Основные направления поддержания внутреннего равновесия национальной валюты Республики Казахстан на современном этапе

Период  параллельного обращения денежных знаков старого образца и образца 2006 г. составляет 1 год.

В период параллельного обращения денежные знаки старого и нового образцов являются законным платежным средством, обязательны к приему на всей территории Республики Казахстан по всем видам платежей, а также для зачисления на банковские счета и для перевода без каких-либо ограничений.

После завершения периода параллельного  обращения денежных знаков нового и  старого образцов денежные знаки старого образца перестают быть законным платежным средством на территории Республики Казахстан по всем видам платежей.

Банки второго уровня в течение 12 месяцев  со дня завершения периода параллельного  обращения денежных знаков нового и старого образцов обязаны принимать и обменивать денежные знаки старого образца юридическим и физическим лицам.

По истечении  этого срока банки второго  уровня не вправе принимать от юридических  и физических лиц денежные знаки  старого образца к обмену на денежные знаки нового образца. Банки второго уровня принимают банкноты старого образца для дальнейшей их передачи в филиалы Национального Банка Республики Казахстан на экспертизу в соответствии с требованиями, установленными нормативными правовыми актами Национального Банка Республики Казахстан.

Филиалы Национального Банка Республики Казахстан в течение 10 лет по истечении  срока обмена банкнот старого  образца банками второго уровня продолжают их прием от юридических  и физических лиц и, после подтверждения их подлинности экспертизой, обменивают на действующие денежные знаки. Правление Национального Банка Республики Казахстан вправе продлить указанный десятилетний срок приема и обмена денежных знаков старого образца от юридических и физических лиц.

Таким образом, будущее тенге нам представляется оптимистическим - прошедшие 13 лет со дня введения национальной валюты позволяют уверенно сказать, что тенге состоялся как национальная денежная единица. 
 
 
 
 
 
 
 

2. Влияние  тенге на финансовую сферу  Казахстана

В целом, за прошедшие 13 лет в финансовой сфере было осуществлено немало реформ. При этом, совершенствовались денежно-кредитная политика и деятельность Национального Банка по регулированию и надзору за финансовыми институтами.

Как следствие, финансовый сектор на протяжении последних нескольких лет функционирует очень стабильно. И в качестве важнейших достижений финансового сектора можно отметить следующее. 

2.1 Введение  режима свободно плавающего обменного  курса тенге

Для восстановления конкурентных позиций казахстанского экспорта, снизившихся в результате девальвации валют стран торговых партнеров вследствие влияния мирового финансового кризиса, в апреле 1999 года вводится режим свободно плавающего обменного курса тенге (СПОК).

Необходимость в валютных ограничениях на движение капитала была продиктована в Казахстане наличием значительного дефицита внутренних источников иностранной валюты и слабым доверием к национальной валюте, поэтому любой отток валюты из страны был угрозой устойчивости валютного курса и развитию экономики в целом.

Введение  режима свободного плавающего создало  импульс для развития реального  сектора экономики. Имеющийся потенциал  благодаря снижению темпов инфляции, относительной стабильности валютного  рынка, росту сбережений населения  в банковской системе и притоку иностранных прямых инвестиций не исчерпан и по сей день.

К этому  же времени относится становление  евросегмента валютного рынка, запуск системы страхования срочных  депозитов физических лиц.

В 2000 году Национальный банк досрочно погасил все свои обязательства перед МВФ. Создано ЗАО "Казахстанская ипотечная компания", ЗАО "Процессинговый центр", начато внедрение системы вексельного рефинансирования.

Принят  Закон "О страховой деятельности", разработанный в соответствии с  основными принципами и стандартами Международной ассоциации органов страхового надзора (IAIS), членом которой с октября 2000 года является Национальный Банк Казахстана.

В целях  совершенствования и повышения  эффективности государственной  инвестиционной деятельности, развития производственной инфраструктуры и  обрабатывающих производств, содействия в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны в 2001 году создан Банк Развития Казахстана. Создано ЗАО "Казахстанский Актуарный Центр", одним из основных направлений которого является оказание содействия в предоставлении актуарных услуг на страховом рынке и рынке пенсионных услуг.

