Прибыль и рентабельность - основные показатели работы организаций, факторы роста  прибыли.

Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов  является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее продажи потребителю.  

Хозяйственная деятельность — любая деятельность лица, направленная на получение дохода в денежной, материальной или нематериальной формах, в случае, когда непосредственное участие такого лица в организации такой деятельности является регулярным, постоянным и существенным.  

На стадии продажи  выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного  труда и живого труда. Стоимость  живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для хозяйствующего субъекта она представляет собой часть затрат по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественное признание ее полезности. На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли.  

Прибыль — это  денежное выражение основной части  денежных накоплений, создаваемых предприятиями  любой формы собственности  

Хозяйствующий субъект, как правило, ставит своей целью получение прибыли, но не всегда ее извлекает. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они продают ее потребителю, получая при этом доход, что не означает получения прибыли. Для выявления финансового результата от продажи продукции необходимо сопоставить валовой доход с валовыми расходами на производство и обращение, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда валовой доход превышает валовые расходы, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если валовой доход равен валовым расходам, то происходит лишь возмещение затрат на производство и продажу продукции. Продажа состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При валовых расходах, превышающих валовой доход, предприятие получает убытки — отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.  

Таким образом, прибыль как экономическая категория  отражает чистый доход, созданный в  сфере материального производства в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности.

На изменение  прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние. Внутренние факторы изменения прибыли подразделяются на основные и неосновные. Важнейшими в группе основных являются: валовой доход и доход от продажи продукции (объем продаж), себестоимость продукции, структура продукции и затрат, величина амортизационных отчислений, цена продукции. К неосновным факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины, такие как ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, другие нарушения, ведущие к штрафам и экономическим санкциям.  

К внешним факторам, влияющим на прибыль предприятия, относятся: социально-экономические условия, цены на производственные ресурсы, уровень  развития внешнеэкономических связей, транспортные и природные условия.  

Далее более  подробно остановимся на внутренних, основных факторах, влияющих на величину прибыли как абсолютного показателя эффективности хозяйствования предприятия.  

Важнейшими факторами  роста прибыли являются рост объема производства и продажи продукции, внедрение научно-технических разработок, повышение производительности труда, улучшение качества продукции.  

Основной источник денежных накоплений предприятий —  доход предприятия от продажи  продукции, а именно та его часть, которая остается за вычетом расходов на материальные, трудовые и другие денежные затраты, связанные с производством и продажей этой продукции. В условиях радикального изменения управления экономикой показатель дохода от продажи продукции становится одним из важнейших показателей деятельности предприятий. Данный показатель создает заинтересованность трудовых коллективов не столько в росте количественного объема выпускаемой продукции, сколько в увеличении объема проданной продукции. А это значит, что производиться должны такие изделия и товары, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются спросом на рынке.  

В этих целях  необходимо изучать рыночные условия  хозяйствования и возможности внедрения  производимой продукции на рынок  путем расширения объемов ее продажи. С развитием предпринимательства  и повышением конкуренции возрастает ответственность предприятий за выполнение принятых на себя обязательств. Таким образом, показатель дохода от продажи продукции отвечает требованиям коммерческого расчета и, в свою очередь, способствует развитию производственно-хозяйственной деятельности.  

Заинтересованность  предприятий в производстве и  продаже качественной, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при  прочих равных условиях находится в  прямой зависимости от объема продажи  этой продукции.  

Расходы на производство и продажу продукции, определяющие себестоимость, состоят из стоимости  используемых в производстве продукции  природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и прочих производственных расходов а также внепроизводственных затрат.

Рис. 4.4. Факторы, влияющие на изменение прибыли.  

Состав и структура  затрат зависят от характера и  условий производства при той  или иной форме собственности, от соотношения материальных и трудовых затрат и других факторов.  

Итак, прибыль  как основная форма денежных накоплений зависит, прежде всего, от снижения затрат на производство и обращение продукции, а также от увеличения объема продажи  продукции.  

Размер прибыли  как конечного финансового результата работы предприятия зависит и от второй, не менее важной величины — объема валового дохода предприятия. Размер валового дохода предприятия и соответственно прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и проданной продукции (выполненных работ, оказанных услуг), но и от уровня применяемых цен.  

Виды и уровень  применяемых цен определяют в  конечном счете объем валового дохода предприятия, а следовательно, прибыли.  

