Равновесие и динамика рыночной системы в модели «IS-LM»

МОСКОВСКИЙ  ГУМАНИТАРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

студента 1 курса  М-334 учеб. гр факультета экономики и  управления

Фролов Роман  Алексеевич

Учебная дисциплина Экономическая теория

Тема: Равновесие и динамика рыночной системы в модели «IS-LM». 
 
 
 

    Руководитель  Пучков Е.П.,доц. 
 
 

    Зашищена                                                                      Оценка

    «__» ________20__г.                                           «______________» 
 
 
 

    Содержание

    Введение……..................................................................................................3

    1.   Взаимосвязь моделей AD-AS и IS-LM. Основные переменные и уравнения модели IS-LM. Вывод кривых IS и LM. Наклон и сдвиг кривых IS и LM. Равновесие в модели IS-LM……………………………………………..10

    2.  Относительная эффективность бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики……………………………………………………………...16

    3.   Вывод кривой совокупного спроса. Экономическая политика в моделях AD-AS и IS-LM при изменениях уровня цен………………………..23

    Список  литературы………………………………………………………...27 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Макроэкономическое  равновесие на товарном рынке.

Одна из составляющих макроэкономического равновесия товарного  рынка – это спрос на инвестиции, другая – предложение сбережений. Спрос на инвестиции предъявляют предприниматели, сбережения предлагает население, в общем случае они не совпадают. Факторы здесь будут разными (доход домохозяйств DI, финансовые активы домохозяйств, уровень цен, инфляционные ожидания и ожидания роста доходов, величина задолженности, налоговые ставки, величина процентной ставки r.

Для макроэкономического  равновесия товарного рынка нужно, чтобы инвестиционный спрос был  полностью удовлетворен предложением сбережением, т.е.

Ig (r) = S ( DI ).

Т.к. инвестиции зависят от процентной ставки, а сбережения – от личного располагаемого дохода, то существует какая-то функциональная связь между процентной ставкой и доходом при условии равенства инвестиций и сбережений. Выявление этой зависимости DI = f (r) можно свести к графическому построению искомой кривой.

                                                                

Рис. 1. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке.

Во II-м квадранте  – график спроса на инвестиции, в III-м под углом 45о проведена линия I = S, в IV-м квадранте – функция сбережений S от личного дохода DI.

Логика искомого графика:

Равновесная ставка процента rE вызывает инвестиционный спрос IE (квадрант II). Для его полного  удовлетворения нужно предложение сбережений в объеме  SE (квадрант III), а такое предложение возможно только при личном располагаемом доходе DIE, что отражает точка равновесия Е (квадрант I).

При новой равновесной  ставке rM возникает новый инвестиционный спрос IM и равное ему предложение сбережений SM при доходе DIM. Соответствие rM и DIМ устанавливается в новой точке равновесия М.

Эта искомая  зависимость DI = f (r) называется кривой IS.

Таких точек  Е, М, N может быть много. Соединив их, получим кривую макроэкономического равновесия товарного рынка, называемую кривой «инвестиции-сбережения» (IS). Это геометрическое место точек равновесия инвестиций и сбережений при любых значениях ставки процента и личного располагаемого дохода.

Макроэкономическое  равновесие товарного рынка очень неустойчиво, т.к. инвестиции чаще всего не совпадают со сбережениями.

Рассмотрим 3 варианта соотношений инвестиций и сбережений:

I > S.

малые сбережения сдерживают инвестиции, нет расширения производства;

чем меньше сбережения, тем большая часть располагаемого дохода идет на потребление, т.е. растет совокупный спрос. Эти два эффекта давят на цены, усиливается инфляция.

S > I.

Низкий текущий  спрос, мощный поток инвестиций, рост производства (=> кризис перепроизводства), цены падают => спад промышленности и рост безработицы.

3.  I = S.    

 Возможно  несовпадение реальных потоков  инвестиций и инвестиционного  спроса; высокие ставки процента  делают кредиты недоступными  для мелкого бизнеса.

Отсюда вывод: рыночный механизм не обеспечивает устойчивого макроэкономического равновесия между инвестиционным спросом и предложением сбережений. Нужно активное вмешательство государства в различных формах:

Когда текущий  спрос велик, сбережения малы, а кредит дорог, государство должно стимулировать  предложение товаров и услуг, следя за инфляцией.

Если текущий  спрос низок, сбережения велики, то государство должно стимулировать  спрос, не сокращая производство.

2. Макроэкономическое  равновесие на денежном рынке.

На денежном рынке определяющим является спрос  на деньги. В первом приближении закон денежного обращения является теорией спроса на деньги, т.е. количество денег, необходимое для обращения, и есть величина спроса на деньги, т.е. количество денег, необходимое деловым фирмам и частным лицам, которые они хотят сохранить как часть своих активов.

