Особенности инфляционных процессов в современной Российской экономике

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

* снижение реальных доходов населения

* обесценивание сбережений населения (повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение реальных: размеров сбережений);

* потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров);

* усиление диспропорций между производством промышленной и сельскохозяйственной продукции;

* ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, чьи доходы формируются за счет госбюджета).

Инфляция и безработица -- две острые и взаимосвязанные проблемы.

Применительно к России можно выделить следующие особенности хозяйственной ситуации.

1. Наличие общего структурного неравновесия и отсутствие конкурентной среды.

2. Ценовые перекосы и диспропорции. Свободные цены пока еще не стали ценами равновесия и не работают на улучшение производственной структуры. В наиболее сложном положении в результате непредвиденных скачков цен оказались отрасли, которые призваны непосредственно обеспечивать потребительский рынок: легкая и пищевая промышленность, машиностроение. Министр сельского хозяйства Гордеев жалуется на диспаритет цен между сельскохозяйственной продукцией и горючими материалами. Так что остановить рост тарифов на ЖКХ мало.

3. Определяющее влияние на рост цен оказывает сегодня инфляция издержек. Наличие кризиса неплатежей свидетельствует о том, что в основе инфляционного роста цен лежит не чрезмерное увеличение денежной массы, а, напротив, нехватка, отсутствие денег, потребных для обслуживания кругооборота товаров.

4. .Результативность макроэкономической политики зависит от последовательности ее реализации и взаимодействия многих факторов. Например, то, что допустимо при сбалансированном рынке, оказывается бесполезным и даже вредным при рынке несбалансированном, не обладающем должной инфраструктурой.

5. Об индексе потребительских цен в марте 2006 года

В марте индекс потребительских цен составил 100,8% (в марте 2005г. - 101,3%).

Инфляция на потребительском рынке продолжает расти. Стоимость минимального набора продуктов питания в среднем по России в конце марта 2006 составила 1501,4 рубля в расчете на месяц. По сравнению с началом года выросли на 11,3%. Прирост цен на сахар-песок составил с начала года - 48,8%.

Среди наблюдаемых непродовольственных товаров увеличились цены на отдельные виды фарфоро-фаянсовой посуды, строительных материалов, медикаментов, ювелирных изделий, отечественных табачных изделий, печатных изданий, парфюмерно-косметических товаров, сезонной одежды и обуви, а также на уголь и дрова для населения. В группе услуг пассажирского транспорта на 1,9-2,2% дороже стали проезд в междугородном и городском муниципальном автобусах, троллейбусе, трамвае и пригородном поезде, а также полеты на самолете.

По группам товаров в 2004 году впервые с 2001 года ускорился рост цен на продовольствие, а внутри этой группы -- на мясо. В 2004 году оно подорожало на 19,6% (в 2003 году -- только на 8,9%), в первом квартале 2005 года -- еще на 6,9%. Большинство специалистов связывают рост цен на мясо с инфляционным эхом скачка цен на зерно в неурожайном 2003 году (тогда зерно подорожало на 65%, вызвав по цепочке скачок цен на комбикорма и далее рост закупочных цен на скот и птицу), а также с ужесточением режима квотирования импорта мяса в 2004 году. Плоды и овощи в 2005 подорожали на 24%, тогда как, в январе-марте 2004 года -- только на 10%. Причина опережающего роста цен по этой товарной группе -- плохой урожай овощей и картофеля в 2004 году. Сказалось удорожание бензина, определившее рост затрат на транспортировку плодоовощной продукции. 

Итак, как видим, причины необычно интенсивного роста цен сводятся к комбинированному влиянию автономно действующих факторов (низкие урожаи, высокие мировые цены на нефть и то же мясо) и неадекватного государственного регулирования конкретных отраслей и секторов хозяйства (несвоевременное ужесточение квотирования импорта мяса, неуместное повышение налогов в нефтяной промышленности, затягивание демонополизации ЖКХ).

Зампред Центробанка Татьяна Парамонова и старший вице-президент Росбанка Михаил Ершов: в последние годы скорость роста цен существенно ниже скорости роста денежной массы, и это свидетельствует о том, что связь инфляции с денежной массой стала слабее, т.е. современная инфляция носит не монетарный характер.  

3. Методы борьбы с инфляцией

Антиинфляционная политика и экономические рычаги.

Антиинфляционная политика - 1. политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом роста ВВП);

2. политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.

В целом, борьба с инфляцией на ограниченном временном горизонте может происходить по трем направлениям: 1.классические денежные механизмы, 2.демонополизация, 3.увеличение внешнего предложения (импорта). Увеличение внутреннего предложения быстро, к сожалению, невозможно, хотя и является важным долгосрочным механизмом подавления инфляции. Про импорт уже сказано - пошлины надо снижать, но все-таки не по одной-двум позициям, а комплексно.

Известный французский экономист Жак Сапир, специалист по макроэкономике и валютно-финансовым проблемам в рамках международной программы «Русских чтений» предлагает: использовать стабилизационный фонд для долгосрочное инвестирования. Либо в социальную инфраструктуру (здравоохранение, образование), либо в модернизацию производственной инфраструктуры, в новое оборудование для российских предприятий. По словам Жака Сапира, механизм инвестирования должен включать в себя специальное агентство, которое управлялось бы независимо от правительства, чтобы исключить политические воздействия. Неэффективный основной капитал не позволяет выпускать конкурентоспособную продукцию, выступает в качестве источника, постоянно подпитывающего инфляцию издержек. Поэтому, инвестируя в модернизацию основного капитала, на самом деле снижается долгосрочный инфляционный потенциал экономики.

