Инфляция. Экономическая политика в условиях инфляции

При развитии инфляции вкладчики вынуждены искать средства защиты своих сбережений в виде покупки  высокодоходных ценных бумаг, иностранной  валюты или материальных ценностей - потребительских товаров длительного  пользования, драгоценностей, антиквариата, предметов искусства, недвижимости и так далее. Очевидно, что далеко не все могут приобретать драгоценности  и антиквариат. Большая часть населения вынуждена уменьшить сбережения, обеспечив ими финансирование текущего потребления. Оставшиеся средства направляются на покупку валюты. В результате инфляции накопления перераспределяются в пользу социальных групп, которые имеют высокий доход, растущий вместе с ростом цен. Сами накопления принимают товарно-материальную форму.

Вместе с изменением структуры накоплений происходит и  изменение структуры кредита. Инфляция делает предоставление средств в  кредит невыгодным для кредитора  и выгодным для должника. Рост цен  сокращает долю долгосрочных, а затем  и среднесрочных кредитов. Сокращение сбережений сопровождается сокращением  инвестиций. Осуществлять долгосрочные вложения становится рискованным. Меняется структура инвестиций: постепенно они  перемещаются из сферы производства в сферу торговли, а также на финансовые рынки. Снижение уровня инвестиций в свою очередь приводит к старению оборудования и росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.

Влияние инфляции на экономический рост. Как уже говорилось, высокая инфляция разрушительно  действует на экономику. А как  влияет на экономический рост небольшой  рост цен? По этому поводу существует несколько точек зрения.

Кейнсианская теория, как я уже отмечал выше, и  ее последователи считают, что слабая инфляция стимулирует экономическое  развитие. Медленное постоянное повышение  цен обеспечивает фирмам получение  дополнительной прибыли, и они будут  заинтересованы в осуществлении  инвестиций и расширении производства. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока в экономике будут  существовать неиспользованные ресурсы, а рост цен будет относительно небольшим.

В отличие от последователей Кейнса, представители различных  направлений неоклассической теории считают, что даже слабая инфляция негативно  влияет на экономическое развитие. Во-первых, рост цен приведет к тому, что сначала вкладчики замедлят темпы роста вкладов, а затем  станут уменьшать их, перемещая средства в сферу потребления. Во-вторых, рост цен тормозит инвестиционный процесс. Перспектива сбыта продукции  в условиях роста цен становится неопределенной, и расширение производства в такой ситуации становится рискованным и даже бессмысленным.

Следует отметить, что  истинность той или другой точки  зрения эмпирически не подтверждена. Можно признать, что при уровне инфляции до 5% в год происходит экономический  рост. Инфляция выше этого уровня влияет на экономику, негативно.

Влияние инфляции на платежный баланс. Еще одним негативным последствием инфляции является ухудшение  платежного баланса страны или чистого  экспорта, который представляет собой  разницу между импортом и экспортом.

Предположим, что  существует ряд стран, торгующих  друг с другом и у которых объем  экспорта равняется объему импорта. Если в какой-то из этих стран начнется постепенный постоянный рост цен, то экспорт из этой страны станет сокращаться, а импорт - расти. Платежный баланс становится отрицательным. Если такая  ситуация будет развиваться дальше, то эта страна для покрытия дефицита должна либо использовать свои золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. Использование золотовалютных резервов не может продолжаться достаточно долго из-за их ограниченной величины. Девальвация национальной валюты на первом этапе позволит сохранить  экспортно-импортные пропорции платежного баланса и даже несколько усилит конкурентоспособность отечественных  товаров за рубежом. Однако снижение курса национальной валюты приведет через некоторое время к диспропорциям  в экономике, так как преимущество получат отрасли, ориентированные  на производство экспортной продукции, а отрасли, потребляющие импортные  товары, окажутся в упадке. Кроме  того, девальвация национальной валюты создаст проблему погашения иностранных  кредитов, так как для возврата единицы иностранной валюты будет  требоваться большее количество единиц национальной валюты.

Систематизируем экономические  последствия  инфляции, подведем некоторый  итог. Итак, возникают следующие  экономические последствия инфляции:

1.      перераспределение доходов и богатства;

2.      отставание цен  государственных  предприятий от  рыночных;

3.      скрытая государственная  конфискация денежных  средств через  налоги;

4.      ускоренная материализация  денежных средств; 

5.      падение реального  процента;

6.      обратная пропорциональность  темпа инфляции  и уровня безработицы. 

Первое из них - перераспределение доходов и богатства. Предположим, что некий господин А взял ссуду у господина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль в 2 раза. Это означает, что через положенный срок А вернет Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально - только 50%. Обиднее всего то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине непредсказуемость инфляции. Чем неожиданнее, быстрее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без должного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами других, т. е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его цены выросли относительно быстрее и т. д.

 Второе последствие  инфляции - отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе.

Третье последствие  несбалансированной, пусть даже и  ожидаемой инфляции сказывается  через налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается. Об опасности подобной скрытой государственной конфискации денежных средств писал еще Дж. Койне в 30-х годах XX века.

 Еще одно последствие  несбалансированной инфляции - население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабо продуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Дефицит нарастает параллельно с “затовариванием” складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

 Очередное последствие  инфляции - нестабильность и недостаточность экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация - главная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

Следующее последствие  инфляции - реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства.   

7. Статистические  данные

 

2009 год: 

Почти самый высокий  уровень инфляции наблюдался в Афганистане  и составил 30.50%.  Там же Венесуэла (27.10%), Гана (19.30%).

