Особенности инфляции в России

а) к инфляционному росту совокупного  спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся увеличением  зарплаты для привлечения государственных  служащих.

б) финансирование военных заказов  и расширение ВПК. Деньги для оплаты военных заказов увеличивают  денежную массу, не подкрепленную массой товарной, так как продукция этого  сектора не является объектом потребительского спроса. Создается давление на цены в сторону их повышения.

в) чрезмерное повышение трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций  и т.д.)

3) Стимулирующая кредитно-денежная  политика Центрального банка  в случае продажи облигаций  на открытом рынке. Процентная ставка снизится за счет расширения денежной массы, а инвестиционные проекты реализуются через определенный лаг времени, за период которого и может произойти инфляционный всплеск.

4) Обесценение отечественной валюты  страны по отношению к устойчивой  иностранной валюте. Этот фактор при падении курса отечественной валюты срабатывает подобно дополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса.

Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что  сначала увеличивается денежная масса, а затем – совокупный спрос.

2. Инфляция предложения. Второй тип инфляции – инфляция предложения (инфляция издержек) – происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции.

Основные источники инфляции издержек [7]: 

1) повышение зарплаты. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения зарплаты. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, а порой и растет.

2) импортируемая инфляция. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров. Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы (энергоносители и технология), то их резкое подорожание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременном росте цен.

3) монополизм фирм. Все виды монополий и олигополий удерживают цены за счет недопроизводства продукции по сравнению с конкурентным объемом выпуска. Происходит завышенная оценка ресурсов по отношению к их предельной производительности, а также завышение цен на продукцию. Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию к завышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при данном уровне технологического развития.

4) административное регулирование  экономики. Например, частое изменение правовых норм, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства, дробление лицензий, сокращение сроков их действий и т.д. Все это усиливает административные издержки в частности и трансакционные издержки в целом, а значит, может привести к повышению уровня цен в стране и к сокращению легального производства.

Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что  первоначально в результате роста  издержек повышается уровень цен, а  лишь затем расширяется денежная масса.

3. Стагфляция. Стагфляция – ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуск изменяются в разных направлениях [11].

Экономисты по-разному объясняют  причины стагфляции. Одна точка зрения: существование структурных несовершенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным механизмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на другие товары, т.е. должно соблюдаться  рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается  «жесткость» цен в направлении  их понижения.

Другая точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над  рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монополиста  совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, количество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать  дороже.

Существует также мнение, что  причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость  своих услуг, ожидая падения своих  доходов от инфляции.

5. Последствия инфляции. Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (3-4% в год), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Основными негативными последствиями  являются [10]:

1). Перераспределение доходов и богатства. Чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других.

2). Отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно осуществим. В итоге нарастает  дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок.

3). Скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги. Прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок.

4). Ускоренная материализация денежных средств. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабопродуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок.

5). Нестабильность и недостаточность экономической информации. Цены являются главным индикатором рыночной экономики. Ценовая информация – наиболее важная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

6). Падение реального процента. Реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если темп инфляции составляет 10% в год, то обладатели денег в этом же году получили реальный доход на эти же 10% ниже.

Галопирующая инфляция дезорганизует  хозяйство, наносит серьезный экономический ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает  выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве – быть объективным информационным сигналом.

Инфляция активизирует бегство  от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер. В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация производства облегчает «переброс» инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения [15].

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РОССИИ

2.1. Анализ потребительских  цен

 

Серьезным дестабилизирующим фактором для экономики страны на протяжении последних полутора десятилетий была и остается инфляция.

Согласно официальным данным Федеральной  Службы Государственной Статистики, в 2010 году потребительская инфляция в стране составила 8,8%. Таким образом, уже два года подряд индекс потребительских цен держится на одинаковом уровне. Между тем еще в начале июня 2010 годовые темпы прироста не превышали 6%, и в тот момент многие эксперты полагали, что по итогам года индекс потребительских цен удастся удержать в приделах 6,5-7% [19].