Проблема ценообразования  занимает ключевое место в системе рыночных отношений. Проведенная в Украине либерализация цен привела к резкому сокращению воздействия государства на процесс регулирования цен, следствием чего явился рост цен почти на все производимые товары. С помощью высоких цен предприятия возмещают любые по величине производственные затраты, что отнюдь не содействует повышению качества продукции и эффективности производства.  

Следующий фактор, влияющий на величину прибыли — это амортизация основных фондов и нематериальных активов. Сумма амортизационных отчислений определяется на основании балансовой стоимости основных фондов и действующих норм амортизации и амортизации нематериальных активов, исходя из срока полезного использования таких нематериальных активов, но •не более 10 лет непрерывной эксплуатации. При этом учитывается ускоренная амортизация активной части основных производственных фондов, что выражается в установленных законодательством более высоких нормах амортизации на соответствующие виды основных фондов.  

Таким образом, прибыль предприятия формируется  под воздействием следующих основных факторов: валовых доходов предприятия, дохода предприятия от продажи продукции, валовых расходов предприятия, уровня действующих цен на продаваемую продукцию и величины амортизационных отчислений.  

Важнейшим из них  является величина валовых расходов. Количественно в структуре цены расходы занимают значительный удельный вес, поэтому снижение расходов очень  заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.  

В анализе факторов, влияющих на величину прибыли, лежат  резервы увеличения прибыли предприятия, основными из которых являются:

Обеспечение роста  объема производства продукции на основе технического его обновления и повышения эффективности производства.

Улучшение условий  продажи продукции, в том числе  за счет совершенствования расчетно-платежных  отношений между предприятиями.

Изменение структуры  производимой и продаваемой продукции  за счет увеличения доли более рентабельной.

Снижение валовых  расходов на производство и обращение  продукции.

Установление  реальной зависимости уровня цен  от качества производимой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения  аналогичной продукции другими  прозводителями.

Увеличение прибыли  от прочей деятельности предприятия (от продажи основных фондов, иного имущества  предприятия, валютных ценностей, ценных бумаг и т. д.).

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Производные от прибыли относительные показатели позволяют оценивать результативность вложенных средств и используются в экономических расчетах и финансовом планировании. Виды показателей рентабельности подразделяются на четыре основные группы: рентабельность предприятия, рентабельность продукции, рентабельность производственных фондов, рентабельность капитала (активов) предприятия.  

Рентабельность  предприятия — это показатель, который является важной характеристикой  факторной среды формирования прибыли  предприятия. Исходя из этого данный показатель является обязательным элементом сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.  

Эта группа показателей  рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли, валовых расходов и валового дохода предприятия, и рассчитывается как отношение прибыли к валовому доходу или прибыли к валовым расходам. Расчет данной группы показателей можно представить схематично (рис. 4.5.).

 
 

 

Рентабельность (нем. rentabel[1] - доходный, прибыльный), относительный  показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Рентабельность  продукции — отношение (чистой) прибыли  к полной себестоимости. 

ROM = ЧП/Себестоимость *100 %

Рентабельность  основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств. 

ROFA = ЧП/Основные  средства *100 %

Рентабельность  продаж (Margin on sales, Return on sales) — прибыли  от продаж к выручке. 

ROS = Прибыль от  продаж/Выручка *100 %

Рентабельность  персонала — отношение (чистой) прибыли  к среднесписочной численности  персонала. 

ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная  численность*100 %

Коэффициент базовой  прибыльности активов (Basic earning power) —  отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов. 

BEP = EBIT/Активы*100 %

Рентабельность  активов (ROA) — отношение операционной прибыли к среднему за период размеру  суммарных активов. 

ROA = Операционная  прибыль/Активы*100 %

Рентабельность  собственного капитала (ROE) - отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала. 

ROE = Чистая прибыль/Собственный  капитал*100 %

Рентабельность  инвестированного, перманентного капитала (ROIC) — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу. 

ROIC = Чистая прибыль+(1-Ставка  налога на прибыль)/Инвестированный  капитал *100 %. В частном случае, при использовании в качестве  инвестированного капитала заемных  средств ROIC = (Чистая прибыль + сумма % по заемному капиталу *(1-ставка налога на прибыль))/(собственный капитал+заемный капитал)