Инфляция Украины  равна 15.90%, Белоруссия 12.90%.

Уровень инфляции в  Польше, Латвии, Черногории составил 3.50% .

Дефляция наблюдалась  в Швейцарии (-0.50%), Китае (-0.70%), Японии (-1.40%), Катаре(-4.90%) и т.д.

Россия заняла 203 место с инфляцией 11.70%. 

2010 год: 
 

Как и полагается, самый высокий уровень инфляции - в странах "третьего мира". Венесуэла с показателем 27.20%. 
Следом идут Мозамбик (17.44%) и Пакистан (15.46%). 
Россия находится на "почетном" 12 месте с официальным показателем Росстата 8.80% 
 
Единственная страна с отрицательным показателем инфляции (дефляция) - это Катар: -0.14%. 
 

2011 год: 
 

Согласно данным Росстата, уровень инфляции в России за текущий год вырос в 2.2 больше чем в Европе. 

Федеральная служба государственной статистики (Росстат) опубликовала данные по уровню инфляции по итогам 9 месяцев текущего года. Как  сообщили в ведомстве, за январь-сентябрь 2011 года инфляция в России достигла 4.7%. Этот показатель в 2.2 раза превышает  уровень роста инфляции в странах  еврозоны.   

Также в ведомстве  сообщили, что в России состоянием на сентябрь текущего года уровень  потребительских цен остался  без изменений. В то же время в  странах ЕС потребительские цены в среднем увеличились на 0.6%. Что  касается зарубежных стран, не входящих в ЕС, потребительские цены показали рост за отчетный период от 0.1% до 13.6%.   

В России потребительские  цены на продовольствие в сентябре снизились на 1.0% (в среднем по странам ЕС они остались практически  неизменными), по сравнению с концом 2010 года стали выше на 0.8% (в среднем  по ЕС - на 1.4%). Тем не менее, в ряде стран ЕС зафиксировано снижение цен на продовольствие. К примеру, в Румынии, Венгрии, Швеции, Дании  в сентябре продукты в среднем  подешевели на 0.7-1.3%.   
 

По данным аналитиков Росстата, уровень инфляции в РФ по итогам 10 месяцев составил 5,2%. 

Росстат подготовил исследование на основе публикаций общеевропейского статистического агентства Евростат и национальных статистических данных, согласно данным которого, уровень  инфляции в РФ по итогам 10 месяцев  текущего года составил 5,2%. В то же время, этот показатель в странах Евросоюза достиг 2,5%.   

Кроме того, в октябре (по сравнению с предыдущим месяцем) значительной разницей отличился рост потребительских цен на товары и  услуги. В России он вырос на 0,5%, а  в среднем по ЕС - на 0,3%. Однако по сравнению с декабрем 2010 года показатель вырос в России на 1,3%, а в среднем  по ЕС - на 1,8%.  

В октябре среди  рассматриваемых стран максимальный прирост цен на товары и услуги был вновь отмечен в Белоруссии: по сравнению с предыдущим месяцем  он составил 8,9%, за период с начала года - 88,7%.   

Наиболее заметное повышение потребительских цен  за октябрь отмечалось также в  Турции (на 3,3%) и на Кипре (1,2%); за период с начала года - в Турции (на 7,9%) и  Казахстане (на 6,5%).   

Уровень инфляции в  России падает, однако все еще остается на высоком уровне. 

По словам аналитика  из «Инвесткафе» Антона Сафонова, в  России наблюдается снижение уровня инфляции, однако его нельзя назвать  приемлемым. 

Стоит отметить, что  зам. главы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач заявил о снижении прогноза по инфляции в РФ в 2011 году до 6,2-6,5%. Ранее прогноз по инфляции на 2011 год составлял 6,5-7%. В декабре уровень инфляции будет примерно на уровне 0,6%. 

«Сейчас с начала года по конец ноября инфляция составила 5,6%. К исходу года нас ждет рост цен  менее 7% даже в случае двукратного  ускорения инфляции. Пока же инфляция за декабрь на уровне 1,2-1,3% выглядит маловероятной. Скорее всего, цены в  неделю будут расти в среднем 0,15-0,2% в неделю, что дает нам к  концу года уровень инфляции на уровне 6,4%. Но даже этот уровень вряд ли можно  называть приемлемым», - отмечает Сафонов. 

Сафонов связывает  снижение уровня инфляции со «значительным  удешевлением плодоовощной продукции, а стоимость остальных продуктов  питания растет достаточно быстрыми темпами». 

Аналитик также  заявил: «Во-вторых, топливо дорожает ежемесячно, притом достаточно сильно, что приводит к росту транспортных издержек и, естественно, к дополнительному  повышению цен на всю продукцию. Таким образом, я не ожидаю, что  даже при благоприятном развитии ситуации в 2012 году инфляция составит менее 6%, а в ближайшие три года ее не удастся удержать на уровне менее 5%». 
 
 
 
 
 
 
 
 

8. Вывод

 

В настоящее время  инфляция - один из самых опасных  процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую  систему в целом; инфляция означает не только снижение покупательной способности  денег, она подрывает возможности  хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных  преобразований, восстановлению нарушенных пропорций; искажает реальную картину  финансовых результатов производства, уровень и динамику потребления  товаров и услуг; не позволяет  правильно определять и взимать  налоги, оценить имущество, реально  определить доходы и расходы населения  и предприятий.