Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

Задачами анализа  является общая оценка финансового  анализа, проверка расходования средств  по целевому назначению, выявление  причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения .

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности средства предприятия  совершают кругооборот начиная  с авансирования средств для  создания производственных запасов  через стадию незавершенного производства и кончая оплатой покупателем отгруженной готовой продукции Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных

средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних

резервов, сокращению длительности производственного цикла,более  быстрой реализации готовой продукции.. Эффективность использования оборотных  средств характеризуется системой экономических показателей.

Оборачиваемость оборотных средств - важнейший качественный показатель, характеризующий использование  оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных  средств через все стадии кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств.

Для оценки работы предприятия очень важен анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает возможность определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагоприятном положении дел на этих участках работы. Оборачиваемость оборотных средств определяется в днях в виде отношения среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации за отчетный период.

Средний остаток  оборотных средств исчисляется  путем деления суммы половины остатка на начало и конец отчетного периода и остатков на первые числа остальных месяцев на количество месяцев отчетного периода. Плановые остатки оборотных средств определяются с учетом средней фактической задолженности банку после проверки обеспечения на 1-е число месяца (кроме кредита на временные нужды) и средней задолженности поставщикам, зачтенной банком при кредитовании. Фактический оборот по реализации за отчетный год исчисляется исходя из стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия. Поскольку часть оборотных средств постоянно используется в непромышленных хозяйствах, к обороту следует добавить стоимость реализованной непромышленной продукции, материальных ценностей и услуг по разделу II “Прочая реализация” за вычетом стоимости реализованных сверхнормативных и излишних материальных ценностей, а также прибыли, полученной от реализации продукции, изготовленной с отступлением от стандартов и технических условий.

При определении  фактического оборота по реализации за предыдущий период суммы дополнительной выручки от завышения установленных цен и тарифов, а также прибыли, полученной от реализации продукции, изготовленной с отступлением от стандартов и технических условий, не исключаются. Соответственно исчисляется оборачиваемость в днях за этот период.

Плановый оборот по реализации должен быть исчислен исходя из показателей, которые учтены при  определении фактического оборота.

При сравнении  показателей оборачиваемости должна быть обеспечена их сопоставимость. При  изменении оптовых цен на реализуемую  предприятием продукцию оборот перерассчитывается по новым ценам. При изменении цен на материальные ценности, приобретаемые предприятием, средние остатки нормируемых оборотных средств перерассчитываются по новым ценам. В случаях изменений структуры предприятий в результате их объединения или разъединения данные о фактической реализации за предыдущий год корректируются в соответствии с составом предприятия на конец отчетного года.

На оборачиваемость  оказывает влияние изменение  структуры оборотных средств. При  анализе исчисляют показатели оборачиваемости по группам оборотных средств путем деления среднегодовых остатков отдельных элементов оборотных средств на однодневный объем реализации продукции. Затем по элементам определяют относительное высвобождение или вложение оборотных средств. Их сумма должна быть равна результату, исчисленному в целом по оборотным средствам.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств  может быть также исчислен коэффициент  оборачиваемости путем деления  суммы реализованной продукции на средний остаток оборотных средств за отчетный период . Коэффициент оборачиваемости характеризует количество оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Оборачиваемость оборотных средств можно выразить через среднюю потребность в оборотных средствах на рубль реализованной продукции. Полученный показатель отражает уровень загрузки оборотных средств. Нетрудно заметить, что этот показатель по величине обратный предыдущему.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств зависит от совершенствования организации производства, сокращения производственного цикла, экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и эффективных их видов, улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиками и потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств; применяются следующие показатели:

1. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  (К_об), характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к

тому, что на этот же объем продукции требуется  затратить мень-

шую сумму оборотных  средств:

Коб=Рп/С 

Рп - объем реализованной  продукции, тыс. р.

      С - средняя стоимость оборотных  средств за год, тыс. р.

2. Коэффициент загрузки оборотных средств, величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции: 

Кз = С/Рп 

      3. Продолжительность одного оборота  средств в днях (Д_об), т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:

      Т=Д/Коб

Д - число дней в отчетном периоде (год - 360, квартал - 90). Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том жеобъеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Рассмотренные взаимосвязанные показатели отражают общую оборачиваемость оборотных  средств .Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяется показатель частной оборачиваемости,которая отражает степень использования оборотных средств на каждом этапе кругооборота,а также по определеным элементам.Показатели частной оборачиваемости расчитываются по этим же формулам,исходя из величины остатка этих видов товарно –материальных ценностей и оборота по расходу их за соответствующий период. 

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств - один из важнейших факторов улучшения финансового состояния. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить из оборота часть оборотных средств или при той же сумме оборотных средств увеличить объем производства и реализации продукции.

      В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости оборотных средств сравниваются с показателями за предыдущий период. При увеличении продолжительности оборота средств выясняются причины замедления их оборачиваемости и разрабатываются меры по их устранению.

      Сумма высвобожденных (-) или дополнительно вовлеченных (+) оборотных средств за счет изменения их оборачиваемости (Э) рассчитывается по формуле:

 

      Д_об2 - продолжительность одного оборота за предшествующий период

      Д_об1 - то же за отчетный период

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.Абсолютное высвобождение происходит если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков за предществующий(базовый )год при сохранении или увеличении обьема реализации за этот период.Относительное высвобождение происходит в тек случаях когда оборачиваемость оборотных средств ускоряется за счет роста обьема производства на предприятии.

Например, если средняя величина оборотных средств  равнялась в 2007 г. 100 млн. Рублей, а  в 2008 г. - 95 млн. Руб., то абсолютное высвобождение составит 5 млн. Руб. При этом, однако, не учитывается изменение объема реализованной продукции. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной

продукции. Чтобы  определить его, нужно исчислить  потребность в оборотных средствах  за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции  за этот период и оборачиваемости  в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.

Например, на предприятии  объем реализованной продукции

составил в 2007 г. 360 млн. руб., в 2008 г. - 400 млн. руб.; средний

остаток оборотных  средств в 2007г. - 100 млн. руб., в 2008 г. - 95

млн. руб. Оборачиваемость  в днях за 2007 г. составит (100 360)/360

==100 дней. Потребность  в оборотных средствах в 2008 г. при оборачиваемости 2007 г.  и объеме реализованной продукции  2007 г. будет равна (400 -100)/360 = 111 млн.  руб. Учитывая, что сред-ний остаток  оборотных средств за 2008 г. составил 95 млн. руб., относительное высвобождение равно 16 млн. руб. (111 - 95). 

О степени использования  оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств,который  определяется по формуле:

От=П/Со

Где П-прибыль  от реализации

Со-остатки  оборотных средств 

   Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный); 
характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т.д.);

длительность  производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ); 
количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов; 
география потребителей продукции, поставщиков и смежников;  
система расчетов за товары, работы, услуги;  
платежеспособность клиентов;  
качество банковского обслуживания;  
темпы роста производства и реализации продукции;  
доля добавленной стоимости в цене продукта; 
учетная политика предприятия; 
квалификация менеджеров; 
инфляция. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

К сожалению,

собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время