Применение концепции монетаризма в РФ

9.   Денежная политика важнее бюджетной. Но в силу того, что существует неожидаемая инфляция, политика, основанная на дискреционной денежной политике, трудно осуществима и может иметь своим последствием дестабилизирующий эффект. Поэтому лучше использовать простое правило ежегодного увеличения денежной массы постоянным темпом, пропорциональным долговременному ежегодному темпу экономического роста, независимо от состояния конъюнктуры и фазы рынка. Важнее контролировать количество денег, чем норму процента и объем кредита.

    Монетаристская  концепция и монетаристские рецепты отличаются от кейнсианских, а иногда и противоречат им. Вместе с тем было бы неправильно проводить резкую грань между этими двумя подходами к проблеме экономического регулирования. Обе теории построены применительно к условиям рыночной экономики, обе теории взаимодополняют друг друга, составляя теорию определения общего дохода. Кейнс обосновывает количественную зависимость доходов от расходов, Фридмен – зависимость доходов от денег.

    Главный инструмент государственного вмешательства  в экономику, по мнению монетаристов - стабильная кредитно-денежная политика. Устойчивость денежного обращения — главная предпосылка частного накопления капитала, повышения эффективности, ускорения роста в долговременной перспективе.

    Важным  моментом теории можно назвать признание естественной нормы безработицы, которое помимо оживления на рынке труда ведёт к сокращению инфляции за счёт уменьшения государственных расходов на выплату пособий.

    Предпосылкой  эффективной монетарной политики является единство сферы обращения капитала и производственной сферы. Они должны быть глубоко интегрированы таким образом, чтобы через первую осуществлялся перелив капитала между разными сегментами производственной сферы, обеспечивая перераспределение ресурсов из традиционных в новые, более эффективные её секторы.

    Монетаризм  — школа экономической мысли, отводящая деньгам определяющую роль в колебательном движении экономики. Монетарный — значит денежный (money — деньги, monetary — денежный). Главную причину нестабильности экономики представители этой школы усматривают в неустойчивости денежных параметров.

    В центре внимания монетаристов находятся  денежные категории, денежно-кредитные  инструменты, банковская система, денежно-кредитная  политика. Они рассматривают эти процессы и категории, чтобы выявить связь между объемом денежной массы и уровнем совокупного дохода. По их мнению, банки — ведущий инструмент регулирования, при непосредственном участии которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг.

    Можно сказать, что монетаризм — это  наука о деньгах и их роли в  процессе воспроизводства. Это теория, обосновывающая специфические методы регулирования экономики с помощью  денежно-кредитных инструментов.

    Монетаризм  представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной экономической науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения.

    За  более чем три десятилетия  существования монетаризм расширил свое влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономической доктрины, способной решить такие экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования, роль государства в экономической жизни и т.п. Монетаризм широко пропагандируется его представителями как кредитно-денежная политика, специально направленная на контроль роста денежной массы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  2. РЕАЛИЗАЦИЯ КОНЦЕПЦИИ МОНЕТАРИЗМА В РОССИИ 

    Монетаристский подход, который имеет достаточно строгие логические основания в условиях нормальных рыночных экономик, выглядит весьма странным в современной России. Можно и на цифрах, и на жизненных примерах показывать, как ужесточение монетарной политики в наших условиях вело не столько к ограничению инфляции, сколько к прогрессирующему "дефициту денег". Точно так же можно на цифрах продемонстрировать, как сокращение государственных расходов приводило в России к тому, к чему оно в нормальных условиях приводить не может: к примерно такому же, а иногда и еще большему сокращению доходов бюджета. Это являлось следствием того, что в наших условиях урезание расходов провоцировало распространение бартерных сделок и неплатежей, чего не должно происходить в функционирующих по стандартным правилам рыночных экономиках.

    Доминирующий  в идеологии российских реформаторов с 1992 года монетаризм исходит из ряда предпосылок, которые, очевидно, отсутствуют  в российской экономике. М. Фридмен, строя свои выводы о зависимости динамики цен и экономической стабильности от предложения денег высокой эффективности (т.е. от эмиссии центральных банков), опирается на данные за вековой период; в то же время он подчеркивает, что к коротким периодам времени его выводы не относятся. Внутри короткого периода времени решающими факторами экономической динамики являются ставка процента и уровень доходов (прежде всего - заработной платы). Российский капитализм не располагает вековой историей, "векового тренда" применительно к России не существует, в российской экономике последнего десятилетия короткие периоды усиления и ослабления спада сменяют друг друга. Теория Фридмена, очевидно, имеет в виду развитое, устоявшееся капиталистическое общество, со сложившимися вековыми тенденциями. К кризисной экономике переходного типа она явно неприменима.

    Далее М. Фридмен полагает, что в обществе существует сложившийся, привычный  уровень дохода для основной массы  индивидов, который обусловливает  устойчивость ожиданий - ценовых, процентных, ожиданий будущих доходов; на основе устойчивых ожиданий складывается стабильный спрос на деньги. В кризисной экономике России и эта предпосылка монетаризма, очевидно, отсутствует. Уровень цен и доходов подвержен резким и частым изменениям, ожидания индивидов и фирм неустойчивы.

    В результате в российской экономике (вопреки тому, что утверждает современная  денежная теория) не только относительный, но и абсолютный рост цен вызывает снижение совокупного спроса. Этот вывод заставляет обратиться к традиционным (неоклассическим) теориям динамики спроса под воздействием изменения цен, но распространить применимость этих теорий на совокупный рынок в народном хозяйстве, а не только на рынки отдельных товаров.

