Финансовая политика России на современном этапе

          Впервые за последние восемь  лет проект федерального бюджета  свёрстан с дефицитом – в 3 трлн рублей (7,4% ВВП). При расходах 9,7 трлн рублей (увеличены на 667,5 млн) доходы составят 6,7 трлн рублей. Новый вариант бюджета свёрстан исходя из цены на нефть 41 доллар за баррель. Спад ВВП прогнозируется на 2,2%, инфляция – 13%. Среднегодовой курс рубля к доллару – 35,1 [10].

     Основной  задачей бюджетной политики в  долгосрочной перспективе является усиление стимулирующей функции  бюджета как инструмента экономического развития, изменение структуры расходов в соответствии с приоритетами государственной политики в области экономического развития одновременно с обеспечением долгосрочной устойчивости бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.

          Бюджет 2008–2010 годов направлен на повышение уровня жизни населения и выполнение всех обязательств перед гражданами, поддержку стратегических и инновационных отраслей, обеспечение безопасности, создание потенциала для устойчивого развития страны.  

Рис.1. Направления  государственного бюджета в 2008-2010 годах 

          Основные задачи бюджетной политики при формировании проекта федерального бюджета на 2008–2010 годы и стратегии на долгосрочную перспективу:

• превращение  федерального бюджета в эффективный  инструмент макроэкономического регулирования;

• обеспечение  долгосрочной сбалансированности бюджета;

• дальнейшее удлинение горизонта бюджетного планирования;

• обеспечение  исполнения расходных обязательств;

• проведение анализа эффективности всех расходов бюджета;

• переход  на современные принципы осуществления  государственных капитальных вложений;

• применение механизмов, стимулирующих бюджетные  учреждения к повышению качества оказываемых ими услуг и повышению  эффективности бюджетных расходов, расширение полномочий главных распорядителей бюджетных средств по определению форм финансового обеспечения оказания государственных услуг;

• повышение  качества финансового менеджмента  в бюджетном секторе;

• решение  проблемы несбалансированности Пенсионного  фонда Российской Федерации [9].

     Долгосрочный  прогноз доходов бюджетной системы  Российской Федерации характеризуется следующими особенностями:

     – снижением доли доходов в процентах к ВВП от уровня 39,8% ВВП в 2007 году до 32,8-33,5% ВВП в 2020 году, в первую очередь, за счет снижения поступлений нефтегазовых доходов. К 2020 году нефтегазовые доходы федерального бюджета сократятся  ниже величины нефтегазового трансферта 3,7% ВВП, зафиксированной в Бюджетном кодексе Российской Федерации;

     – увеличением доли нефтегазовых поступлений с 78% доходов бюджетной системы в 2007 году до 88-90% в 2020 году;

     – снижением доли налогов и сборов на импорт в процентах ВВП в результате сокращения доли импорта в ВВП, изменением структуры импорта, изменением тарифной политики в связи с ожидаемым вступлением России в ВТО;

     – увеличением относительно ВВП и общего объема бюджетных доходов доли поступлений НДС, налога на прибыль, налога на доходы физических лиц, налогов и сборов на социальные нужды за счет доходов от секторов экономики с высокой добавленной стоимостью;

     – изменением соотношения доходов в сторону консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации [8].

     При формировании доходной части долгосрочного  прогноза учитывалось последовательное повышение уровня собираемости доходов  за счет реализации комплексных мер  по улучшению налогового и таможенного  администрирования, созданию экономических стимулов для налогоплательщиков, направленных на системное решение проблемы собираемости налогов и сборов, борьбу с «теневым» сектором экономики. Указанные меры относятся к решению проблемы повышения до уровня развитых стран собираемости НДС, таможенных платежей, поимущественных налогов, налогов на доходы физических лиц, доходов при применении специальных налоговых режимов.

          Необходимость выхода российской экономики на инновационный путь развития предполагает увеличение расходов на образование, здравоохранение, научные исследования, рост инвестиций в инфраструктуру. Кроме того, не должны существенно снижаться в процентах к ВВП расходы на оборону и национальную безопасность.

          Рост расходов будет связан с реализацией следующих направлений:

• формирование и внедрение стандартов оказания медицинских услуг;
• введение отраслевых систем оплаты труда, введение системы эффективных контрактов для наиболее подготовленных специалистов;
• развитие системы центров оказания высокотехнологичной помощи;
• развитие систем подготовки и переподготовки квалифицированных специалистов;
• улучшение обеспечения клиник лекарственными препаратами, информационного обеспечения работы специалистов.

     В качестве основных направлений развития образования, по которым необходимо  увеличить финансирование, следует выделить:

• переход на отраслевые схемы отплаты труда и введение системы эффективных контрактов;
• модернизация системы подготовки, переподготовки и повышения квалификации работников образования;
• развитие сети инновационных и федеральных университетов;
• государственная поддержка научных исследований в вузах;
• переход на нормативное подушевое (бюджетное) финансирование общеобразовательных учреждений;
• перестройка системы непрерывного образования и участия организаций в образовательных процессах.

          Рост расходов бюджетной системы будет сдерживаться за счет снижения других видов расходов в процентах к ВВП, в том числе:

     – доля расходов на содержание государственных учреждений будет снижаться, в первую очередь, вследствие проводимых мероприятий административной реформы, направленных на создание оптимальной системы государственного управления, а также замедления роста тарифов на услуги естественных монополий и реализации мероприятий по энергосбережению. При этом заработная плата работников бюджетной сферы и денежное довольствие военнослужащих и приравненных к ним лиц в реальном выражении будет увеличиваться;

     – расходы на обеспечение национальной обороны и безопасности в процентах ВВП будут снижаться умеренными темпами. Учитывая, что к началу второго десятилетия содержание военной организации будет сбалансированным, увеличение объема товаров, работ и услуг в сопоставимых ценах будет незначительным, поэтому расходы на содержание будут расти медленнее, чем рост экономики. Вместе с тем темпы роста расходов на содержание будут превышать темпы инфляции. Одновременно предполагается сохранение тенденции к улучшению соотношения расходов на оснащение и содержание военной организации.

