на маркетинговый, производственный и  другие планы предприятия, подчиняется  миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут  практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и  маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы  поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия  в долгосрочном периоде.

В зависимости от уровня планирования и продолжительности  периода, к которому относится разрабатываемый  план, различают планы:

•  стратегический финансовый;

•  долгосрочные финансовые;

•  среднесрочные  финансовые;

•  годовые финансовые;

•  оперативные  финансовые.

Виды и последовательность разрабатываемых планов могут меняться в зависимости от ряда факторов, в первую очередь - от изменения внешней  среды. Главное, что на любом уровне планирования деятельности предприятия  финансовая компонента является обязательной составляющей.

Рассмотрим виды и взаимосвязи планов.

Стратегический финансовый план входит в состав стратегического  плана предприятий и определяет систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия в соподчинении с общей стратегией хозяйствования. В составе финансового плана  на стратегическом уровне разрабатывается  финансовая стратегия и финансовая политика, составляются финансовые прогнозные документы, определяется общая потребность компании в финансовых ресурсах осуществляется прогнозирование структуры источников финансирования, процедура внесения изменений в систему планов.

Долгосрочные финансовые планы охватывают период планирования в 10, 5 и 3 года в зависимости от сферы  деятельности и изменчивости внешней  среды. Долгосрочное планирование связано, как правило, с разработкой тех  или иных инвестиционных проектов и  привлечением долгосрочных источников финансирования. Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь  дело с агрегированными инвестиционными  показателями и не погружаться в  детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и затем  рассматриваются как единый проект.

По содержанию долгосрочный финансовый план включает основные прогнозные формы, отражающие финансовые цели компании.

В системе стратегического  и долгосрочного планирования с  позиции практики рекомендуется  готовить три варианта финансового  плана: пессимистический, наиболее вероятный  и оптимистический.

В качестве условий, от которых зависит эффективность  долгосрочного планирования и которые  соответствуют целям долгосрочных планов, специалисты называют три  момента.

1.Прогнозирование,  т.е. наличие точных и обоснованных  прогнозов. Финансовые планы должны  быть составлены при как можно  более точном прогнозе определяющих  факторов. При этом прогнозирование  может основываться на использовании  различных методов и моделей.  К наиболее используемым на практике относятся методы: экспертных оценок; обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; ситуационного анализа и прогнозирования.

2.Выбор оптимального  финансового плана. Алгоритма,  позволяющего осуществить выбор  оптимального варианта плана  из возможных альтернатив, не  существует. Как правило, решение  принимается на основе профессионального  опыта и интуиции менеджеров  и руководства.

3.Контроль за реализацией долгосрочного финансового плана. В быстроменяющихся условиях долгосрочные планы теряют свою актуальность без соответствующих управленческих воздействий, направленных на контроль исполнения поставленных задач. Важной методической особенностью формирования системы долгосрочного планирования является механизм адаптации планов к меняющимся внешним условиям. Адаптивный характер стратегического и долгосрочного планирования обеспечивается путем корректировок оперативных и годовых планов, подчиненных долгосрочным и стратегическим целям.

Среднесрочные планы  занимают промежуточное положение  между долгосрочными и годовыми. По мере необходимости в среднесрочные планы ежегодно вносятся поправки.

Годовые и оперативные  финансовые планы относятся к  краткосрочному финансовому планированию. Задачей краткосрочного финансового  планирования является обеспечение  постоянной платежеспособности предприятия  и эффективное использование  временно свободных денежных средств.

Базой для составления  годовых финансовых планов является разработанная финансовая стратегия  и финансовая политика и показатели долгосрочных финансовых планов. Годовые  финансовые планы позволяют определить на предстоящий период все источники  финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов  и расходов, управлять денежными  потоками предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. Годовые  планы разрабатываются на очередной  год с разбивкой по кварталам.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых документов, конкретизирующих плановые показатели очередного квартала годового плана. Роль оперативных финансовых планов на предприятии заключается  в обеспечении эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов в рамках коротких временных периодов (месяц, декада, неделя). 

В современных условиях одним из важнейших элементов  процесса планирования в целом является составление бизнес-планов. В рыночной экономике существует множество  версий бизнес-планов по форме, содержанию, структуре и т.д.

Бизнес-планы необходимы прежде всего для обоснования некоторого нового направления развития; бизнес-план финансового оздоровления является основным документом для неплатежеспособных предприятий; бизнес-план оценивает все основные аспекты деятельности при создании нового предприятия и т.д. В зависимости от масштаба и значимости вопросов, затронутых в конкретном бизнес-плане, его можно трактовать и как стратегический план развития компании, и как плановый документ, имеющий четко очерченные временные границы с конкретными проработками. То есть, бизнес-план может разрабатываться и на год. Чем короче планируемый период, тем более детальной должна быть проработка основных аспектов деятельности. В случае если проект рассчитан на несколько лет, ключевые показатели и ориентиры для первого года даются в разбивке по месяцам.

Близок к бизнес-плану  такой привычный ранее отечественным  предприятиям документ, как технико-экономическое  обоснование. Но главное отличие  бизнес-плана - в его стратегической направленности, предпринимательском  характере, гибком сочетании производственного, технического, финансового и рыночного  аспектов деятельности на основе внутренних возможностей организации и внешнего окружения.

Особое место в  бизнес-плане занимает финансовый раздел.

Внутрифирменное финансовое планирование предполагает использование  различных бюджетов. Не касаясь различий терминов "план" и "бюджет", подчеркнем их единство: бюджет, по сути, является финансовым планом, охватывающим все  стороны деятельности предприятия  в целом. На практике разработку бюджетов, как правило, подключают к системе  годового и оперативного планирования. Финансовые планы, "встроенные" в  общий процесс внутрифирменного планирования, образуют систему финансового  планирования на предприятии.

2.4 Методы финансового  планирования и прогнозирования

Известно, что основные различия между планированием и  прогнозированием сводятся к следующему:

•  прогнозирование  всегда предшествует планированию; его  можно рассматривать как подфункцию планирования;

•  прогнозы составляются на долгосрочную перспективу (от 3 до 10 лет); временной период в планировании более краткосрочный. Различия во временном аспекте прогнозов и планов вызывают различия и в их содержании;

•  в отличие  от планирования прогнозирование не ставит задачу осуществить на практике разработанные прогнозы. Рассчитанные ориентиры представляют собой только предвидение соответствующих изменений;