Помощник министра экономического развития и торговли Константин Ремчуков предлагает разумное предложение: государству уделить большее внимание микроэкономики: «нам надо развивать предложение, а все вопросы экономики предложения лежат в сфере микроэкономики. Для решения проблемы инфляции необходимо обеспечивать поддержку предпринимательства, функционирование рынков, развивать антимонопольное законодательство. Все это относится к микроэкономике, которой и должно уделять внимание государство».

Министр финансов Алексей Кудрин сожалел, что «России пока не удается перейти к инвестиционно-ориентированной экономике». Но причину этого глава Минфина увидел не в недостатке денег, а все в той же инфляции: мол, инвестициям препятствует высокая инфляция, и как только мы путем денежного сжатия уменьшим ее до трех-четырех процентов, инвестиции хлынут к нам рекой. Исследования, подтверждены независимыми аналитиками, проведенные «Экспертом», доказывают, что реальная ситуация прямо противоположна чиновничьим теориям: чем больше денег в национальной экономике, тем меньше инфляция, и, наоборот, чем меньше денег, тем быстрее растут цены,

Необходимо избавить хозяйство от фундаментального дефицита денег, прежде всего за счет целенаправленной либерализации банковской системы. Нет сомнений, что любые попытки разрушить складывающуюся олигополию на деньги будет встречена в штыки.

По расчетам журнала «Эксперт» главным управляющим параметром инфляции сегодня является ставка по кредитам (она же цена денег для компаний). Чем эта ставка меньше, тем ниже инфляция. Поэтому главное место, где должен быть ликвидирован дефицит денег (ради снижения инфляции), -- это банковская система. Банковская система должна быть адекватна структуре хозяйства страны. И именно на это уже сейчас должна быть направлена избыточная государственная ликвидность. А проекты крупных государственных и полугосударственных компаний могли бы пополнить список высоконадежных бумаг нашего, а не иностранного фондового рынка, что стало бы вторым источником снижения процентных ставок.

Оказалось, что рост процентных ставок за кредит приводит к росту инфляции. Это можно трактовать и как прямую связь -- через рост издержек компаний по выплате кредита, и как косвенную -- чем дороже деньги, тем их меньше и, соответственно, тем быстрее растут цены. Чувствует свою финансовую неустойчивость, например, вследствие того, что кредит уже взят, перезанять очень сложно, директор такой компании, буде использовать всякую возможность повысить цену. И даже без растущих издержек на электроэнергию и газ. Потому что наличие абсолютно ликвидных активов (а это прежде всего деньги) -- первое условие существования компании.

Возможно два варианта -- либо финансирование «сверху», имеющее своим источником государство (бюджет, ЦБ, госбанки развития), либо финансирование «снизу» -- дисперсное, атомарное облигационное и/или кредитное финансирование, организованное коммерческими банками и самими хозяйствующими субъектами. Последний путь предпочтительней, так как опирается на ответственные, разнообразные хозяйственные планы, а не чиновничьи прожекты.

Проблема, правда, в том, что в условиях не отлаженной финансовой системы автономный поток ликвидности «снизу» явно недостаточен для массовой инвестиционной модернизации. Именно поэтому критически важно создание системы долгосрочного рефинансирования коммерческих банков. Чтобы займы у ЦБ были для российских банкиров не чрезвычайным каналом пополнения ликвидности, а постоянным источником ресурсов для кредитования и роста капитализации.

Работающими условиями для снижения инфляции и усиления инвестиций в промышленный сектор могут быть снижение нормы процентной ставки и уменьшение скорости обращения денег, -- считает председатель комиссии Общественной палаты по вопросам конкурентоспособности, экономического развития и предпринимательства Александр Шохин. -- Конкретным предложением здесь может быть удлинение банковских вкладов через запрет досрочного изъятия срочных вкладов». А руководитель экспертного совета организации «Деловая Россия» Антон Данилов-Данильян основной бедой российской экономики назвал нехватку адекватного кредитного обеспечения у предприятий и предложил разделить стабфонд на две части: одна часть -- 500 млрд долларов -- останется неприкосновенным запасом, а все остальное должно служить госгарантиями по кредитам предприятиям реального сектора.

Если мы наблюдаем инфляцию, значит, предложение превышает спрос. И это несмотря на то, что стабфонд достиг $600млрд, а государственный внешний долг снижен с 80% до 15% ВВП. То есть превышение предложения над спросом изымалось из экономики в огромных размерах. Выходит, проблема с денежным спросом. А за ним стоит деловая активность, энергетика бизнеса. Снижение деловой активности вследствие давления со стороны государства посредством дела ЮКОСа, налоговых проверок, национализации активов, деятельности спецслужб, милиции, прокуратуры и судов есть та главная причина, из-за которой лихорадит экономику.

Итак, одна из важнейших причин инфляции сегодня дефицит денег в экономике, и прежде всего в частном секторе хозяйства. Об этом косвенно свидетельствуют участившиеся заявления о грядущем банковском кризисе, а также наблюдающийся рост процентных ставок и по  кредитам, и на межбанковском рынке. Так что, обсуждая проблему инфляции, надо говорить не только о ценах, но и о ликвидности -- о том, как дать возможность занимать тысячам хозяйствующих субъектов.

Заключение 

Таким образом, из изложенного выше видно, что инфляция - это сложный многопрофильный процесс, взаимосвязанный со всеми сферами государства.