На Казахстанской  фондовой бирже (КФБ) стала функционировать торговая площадка автоматического РЕПО, давшая возможность выставлять котировки в режиме реального времени.

Дальнейшее  развитие получил институт брокеров-дилеров, которые помимо выполнения своих  традиционных функций стали выступать в качестве финансовых консультантов и андеррайтеров при первичных размещениях ценных бумаг, маркет-мейкеров и специалистов по ценным бумагам, включенным в официальные списки KASE.

В целях  обеспечения полноценного доступа  граждан Казахстана, проживающих в различных регионах страны к финансовым услугам, ведется активная работа по развитию почтово-сберегательной системы. 

2.2 Влияние  тенге на инфляционные процессы

Для экономики  любой страны, прежде всего, важно  иметь относительно низкий уровень  инфляции и устойчивую валюту.

Национальный  Банк располагает всеми необходимыми для влияния на инфляцию инструментами  денежно-кредитной политики. Поэтому, инфляция из года в год имеет тенденцию  к снижению.

По официальным  данным Агентства Республики Казахстан  по статистике, за июнь 2006 года к декабрю 2005 года уровень инфляции составил 4,8% (в соответствующем периоде 2005 года - 3,5%). При этом продовольственные товары подорожали на 5,4%, непродовольственные товары - на 2,6%, платные услуги населению - на 6,4%.

За первое полугодие 2006 года наибольшее повышение цен в структуре продовольственных товаров произошло на овощи и фрукты - на 26,2% и на сахар - на 25,8%. Кроме того, повысились цены на рыбу и морепродукты - на 3,3%, на мясо и мясопродукты - на 2,8%, на хлебопродукты и крупяные изделия - на 2,7%. Было отмечено снижение цен на яйца - на 11,3%, на молоко и молочные продукты - на 1,5%.

В группе непродовольственных товаров стали  дороже печатные издания - на 4,7%, одежда - на 4,1%, обувь - на 3,8%, моющие средства - на 2,8%, товары личной гигиены - на 2,5%, медикаменты - на 1,3%. В то же время дешевле стал бензин - на 0,1%.

В результате роста цен на водоснабжение (на 9,3%), электроэнергию (на 9,3%), газоснабжение (на 8,4%) дороже стали услуги жилищно-коммунальной сферы (на 7,5 %. Также было зарегистрировано повышение цен на услуги пассажирского транспорта (на 10,3%), учреждений здравоохранения (на 6,9%), культуры (на 4,5%).

В январе-июне 2006 года инфляция по сравнению с  соответствующим периодом 2005 года составила 8,7% (в январе-декабре 2005 года - 7,6%).

На данном этапе укрепление тенге имеет  понижающее действие на инфляцию. В  структуру инфляции входят и индикаторы цен на импортные товары, которые  со снижением курса доллара становятся дешевле, что сдерживает общий рост цен.

Значительное  укрепление курса тенге по отношению  к доллару США способствовало существенному изменению структуры  депозитов по видам валют.

Хотелось  бы отметить позитивные тенденции в  укреплении тенге, которые выражаются в том, что депозиты юридических лиц в национальной валюте выростают ли на 49,2%, тогда как в иностранной валюте снизились на 18,9%. Таким образом, в структуре корпоративных депозитов удельный вес тенговых депозитов вырос с 49,2% до 64,0%.

Хотелось  бы отметить, что некоторые страны СНГ до сих пор не решили проблему конвертируемости своей национальной валюты, а у нас население может покупать и продавать иностранную валюту без ограничений еще с 1996 года. Принятие Казахстаном обязательств по Статье 8 Соглашения МВФ официально закрепило конвертируемость тенге по текущим операциям и позволило перейти к многосторонней системе платежей, свободной от ограничений. В настоящее время гражданам с обязательным декларирования, но без предоставления документов о происхождении валютных средств, можно осуществлять ввоз/вывоз иностранной валюты до 10 тысяч долларов (до июля 2001 года - до 3 тыс. долл.). Что касается предприятий страны, то они также могут без ограничений приобретать иностранную валюту на цели, установленные законодательством.

