Контрольная работа по дисциплине "Теория экономического анализа"

      МИНОБР  НАУКИ  РОССИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ   ВЫСШЕГО   ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО   ОБРАЗОВАНИЯ 

 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ   РАБОТА  

по дисциплине теория экономического анализа 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Челябинск – 2011

      Задача  №1

Постройте факторную модель зависимости результативного показателя (объема продаж) от среднегодовой стоимости и количества оборотов оборотных активов, используя данные, представленные в табл. 7.1. Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов выполните методом цепных подстановок.

Таблица 7.1

Исходные  данные для факторного анализа объема продаж:

Решение:

     N=OA* λ(OA)  -  является двухфакторной мультипликативной моделью, в которой объем продаж N является результативным показателем а среднегодовая стоимость оборотных активов ОА и количество оборотов оборотных активов λ(OA) фактора.

     Изначально  рассмотрим изменение результативного показателя под воздействием отклонений факторов (среднегодовая стоимость ОА, количество оборотов λ(OA)) от базы сравнения (предыдущий год) путем последовательной замены базовой величины фактора на фактическую величину:

N° = OA° *  λ(OA) ° = 1600 * 16,8 = 26880 тыс. руб.

Nусл. =  OA` * λ(OA)° = 2100 * 16,8 = 35280 тыс. руб.

N` =  OA` *  λ(OA) ` = 2100 * 14,2 = 29820 тыс. руб.

     Вычислим величину влияния изменения факторов (среднегодовая стоимость ОА, количество оборотов λ(OA)) на результат (объем продаж N):

     Изменение среднегодовой стоимости оборотных  активов:

∆N(OA) = Nусл. - N° = 35280 – 26880 = +8400 тыс. руб.

     Изменение количества оборотов ОА:

∆N(λ(OA)) = N`- Nусл.  = 29820 – 35280 = -5460 тыс. руб.

     Считаем баланс отклонений:

∆N(OA) + ∆N (λ(OA)) = +8400 + (-5460) = +2940 тыс. руб.

     Вывод: Таким образом, при увеличении среднегодовой стоимости оборотных активов на 500 тыс. руб. объем продаж увеличится на 8400 тыс. руб., оценивается положительно. При уменьшении количества оборотов оборотных активов на 2,6 оборот., объем продаж снизится на 5460 тыс. руб., оценивается отрицательно. 

Задача  №2

Используя индексный метод, определите влияние  изменения физического объема реализованной продукции и изменения цен на изменение объема продаж в отчетном году, если:

•объем  продаж в отчетном году составил 2400 тыс. руб.;

•объем  продаж в предыдущем году – 2000 тыс. руб.;

•рост цен в отчетном периоде – 10%.

Решение:

Индекс  стоимости товарной продукции: ТП (темп прироста) – 10%

ТР (темп роста) = ТП = 100% = 110%

Найдем  индекс объема продаж:

Iq = Vпрод. отч. год  / V прод. пред. Год = 2400 / 2000 = 1,2

Где q – объем продаж.

Найдем  индекс цен:

Ip = ТР / 100 = 110 / 100 = 1,1

Где p – цена.

Вывод: При возрастании кол-ва продукции, объем продаж возрастет на 20% при возрастании цен в отчетном периоде, объем продаж возрастет. 

Задача  №3

Используя графический метод, определите критическую точку безубыточности продаж, если:

•объем  продукции в натуральном выражении  составил 1200 единиц;

•постоянные расходы – 150 тыс. руб.;

•переменные расходы – 300 тыс. руб.;

•цена единицы продукции – 400 руб.

Дано:

Зc – 150 тыс. руб.

Зv – 300 тыс. руб.

Ц 1 ед. прод. – 400 руб.

N – 1200 ед.

ТБ (точка безубыточности) - ?

Решение: Для расчета точки безубыточности используем формулу:

ТБ = Зс / Умд (где Умд - удельный маржинальный доход).

Умд = МД / N (МД – маржинальный доход)

Находим выручку от реализации продукции в тыс. руб.:

N = 1200 * 400 = 480 тыс. руб.

Теперь  по формуле МД = N – Зv найдем маржинальный доход.

МД = 480 – 300 = 180 тыс. руб.

Умд = 180 / 480 = 0,375

ТБ = 150 / 0,375 = 400 тыс. руб. 

Задача  №4

Используя способ пропорционального деления, определите влияние факторов на изменение уровня рентабельности продаж, если известно, что уровень рентабельности повысился на 12% в связи с увеличением прибыли от продаж на 1500 тыс. руб.

При этом прибыль от продаж:

•возросла за счет увеличения выручки от продаж – на 750 тыс. руб.;

•возросла за счет роста цен – на 2550 тыс. руб.;

•снизилась  за счет роста себестоимости продукции  – на 1800 тыс. руб.

Решение:

∆Rпрод. = +12%

∆Rпрод.(N) = (∆Rпрод.  / ∆N + ∆Ц + ∆S)  * ∆N = (12/1500) * 750 = 6%

∆Rпрод.( Ц) = (∆Rпрод.  / ∆N + ∆Ц + ∆S)  * ∆Ц = (12/1500) * 2550 = 20,4%

∆Rпрод.( S) = (∆Rпрод.  / ∆N + ∆Ц + ∆S)  * ∆S = (12/1500) * 1800 = -14,4%

где  R – рентабельность продаж, N - выручка, Ц – цена, S – себестоимость продукции.

Баланс отклонений = 6 + 20,4 + (-14,4) = +12%

Вывод: При возрастании прибыли от продаж за счет возрастания выручки от продаж – на 750 тыс. руб. и за счет роста цен – на 2550 тыс. руб., уровень рентабельности продаж возрастет на 6% и 20,4% соответственно, при снижении прибыли от продаж за счет роста себестоимости продукции – на 1800 тыс. руб., уровень рентабельности продаж снизится на 14,4% 

Задача  №5

На депозит  внесена сумма 1200 тыс. руб. Годовая  процентная ставка – 12%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке три раза в год. Определите наращенную сумму вклада через четыре года.

Дано:

Начальная сумма, внесенная на депозит – S° = 1 200 тыс. руб.

Годовая процентная ставка  – i = 12%

Число периодов начисления процентов  – t = 4 года

Число раз начисления процентов в году – m = 3

Наращенная  сумма долга – St = ?

Решение:    

Рассчитаем наращенную сумму долга по формуле: 

    1921,24 тыс. руб.

Вывод: Сумма через четыре года составит 1921,24 тыс. руб. 

Задача  №6

Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным  по критерию чистой приведенной стоимости (NPV) с учетом соответствующих им рисков, оцененных методом корректировки нормы дисконта dо. Безрисковая норма дисконта равна 10%.

Премии  за риск, установленные фирмой экспертным путем, составляют:

•для  уже действующего проекта (№ 1) – 8%;

•для  нового проекта, реализуемого в сфере  основной деятельности (№ 2), –15%;

•для  проекта, связанного с освоением  нового вида деятельности и рынков   (№ 3), – 25%.

Исходные  данные для анализа инвестиционных проектов представлены в табл. 7.2.

Таблица 7.2

Исходные  данные для анализа инвестиционных проектов:

 

  Скорректированная норма дисконта (d1) представляет собой  сумму базовой нормы (d0) и премии за риск (12%) и составляет:

  d1=  0,1+0,08 = 0,18

  d2=  0,1+0,15 = 0,25

  d3=  0,1+0,25 = 0,35 (столбец №2)

  Общая накопленная величина дисконтированных доходов рассчитывается по формуле: