Анализ сущности инфляции

Существует и несколько  иной взгляд на природу инфляции, что  вполне естественно, ибо инфляция представляет собой чрезвычайно сложный, противоречивый, недостаточно изученный процесс. Как  считают некоторые экономисты, под  инфляцией следует понимать повышение  общего уровня цен в экономике. Полемизируя  с этой точкой зрения, П.Хейне писал⁵, что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег. Инфляция – это не увеличение размера предметов, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.  Социально-экономические последствия инфляции

2.1. Инфляция и  доходы

Инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные  номинальные доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных  доходов и увеличения их у других групп населения.

Люди, живущие на нефиксированные  доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких групп  населения могут обогнать уровень  цен, или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся.

Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти  быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти  более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну  инфляции.

 

2.2. Инфляция и  сбережения

Инфляция может нанести сильный урон владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черный день, уменьшится.

Во время инфляции уменьшается  реальная стоимость срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной  ренты и других бумажных активов  с фиксированной стоимостью, которых  когда-то хватало, чтобы справиться с тяжелыми непредвиденными обстоятельствами. Конечно, почти все формы сбережений приносят процент, но, тем не менее, стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превысит процентную ставку.

2.3. Инфляция и  кредитные отношения

_{Инфляция}  также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счет кредиторов (ссудодателей). Когда цены растут, стоимость денег падает. Таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают “дорогие” деньги, а он возвращает ее “дешевыми“ деньгами.

Номинальный национальный доход, а, следовательно, и налоговые сборы  растут при инфляции; размеры же государственного долга не увеличиваются. Это значит, что инфляция облегчает  правительству бремя государственного долга. Притом, что инфляция приносит такую выгоду правительству, некоторые экономисты открыто задают вопрос: может ли общество рассчитывать на то, что правительство проявит рвение в своих попытках приостановить инфляцию?

Действительно, некоторые  страны, такие, как Бразилия, когда-то настолько широко использовали инфляцию, чтобы уменьшить реальную стоимость  своих долгов, что теперь кредиторы  вынуждают их брать займы не в своей валюте, а американских долларах или какой-нибудь другой относительно устойчивой валюте. Это не позволяет использовать инфляцию внутри страны, чтобы избежать “невыполнения обязательств“ по долгам. Любая инфляция внутри страны приводит к уменьшению реальной стоимости ее валюты, но не стоимости долга, который необходимо выплатить.

2.4. Инфляция и  налоги

Другой важный элемент издержек от инфляции возникает из-за трудностей адаптации налоговой системы к инфляционным процессам. Здесь существуют две крупные проблемы.

Во-первых, с ростом уровня цен доля налоговых выплат в общей  величине реальных доходов увеличивается, рождая, таким образом, эффект прогрессивного роста налогов. Если бы налоги находились в постоянной пропорции к номинальным доходам независимо от величины последних, в этом не было бы никакой проблемы, поскольку в таком случае люди выплачивали бы одинаковый, не зависящий от уровня цен процент своих доходов в виде налогов. Но так как норма налогообложения при использовании его прогрессивной формы имеет тенденцию расти вместе с уровнем номинальных доходов, то инфляция, приводя к росту номинальных доходов, тем самым увеличивает и долю налогов в реальных доходах.

Вторая проблема связана  с налогообложением капитала. Налогообложение  доходов на капитал являлось сложной  проблемой и в лучшие времена. При этом основным был вопрос, должны ли прибыли от капитала облагаться налогом как доходы или же по специальной, более низкой ставке. При появлении  в экономике инфляции эта проблема ещё более усложняется, так как  рост капитала, связанный с приращением  рыночной стоимости активов, реагирует  на инфляцию более оперативно, чем  реальные прибыли. Ни одной стране не удалось добиться существенного  успеха в нейтрализации последствий  влияния инфляции на налогообложение  капитала.

Глава 3. Инфляция в России и особенности борьбы с ней

3.1.Анализ инфляции  в России

Исторически инфляция в экономике  России возникла еще в 50-х начале 60-х годов и связана с резким падением эффективности общественного  производства. Однако она носила скрытый  характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве  в ценах: низких на конечную продукцию  и высоких на все виды сырья. Как и на западе, в России рост инфляции в основном происходит за счет роста цен  на  продовольствие  и  топливо.  Тем  не менее,  было  бы  неверно  считать  российскую  инфляцию  по  степени  такой  же глобальной проблемой, как в развитых странах.

Во-первых,  наследие  советской  эпохи,  состоящее  в  высоко  неэффективной  и коррумпированной экономике. Распределение капитала происходит неэффективно, а корыстные интересы правящих кругов создают преграды системе. Все это может звучать как необоснованные обвинения, но при более тщательном анализе можно понять, насколько они реальны. На  одном из заседаний круглого  стола  группе  старших  менеджеров российских крупных частных банков был задан вопрос: как Вы считаете, в какой степени  причиной  инфляции  являются  производственные  мощности,  а  в  какой степени  она  является  следствием  архаичной  экономической  структуры  России. Мнения разделились следующим образом: 40% склонны считать, что инфляция – это результат структуры российской экономики, а 60%, что инфляция – результат спроса. Сложно перевести проценты в цифровое выражение, но легко поспорить, что в реальности ситуация ближе к 50% на 50%.   Российская  инфляция  также отлична своей эволюцией.  Возможно,  она уже настолько ушла корнями в землю, что бороться с ней бесполезно. В какой-то мере это связано с тем, что со времен дефолта 1998  года индекс потребительских цен не  снижался  ниже 7% (см.  График 1),  частично  в связи с тем,  что государство регулярно недооценивает инфляцию,  тем самым снижает доверие к своим прогнозам. На  протяжении многих  лет  монетарная  политика  была слабой  и  чрезмерно  слабой  в  период  выборов (см.  График 2).  Сейчас  она значительно  ужесточается  в  связи  с  тем,  что  Центробанк  России  старается сдерживать инфляцию.

Со  времен  роста  цен  на  нефть  фискальная  политика России была довольно либеральной. По большому счету это хорошо. При  избытке резервных  производственных  мощностей и значительном профиците  бюджета (благодаря  налогообложению  нефтяной отрасли), В.В.Путин мог значительно увеличивать расходы для  восстановления  социально-экономической стабильности и снижения уровня обнищания населения страны. Доходы от налогов оказались настолько упругими, что все эти мероприятия стали возможны без нарушения ограничений фискальной ответственности.  Во время избирательной  кампании 2007-08гг. налогово-бюджетная политика значительно  изменилась, государство резко увеличило расходование бюджетных средств (см. График 3).  Тот  высокий  уровень  инфляции,  который  мы  сегодня наблюдаем,  во  многом  результат  государственных  расходов  на  предвыборную кампанию. При этом надо учитывать, что цены росли и до  того, как шквал денег обрушился на экономику. 

График бюджетных расходований  также демонстрирует, что  степень  фискального консерватизма  возвращается  на  прежний  уровень.  Экономическим  прогрессом России  мы  во  многом  должны  быть  благодарны  политическому  успеху  Алексея Кудрина,  министра  финансов,  который  активно  работал  над  тем,  чтобы  на протяжении многих лет удалось избежать чрезмерных трат. Д.А.Медведев,  новый  российский  президент  подтвердил  свои  обязательства по  трехлетнему  бюджету,  разработанному  до  его  инаугурации.  История предостерегает -  не  стоит  слишком  много  закладывать  в  трехлетний  бюджет.  Теоретически  государство  стремится  снизить расходы  с 18.1% ВВП  этого  года до 16.9% в 2011 году. Какой вывод? Несмотря на то, что резких колебаний и большой зависимости от цен на  нефть  не  ожидается,  правительство  работает  совместно  с  Центробанком  над тем, чтобы сдержать инфляцию. Последствия  финансового  благосостояния  страны –  при  нынешних  ценах сложно  приобрести  недвижимость.  Безусловно,  ситуация  в  разных  регионах различная, но, как показывает График 4 (цены на недвижимость в Москве), цены на  жилье продолжают  расти.  Со  своей  стороны,  фондовый  рынок сильно стагнирует и даже  подает  легкие  признаки  падения.  Самое главное,  наверное,  то,  что реальные  зарплаты  растут,  доходы  впечатляют.  Безусловно,  благосостояние россиян значительно улучшается. 

Настроения в экономике  – как показывает  График 5 - улучшается.  Действительно,  темпы  инфляции  снижаются,  но  моральные опасения еще сильны:

• После многих лет кризисов и катастроф, Россия испытывает наслаждение в связи с беспрецедентной социальной и экономической стабильностью.
• Цены на нефть заоблачные. 
• Переход  власти  к  новому  президенту  прошел  гладко,  и  многие  верят  в команду Путина-Медведева.

Возможно,  экономический  настрой  испортится  после  того,  как  новый  президент освоится в своем кресле и воцарится  более консервативная фискальная политика.  Но даже при этом, общий настрой  останется сильным.  

Глобальная  картина  неоднозначна,  но  ее  роль  в потребительском  спросе  россиян  сильна.  Цены  на  сырьевые  товары  растут, укрепляя рубль и сильно влияя на экспортные цены.  Оставшись в одиночку, рубль  значительно растет, отражая грандиозный  активный торговый баланс России. Такое  укрепление может значительно снизить  импортную стоимость.  Некоторые  экономисты  спорят,  что  цены  на  потребительские  товары перестали  чувствовать курс рубля. Частично это  так. Небольшие колебания курса  рубля незначительно отразились на стоимости товаров по сравнению  с тем, как это обычно бывает. Тем  не менее, курс по-прежнему действенный  инструмент борьбы с  инфляцией  в  случае,  если  государство  прибегнет  к  его использованию. Просто рубль требует более значительных колебаний курса, чем были в прошлом. В  данных  обстоятельствах  рубль  по-прежнему  строго  контролируем.  Центробанк увеличил  валютный  коридор,  и  вероятно  позволяет  рублю  укрепляться.  Но  по-прежнему  предпочитает  избегать  резких  колебаний  курса  национальной  валюты. Это  доказывает  силу  лоббирования  российской  промышленности.  Импорт  уже вышел из-под контроля и не нуждается в дальнейшей поддержке. Правительство  борется  за  ограничение  расширяющегося  воздействия глобальных факторов на внутренний спрос.

Соразмерно функционированию  экономики  практически на полную мощность при высокой инфляции, затраты  на зарплату растут во всех секторах  экономики  России.  График 7  показывает,  что реальная  зарплата продолжает  расти,  тогда  как  График 8  демонстрирует ограниченность  рынка труда. 

Сводки статистики за последнюю  неделю.

16:00 22/12/2010 МОСКВА, 22 дек - РИА Новости. Рост потребительских цен в России за неделю с 14 по 20 декабря ускорился до 0,3% с 0,2% неделей ранее, а с начала года составил 8,4%, сообщает в среду Росстат. При этом последний годовой прогноз Минэкономразвития по инфляции составляет 8,5%. "За период с 14 по 20 декабря 2010 года индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,3%, с начала месяца - 100,7%, с начала года - 108,4%", - говорится в сообщении статистического ведомства. Инфляция традиционно ускоряется перед новогодними и рождественскими праздниками. Для сравнения: в декабре 2009 года инфляция с начала месяца составила 0,4%, с начала года - 8,8%, в целом за месяц - 0,4%. За прошедшую неделю гречневая крупа и пшено подорожали соответственно на 4,0% и 3,6%, масло подсолнечное - на 1,7%, сахар-песок, отдельные виды хлеба, пшеничная мука, баранина, говядина, яйца - на 0,6-1,1%. Цены на плодоовощную продукцию в среднем выросли на 2,8%, в том числе на картофель - на 4,9%, свежую белокочанную капусту - на 4,6%, лук репчатый - на 3,7%. Цены на бензин увеличились на 0,3%, на дизельное топливо - на 2,3%. Росстат рассчитывает данные на основе еженедельной регистрации потребительских цен на 62 вида важнейших товаров и услуг в 266 городах России. (см. также Таблица1, 2 в Приложении)

3.2.Антиинфляционная политика

Цель предлагаемой антиинфляционной модели в России - не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционным процессом (рыночными и государственными методами) в интересах подъема национального производства и экономической безопасности народа. Судя по мировому опыту, допустима небольшая инфляция, если это увеличивает платежеспособный спрос и тем самым стимулирует экономический рост. Антиинфляционная стратегия экономического роста требует проведения поэтапных мер, направленных на регулирование инфляции. Необходимо выстроить «дерево целей» для сдерживания ее основных факторов.

Общеэкономические меры.

1. Следует завершить начатые реформы (предприятий, бюджетной, налоговой, банковской систем и т. д.) в целях формирования цивилизованных рыночных отношений.

2. Необходима смена целевой ориентации экономической политики - с подавления инфляции любой ценой на рост ВВП. Без подъема национального производства невозможно реальное оздоровление финансовой, денежной, банковской систем. Основой этой программы должна быть научно обоснованная модель управления переходной экономикой, которая стимулировала бы ее стабилизацию, затем подъем производства товаров и услуг, которые служат обеспечением рубля.