Для Казахстана важно не номинальное значение курса национальной валюты, а сохранение равновесной ситуации, когда не страдает конкурентоспособность отечественных товаров.

Поэтому для оценки покупательной способности  определенной валюты по отношению к  валютам стран - торговых партнеров используется концепция реального эффективного обменного курса (РЭОК). РЭОК представляет собой взвешенное по весам в торговом обороте среднее дефлированных (по индексу потребительских цен) обменных курсов стран - торговых партнеров.

Национальный Банк на регулярной основе проводит расчеты индекса РЭОК по 24 странам торговым - партнерам, в которых за базовый уровень конкурентоспособности определен декабрь 2000 года, поскольку именно к этому времени установилась стабильная ситуация во внешнем секторе экономики.

Национальный  Банк в дальнейшем будет поддерживать режим плавающего обменного курса  тенге (с ориентировкой на индекс реального эффективного обменного  курса к корзине валют основных торговых партнеров). 

2.3 Развитие  банковской и платёжной системы Казахстана

Особо место в финансовом секторе занимает банковская система. На III Конгрессе  финансистов Казахстана Глава государства  особо отметил достижения в данном сегменте. Конечно, все это результат  большой работы по созданию эффективной  системы банковского надзора, основанного на международных принципах и стандартах, в том числе по совершенствованию нормативной правовой базы пруденциального регулирования.

В марте 2000 года было ужесточено законодательство по банковской тайне в целях защиты интересов вкладчиков. В соответствии с внесенными изменениями в банковское законодательство по вопросам банковской тайны сведения об остатках и движении денег на счетах физических лиц в банках органам дознания и предварительного следствия представляются только по возбужденным уголовным делам и при наличии санкции прокурора. При этом, налоговые и таможенные органы были исключены из перечня государственных органов, имеющих право на получение сведений, составляющих банковскую тайну по счетам физических лиц.

Как известно, в 2001 году была проведена разовая акция по легализации денег граждан. Тогда за 2 месяца (июнь-июль 2001 года) объем вкладов населения в банковской системе вырос на 46,1% (на 51,7 млрд. тенге). В результате общий объем легализованных средств составил около 480 млн. долларов США или более 2% к ВВП. Примерно 55% этих средств остались в банковской системе в виде депозитов, что способствовало значительному расширению ресурсной базы банков.

Все эти  меры в совокупности способствовали значительному росту доверия населения к банковской системе. За последние 3 года вклады населения выросли в 4 раза.

На фоне благоприятных изменений в экономике  и роста ресурсной базы банки  стали активнее кредитовать экономику. За последние 3 года кредиты банков экономике выросли в 4 раза, составив на конец августа 2003 года 825,7 млрд. тенге.

С наращиванием кредитной деятельности произошло  освоение банками различных видов  кредитования. Одним из них стало  ипотечное кредитование, в целях  развития которого Национальным Банком была создана Казахстанская ипотечная компания (КИК). С внедрением системы ипотечного кредитования получило развитие принципиально новое направление привлечения инвестиций - выпуск ипотечных облигаций. Так, если в ноябре 2002 года КИК впервые в СНГ успешно размещала ипотечные облигации, обеспеченные пулом ипотечных кредитов со сроком обращения 3 года, то недавно размещен уже первый транш эмиссий 10-летних агентских ипотечных облигаций КИК в размере 0,5 млрд. тенге из общего объема в 3 млрд. тенге.

В настоящее  время система ипотечного кредитования Казахстана развивается по классическому пути: по примеру Fannie Мае и Freddie Mac (США), Cagamas Berghad (Малайзия) создана Казахстанская ипотечная компания. По типу немецкой модели стройсбережений (Bausparkasse) создано АО «Жилищный строительный сберегательный банк». С целью расширения числа потенциальных клиентов с меньшим уровнем накопления основан Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов. Деятельность всех этих компаний способствует увеличению сроков кредитования, снижению ставок вознаграждения, а также увеличению размеров кредитов и снижению первоначального взноса, что на сегодняшний день помогает сделать ипотечный жилищный заем доступным для населения.