     Необходимым условием перехода экономики на инновационную траекторию развития является активная инвестиционная политика государства и, соответственно, более высокий уровень государственных инвестиций в развитие страны по сравнению с текущим уровнем. Основная доля этих инвестиций будет осуществляться в развитие инфраструктуры, в первую очередь, в транспортную, в том числе с использованием механизмов государственно-частного партнерства. Кроме того, развитие отраслей образования и здравоохранения потребует значительного роста инвестиций в социальную инфраструктуру. 

2.2. Денежно-кредитная  политика как инструмент  финансового регулирования  экономики. Денежно-кредитная  политика России  в средне- и долгосрочной  перспективе. 

          Денежно-кредитная политика центрального банка, являющаяся составной частью финансовой политики государства, представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Её цель – регулирование экономики посредством воздействие на состояние денежного обращения.

          Формирование гибкого механизма  денежно-кредитного регулирования  экономики является основой развития  и устойчивого функционирования  банковской системы. Денежно-кредитная политика позволяет центральному банку эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

          Основным объектом денежно-кредитного  регулирования со стороны центрального банка выступает совокупная наличная и безналичная денежная масса в экономике, от динамики которой зависит изменение различных компонентов совокупного платёжеспособного спроса. Поскольку деньги на современном этапе развития носят кредитный характер, т.е. денежная масса в основном создаётся в процессе кредитно-депозитной деятельности банков, регулирование структуры и объёма денежного оборота центральный банк осуществляет посредством управления операциями банковских учреждений второго уровня, определения условий кредитно-депозитной эмиссии с помощью соответствующих методов и инструментов.

          Основными инструментами денежно-кредитной  политики Центрального банка  РФ являются:

1. установление  обязательств (минимальных) резервных требований;

2. учётная  (процентная) политика (рефинансирование  коммерческих банков);

3. операции  на открытом рынке.

     Основные  тенденции денежно-кредитной сферы  в первые месяцы 2008 года формировались  в условиях продолжающегося экономического роста, опирающегося на расширение внутреннего спроса.

     Объем денежной массы в национальном определении  по состоянию на 1 июня 2008 года составил 13724,5 млрд. руб., увеличившись за первые пять месяцев 2008 года на 3,4% (в январе-мае 2007 года – на 18,9%).

     В структуре рублевой денежной массы продолжились позитивные изменения. За первые пять месяцев 2008 года доля наличных денег в обращении снизилась на 1,3 процентного пункта (до 26,6% на 1.06.2008) в результате уменьшения объема наличных денег в обращении на 1,2% при росте безналичных средств в составе М2 на 5,2% (в январе-мае 2007 года наблюдалось увеличение обеих составляющих – на 4% и 25,6% соответственно).

     Доля  срочных депозитов нефинансовых организаций и населения в  объеме денежного агрегата М2 за январь-май 2008 года увеличилась на 2,7% – до 42,6% на 1.06.2008. При этом совокупный объем срочных депозитов нефинансовых организаций и населения в рублях в январе-мае 2008 года увеличился на 10,4%, а депозитов до востребования в рублях снизился на 1,2% (в январе-мае 2007 года темпы прироста соответствующих групп депозитов составили 17% и 36 процентов).

     В январе-мае 2008 года динамика рублевых депозитов нефинансовых организаций  существенно замедлилась по сравнению  с соответствующим периодом 2007 года (за пять месяцев 2008 года объем депозитов нефинансовых организаций в национальной валюте увеличился на 2,9%, тогда как в январе-мае 2007 года - на 39%). При этом рост срочных рублевых депозитов нефинансовых организаций составил 13,7%, их депозиты до востребования сократились на 2,5% (в январе-мае 2007 наблюдался рост на 22,7% и 44,9% соответственно).

     Темпы прироста вкладов населения в  национальной валюте в январе-мае 2008 года уменьшились по сравнению с  соответствующим периодом 2007 года в 1,7 раза (7,8% и 13,3% соответственно). Срочные депозиты населения в национальной валюте в январе-мае 2008 года возросли на 8,9%, вклады до востребования – на 3,3% (в январе-мае 2007 года их прирост составил 15,3% и 5,2% соответственно).

     Депозиты  населения в иностранной валюте за январь-май 2008 года увеличились в долларовом эквиваленте на 25% (в соответствующем периоде предыдущего года рост составил 0,3%). Депозиты нефинансовых организаций в иностранной валюте за пять первых месяцев 2008 года увеличились в долларовом эквиваленте на 32,4% (в январе-мае 2007 года их прирост составил 12,2 процента).

     Сформировавшаяся  динамика депозитов в иностранной  валюте предопределила опережающие  темпы роста широкой денежной массы (денежного агрегата М2Х) по сравнению  с агрегатом М2 – за пять месяцев 2008 года она увеличилась на 5,4%, в том числе за май – на 3,7% (в аналогичном периоде годом ранее соотношение их темпов прироста было обратным).

     Основными источниками роста широкой денежной массы, рассчитанной с учетом депозитов  в иностранной валюте, в январе-мае 2008 года были увеличение требований к нефинансовым организациям и населению на 1,9 трлн. руб. (14,6%) и прирост чистых иностранных активов на 1,2 трлн. руб. (12,2 процента).