DM = Y*P/V, где DM – спрос на деньги, У – реальный объем национального производства, Р- средний индекс цен, V – скорость обращения.

Т.о. спрос на деньги зависит от следующих факторов:

Абсолютный уровень  цен. При прочих равных условиях более высокий уровень цен требует больше денег, т.к. покупателю требуется больше денег для покупки товаров и услуг.

Уровень реального  объема производства. По мере его роста  растут реальные доходы. При прочих равных условиях людям понадобится больше денег при условии роста реальных доходов.

Скорость обращения  денег.

Кейнс говорил  о трех причинах, вызывающих спрос  на деньги:

Людям нужны  деньги, чтобы использовать их в  качестве средства платежа (трансакционный мотив).

У людей есть желание обеспечить в будущем возможность распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличности (мотив предосторожности).

Хозяйственные агенты будут держать часть своих  активов в ликвидной форме, если они считают, что владение активами в иной форме сопряжено с риском (спекулятивный мотив).

Вывод: величина спроса на деньги зависит от номинального дохода У и номинальной ставки процента R, т.е. DM = f (Y, R). Такая функция  трех переменных в системе координат  может быть представлена семейством кривых:

 

Рис. 2. Кривая спроса на деньги.

Наклон вниз каждой кривой возрастает по мере уменьшения R при заданном уровне номинального дохода, что означает увеличение спроса на деньги при уменьшении номинальной ставки %.

Форма кривой предложения  денег во многом зависит от денежно-кредитной  политики ЦБ. Если государство руками ЦБ стремится удержать совокупные резервы  банковской системы на фиксированном  уровне, независимо от изменений R, кривая предложения денег представляет собой вертикальную линию, перпендикулярную оси ОХ в точке Е, равной «резервы банковской системы * денежный мультипликатор».

Рис. 3. Равновесие на денежном рынке.

В т. Е наблюдается  равновесие на денежном рынке. Это равновесие называется частичным. Если предложение  денег в экономике будет падать, то в новой точке равновесия R будет выше, а М – меньше.

Если растет спрос на деньги, то экономические субъекты предъявляют спрос на деньги больший, чем банковская система в состоянии предложить. Субъекты пытаются приобрести больше денег, продавая ценные бумаги и прося ссуды. Это ведет к повышению равновесной R.

R выступает в качестве цены денег.

Частичное равновесие на денежном рынке не дает представления  о макроэкономическом равновесии на денежном рынке.

При постоянном предложении денег возможны различные  положения равновесия денежного  рынка в зависимости от величины совокупного спроса на деньги. Эти различные положения представлены различными комбинациями: т. Е: DM (Y) = SM; т. F: DM1 (Y) = SM1; т. N: DM2 (Y) = SM2.

Эту систему  уравнений можно изобразить графически, перейдя от зависимости M = f (R) к зависимости Y = f (R).

R         R           

IS 

N       N

F          F

E          E

R0           R0           

    M     Y1     Y2    Y3          Y

Точка Е –  точка макроэкономического равновесия товарного и денежного рынка. Это называется график  IS-LM, или модель Хикса-Хансена. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Взаимосвязь моделей  AD-AS и IS-LM. Основные переменные и уравнения модели IS-LM. Вывод кривых IS и LM. Наклон и сдвиг кривых IS и LM. Равновесие в модели IS-LM.

    В модели AD-AS и модели Кейнсианского креста рыночная ставка процента является внешней (экзогенной) переменной и устанавливается на денежном рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках.

    Модель  IS-LM (инвестиции- сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.

    

    Внутренние  переменные модели: К (доход), С (потребление), / (инвестиции), Х„ (чистый экспорт), R (ставка процента).

    Внешние переменные модели: G (государственные расходы), MS (предложение денег), / (налоговая ставка).

    Эмпирические  коэффициенты (a, b, e, d, g, т , n, k, h) положительны и относительно стабильны.

    В краткосрочном периоде, когда экономика  находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y*Y*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const, поскольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

    В долгосрочном периоде, когда экономика  находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная MS (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели - реальными.

    Кривая  IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings).

    Простейший  графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (см. рис.9.1).

    

    Аналогичные выводы могут быть получены с использованием модели Кейнсианского креста (см. рис.9.2).

    

    Алгебраический  вывод кривой IS

    Уравнение кривой IS может быть получено путем подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.

    

    Кривая  IS является более пологой  при условии, если:

    1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (n) к динамике ставки процента велика;

    2) предельная склонность к потреблению  (Ь) велика;

    3) предельная ставка налогообложения  (I) невелика;

    4) предельная склонность к импортированию (т') невелика;