В итоге на фоне аномальной жары и, как следствие, крупных потерь урожая сельскохозяйственных культур потребительские  цены (в первую очередь на продукты питания) во втором полугодии резко  начала расти. И если по итогам года общий индекс цен вырос на 8,8%, то показатель продовольственной инфляции составил 12,9% (без учета плодоовощной продукции – 9,4%). Но еще более  существенный рост стоимости продемонстрировал  рассчитываемый Росстатом минимальный  набор продуктов питания, т.е. совокупность продовольственных товаров, необходимых  для удовлетворения первоочередных потребностей человека за определенный период. Так, по итогам года стоимость  минимального продуктового набора  в среднем по стране выросла на 22,4%, достигнув на конец декабря  уровня 2625,7 рубля (в расчете на месяц).

Рис. 1. Изменение стоимости минимального набора продуктов питания и индекса  потребительских цен в 2010 году, %

Таким образом, разница между индексом потребительских цен и приростом  стоимости минимального набора продуктов  питания в 2010 году стала одной  из самых значительных за последние  несколько лет.

Рост цен на продукты питания  составляет лишь часть потребительской  инфляции. Таким образом, при самом  низком годовом приросте индекса  потребительских цен за всю историю  страны, фактические расходы населения на социально значимые товары выросли не меньше прежнего.

Так, по итогам 2010 года наибольший "вклад" в рост индекса внесли крупы (+59% г/г), плодовоовощная продукция (+46% г/г) и  масло (подсолнечное: +28%, сливочное: +23%). Более чем на 10% поднялись цены на сахарный песок (+23% г/г),  молочную продукцию (+17%) и яйца (+13 г/г) [19].

Рис. 2. Динамика цен на основные продовольственные  товары в 2010 году

 

Зерно. Более чем в 1,5 раза выросли цены на крупу и бобовые. Аномальные погодные условия сократили урожаи этих культур. Почти во всех сельскохозяйственных регионах страны было объявлено чрезвычайное положение, засухой было выжжено большинство посевных площадей. На этом фоне стране пришлось отказаться от экспорта пшеницы, более того - шли активные разговоры о необходимости зерновых интервенций на внутреннем рынке.

Ожидания запрета на вывоз зерновых культур из страны привели к бурному росту на мировых биржах сельскохозяйственной продукции.

Наиболее показательным был  рост фьючерсов на пшеницу. Сокращение запасов данной культуры привело  к тому, что цены остаются на высоких  исторических уровнях.

Ниже представлена динамика мировых  цен на пшеницу во втором полугодии 2010 года [19].

 

Источник: Росстат

Рис. 3. Динамика мировых цен на пшеницу  во втором полугодии 2010 г.

 

Сахар. Цены на сахар с максимумов в начале года к маю упали более  чем в два раза. Рынок ждал рекордных  объемов урожая. Правительство страны было уверено в том, что смогут оказать сильное влияние на рыночную конъюнктуру за счет собственного экспорта, даже образовали Сахарную Ассоциацию. Однако всё тот же климатический  фактор заставил пересмотреть оценки будущего урожая, и в конце 2010 года цены на «сладкий товар» достигли новых исторических максимумов [10].

 

Источник: Росстат

Рис. 4. Динамика мировых цен на сахар во втором полугодии 2010 г.

Молоко. На мировых товарных рынках фьючерсы на молоко в 2010 не продемонстрировали бурного роста, и всё же в нашей стране молочная продукция росла в цене достаточно высокими темпами. Для российского рынка молока и молочных продуктов удорожание было обусловлено временным отказом от импорта белорусского сухого молока и постоянным противостоянием производителей молока  и переработчиков относительно закупочных цен.

С начала 2010 года наблюдается ярко выраженный повышательный тренд  по индексу «Потребительская Корзина». Растущие запросы сельхозпроизводителей, спекулятивный рост на товарном рынке и нереализуемые в настоящий момент обещания Центробанка относительно таргетирования инфляции дают все основания ожидать сохранения высоких темпов продуктовой инфляции в 2011 году.

По прогнозам аналитиков компании, в ближайшие 12 месяцев индекс «ПотребКорзина» может прибавить около 15%, несмотря на то, что общий показатель потребительской инфляции, по прогнозам, не превысит 8% [21].

2.2. Анализ цен  на рынке жилья

 

Рынок недвижимости в стране, следуя в русле мировых тенденций, не спешит восстанавливаться после кризиса: в целом по стране стоимость жилья с учетом инфляции продолжает снижаться.

На современном этапе ситуация медленно выправляется, и рост номинальных рублевых цен на жилье мало отличается от темпов потребительской инфляции.