    По  мнению ведущих экономистов, следующие положения теории монетаризма ещё не разработаны:

  - Проблема неплатежей 

  - Подавление отечественных производителей  импортной продукцией 

  - Неопределённость производственных  возможностей 

  - Проблема лидерства в ценах 

  - Искусственное стимулирование потребностей

      В процессе исследования были  выделены следующие условия возможного  применения монетаризма в России:

  - Обеспечение реального выбора  между различными формами богатства 

  - Достижение стабильности производительности  труда и эффективности всего национального хозяйства

  - Установление свободной конкуренции,  обеспечивающей гибкость цен  и зарплат  
 
 
 
 
 
 
 
 

3. ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ МОНЕТАРИЗМА

 
       Как показывает практика слепо следовать рекомендациям того или иного экономического направления нельзя, так необходимо учитывать значительное количество факторов. В России достаточно жесткая денежно-кредитная политика, главной целью которой было преодоление инфляции и стабилизация экономики, не принесла желаемых результатов. 

     Теоретическая база монетаристов предполагает наличие идеальных условий совершенной конкуренции, чего не наблюдается в реальной экономике России. Напротив, в российской экономике существуют монополисты, искажаются ценовые пропорции, нестабильна финансовая система, значительно длительный период времени происходил спад общественного производства, инвестиции не возрастали.

      Политика монетаризма, которая отвергает государственное регулирование, кроме денежной сферы, не соответствует условиям и требованиям экономики России, находящейся в переходной стадии.

    Итак, монетаризм в России носил достаточно жесткий директивный характер, и на практике часто не принимал во внимание главнейшие его постулаты.  
      В частности, монетаризм не рекомендует шокового сжатия денежной массы. Денежная масса должна наращиваться постепенно, создавая некоторую «зону расширения» для обращения совокупного национального капитала и роста ВВП.

    В России же проводилась политика постоянного сжатия денежной массы как основного рычага воздействия на инфляцию. Это привело к истощению оборотных  средств предприятий, к кризису промышленного производства и в конечном итоге к резкому экономическому спаду.

    Экономический рост и предложение денег связаны гибким и многосторонним механизмом, но динамика роста денежной массы не должна сковывать экономическую деятельность хозяйствующих субъектов и подрывать всю денежную базу налоговых и бюджетных потоков.

    Базовым постулатом модели является утверждение о том, что эффективность налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики зависит от действующего режима валютного курса.  

      Валютный курс играет определяющую роль в денежно-кредитной политике, в которой он может являться целью, инструментом или просто индикатором в зависимости от выбранной модели политики.

    Игнорирование этих принципов правительством России привело к резкой девальвации национальной валюты по отношению к доллару США в августе 1998 г. и явилось одной из причин финансового кризиса в России, который показал, что ориентация в экономической политике только на использование данной концепции не может решить всех проблем создания основ рыночной экономики.  
        Итак, сформулируем практические рекомендации для осуществления эффективной монетарной политики: 

1. необходимо реформировать политику Центрального банка. Прежде всего, она должна держать курс на долгосрочную перспективу. Финансовая система нуждается в укреплении, поскольку в настоящее время она является неэффективной. Необходимо избрать такой курс денежно-кредитной политики, в котором основной стратегической целью было бы стремление ограничить вмешательство государства в распределение и потребление ВНП;
2. центральный банк, осуществляя денежно-кредитную политику, не должен допускать колебаний денежной массы, стараться поддерживать стабильный темп ее роста;
3. третья практическая рекомендация касается контроля денежной массы. Необходимо осуществлять процесс увеличения денежной массы систематически, но не рывками, а поступательно, то есть шаг за шагом, и не учитывать конъюнктуру рынка и циклические колебания;
4. необходимо ограничить права Федеральных резервных банков в процессе регулирования кредитной деятельности коммерческих банков, а также права маневрировать нормами обязательных резервов.  
   

      Таким образом, можно выделить главную мысль практических рекомендаций применения политики монетаризма управляемые государством деньги и свободное предпринимательство не совместимы. 

  Учитывая, проблемы макроэкономической стабилизации в России, необходимо найти эффективный путь рыночной стабилизации совокупного спроса. Для реализации этого условия необходимо большей части населения обеспечить реальный выбор между различными формами богатства, стабильность уровня производительности труда, эффективности работы национального хозяйства, свободную конкуренцию, обеспечивающую гибкость цен и зарплат. Отсутствие этих условий, а также стремление к стабилизации цены по средством сокращения денежной массы, может привести к непредсказуемым результатам, например, к углублению экономического кризиса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

   Суммируя вышеизложенное можно заключить, что монетаризм – это одно из направлений экономической мысли 20-ого столетия. Монетаризм создавался как альтернатива кейнсианскому подходу в экономике. Вот его основные положения:

   1) Существует "последовательная, хотя  и не абсолютно точная связь" между темпом роста количества денег и темпом роста номинального дохода;

   2) Изменения номинального дохода  следуют за изменениями денежной  массы с отсрочкой в 6—9 месяцев.  В краткосрочном периоде сдвиги  оказывают влияние главным образом на производство, а в долговременном—на цены;

   3) Инфляция "всегда и везде представляет  собой денежное явление", будучи  связана с опережающим ростом  денег по сравнению с производством.  При этом рост государственных  расходов может иметь или не  иметь инфляционных последствий в зависимости от того, покрываются ли они за счет дополнительного выпуска денег;

   4) "Передаточный механизм" влияния  денежных сдвигов на величину  номинального дохода связан с  изменением относительных цен  обширного круга активов, а  не только с изменениями нормы процента; эти изменения служат "обманчивым и ненадежным" ориентиром денежно-кредитной политики.

   Монетаристы открыли новые закономерности в  макроэкономике. Это зависимость  ВНП от денежной массы, инфляционные ожидания населения, зависимость инфляции от уровня эмиссии. Было обнаружено, что отказ от фискализма может иметь очень хорошие результаты (рейганомика).