Основной и оборотный капитал. Проблемы воспроизводства основного капитала в Республике Казахстан

   Основные  фонды, изнашиваясь в процессе производства, теряют свою стоимость однако стоимость  их не исчезает бесследно, а переносится  постепенно по мере их износа на изготовляемую продукцию. Этот процесс называется амортизацией, а величина физического и морального износа основных фондов в стоимостном (денежном) выражении образует фонд амортизации. 

     Норма амортизационных отчислений  на полное восстановление основных  фондов рассчитывается в процентах как отношение разности балансовой и ликвидационной стоимости основных фондов к произведению балансовой стоимости и амортизационного периода - срока службы - по следующей формуле: 

     Н=(Фб-Фос)/Фб*тсл, где  

   Н - норма амортизации на полное восстановление основных фондов;

   Фб - балансовая стоимость основных фондов;

   Фос - ликвидационная стоимость основных фондов;

   Тсл - срок службы. 

     Нормы амортизационных отчислений  на полное восстановление подвижного  состава и агрегатов автомобильного транспорта определяются в процентах от балансовой стоимости на 1 тыс.км пробега. 

     Для отдельных видов основных  фондов с особыми режимами  эксплуатации (повышенный коэффициент  сменности, тяжелые условия работы), которые обуславливают повышенный  износ данных фондов, устанавливаются соответствующие поправочные коэффициенты к нормам амортизационных отчислений.   

   Основным  показателем, предопределяющим величину норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, является нормативный срок службы отдельных инвентарных объектов основных фондов, который зависит от многих как технических, так и экономических факторов. К их числу относятся следующие: 

    1. срок физической долговечности  (службы) основных фондов, определяемый  их технико-конструктивными и техническими особенностями; 

    2. конкретные условия эксплуатации  основных фондов, влияющие на  срок их службы; 

    3. моральный износ основных фондов  и в связи с этим нецелесообразность  их дальнейшей эксплуатации и  необходимость замены; 

    4. наличие в народном хозяйстве ресурсов для обеспечения замены физически и морально устаревшего оборудования; 

    5. относительная экономическая эффективность  увеличения сроков службы средств  труда путем модернизации. 

     При определении нормативного  срока службы средств труда особое место уделяется моральному износу машин и оборудования второй формы, т.е. появлению новых однотипных, более производительных средств труда с меньшей себестоимостью производимой с их помощью продукции. 

     Моральный износ второй формы требует замены машин и оборудования до срока их полного физического износа новыми, более совершенными и производительными. Поэтому моральный износ машин и оборудования второй формы учитывается либо путем сокращения амортизационного периода их эксплуатации и соответствующего увеличения норм амортизации на полное восстановление, либо путем модернизации устаревшего оборудования, если балансы оборудования не позволяют обновлять морально устаревшую технику путем их замены. 

     Замена морально устаревшего  оборудования более совершенным является экономически целесообразной, если она позволяет повысить производительность труда, снизить себестоимость продукции по сравнению со старой техникой. 

     Нормативный срок службы данного  оборудования устанавливается на  основе анализа срока его службы, определенного расчетно-статистическим методом, или срока службы, приятного при установлении действующих норм амортизационных отчислений, и срока обновления действующего парка оборудования, определенного расчетным путем. 

     Расчетно-статистический метод основан на корректировке фактического срока службы оборудования с помощью коэффициентов, характеризующих изменение факторных показателей, влияющих на изменение сроков службы оборудования в перспективном периоде. К числу таких факторных показателей относятся показатели повышения его использования по времени, показатели увеличения долговечности нового заменяющего оборудования и сокращения числа капитальных ремонтов. 

     Расчетный метод предусматривает  определение сроков обновления  действующего парка оборудования данного наименования на основе показателей его наличия на начало пятилетнего периода и показателей среднегодового количества ресурсов соответствующего заменяющего оборудования, направляемых в планируемом периоде на замену изношенного. 

1.3 Источники  финансирования воспроизводства  основных средств

     Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

• амортизация;
• износ нематериальных активов;
• прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

В плане  счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия всех форм собственности имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства основных средств за счет данного источника.

Вторым  источником собственных средств  предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам.

Нематериальные  активы поступают на предприятие  по следующим каналам:

• при приобретении за плату;
• в качестве вклада в уставный капитал;
• при получении безвозмездно.

Характерными  признаками нематериальных активов являются:

• отсутствие материально-вещественной структуры;
• длительность использования;
• способность приносить прибыль;
• неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам начисляется  по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов.

Третьим источником собственных средств  предприятия для финансирования воспроизводства основных средств  является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно. К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

• кредиты банков;
• заемные средства других предприятий и организаций;
• долевое участие в строительстве;
• финансирование из бюджета;
• финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские  кредиты предоставляются предприятию  на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Многие  предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом, что практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Все перечисленные  операции ввиду незначительности собственных  средств заемщиков, отсутствия твердых  гарантий по их обязательствам, отсутствия четкого законодательного обеспечения, изменений конъюнктуры рынка, цен и других факторов относятся к операциям повышенного банковского риска, могущим привести к образованию безнадежной задолженности и значительным убыткам банков.

Поэтому, прежде чем банк подтвердит в виде договора-ссуды свое доверие заемщику, производится проверка заявки на кредит по следующим позициям:

а) проверка юридической кредитоспособности;

б) проверка финансовой кредитоспособности.

Юридическая кредитоспособность означает правоспособность заемщика подписывать кредитное соглашение, имеющее юридическую силу. Финансовой кредитоспособностью обладают фирмы, от которых можно ожидать выполнения кредитных обязательств в соответствии с условиями контракта (подробнее далее).

Документацией для проверки финансовой кредитоспособности ссудозаемщика являются последние балансы со статусом, отражающим определенный период времени; внутренние материалы о хозяйственной деятельности предприятия для определения его экономического положения, финансовый план на срок действия кредита.

К проверке финансовой кредитоспособности относится  также анализ или проверка состоятельности  гарантий под кредит. Гарантиями под  кредит могут быть банковские гарантии, поручительства предприятий или  частных лиц, залог, страхование.

Если  проверка или анализ дали положительный  результат и достигнуто согласие по поводу обеспечения будущего кредита, клиенту делается предложение об условиях кредита, принятие которого ведет  к кредитному соглашению. В предложении  по кредиту должно обязательно содержаться;

• точное наименование должника;
• вид, размер, срок действия кредита;
• стоимость кредита в размерах;
• вид гарантии под кредит (банковская или иная гарантия, залог, страховка);
• форма предоставления кредита (с ссудного счета или на расчетный счет);
• ссылка на общие условия банка по осуществлению сделок.

Выдавая кредит банк обязан учитывать:

• репутацию предприятия и его руководства (умение заемщика заработать средства, достаточные для погашения ссуды);
• владение активами (предприятию, как правило, не предоставляется кредит, если оно не располагает активами для обеспечения ссуды);
• состояние экономической конъюнктуры и перспективы ее развития (при выдаче кредита банк должен интересоваться экономической ролью и местом предприятия на рынке. Чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз).

Ответы  на указанные вопросы банк получает не столько из официальных отчетов, сколько из дополнительных источников информации, в том числе изучая реальное положение дел на месте.

Опираясь  на официальную отчетность предприятий-заемщиков, банк должен оценить:

• ликвидность баланса;
• эффективность использования средств;
• состояние фондов и других активов предприятия;
• тенденции размещения дополнительных средств в различные активы.