Сущность и основные формы, виды лизинга

       Для обеих сторон очевидным  преимуществом договора лизинга  является его гибкость, позволяющая  сторонам выработать наиболее  удобную схему выплат.

       У лизинга существует и ряд  объективных недостатков.

       В частности, лизингодатель несет  риск морального старения имущества  и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя в  конечном итоге стоимость лизинга  оказывается больше, чем цена  покупки или банковского кредита.

       Минусы международного лизинга:

• максимальный срок временного ввоза или вывоза товара не может превышать двух лет, что меньше обычного срока действия договора лизинга (три - пять лет);
• большое количество споров с таможенными органами о порядке определения таможенной стоимости предмета лизинга;
• ставка 3%, ежемесячно уплачиваемая при данном режиме, может меняться, что, в свою очередь, может повлечь увеличение затрат на осуществление лизингового проекта;
• в день, когда истекает срок временного ввоза, лизингодатель или лизингополучатель должен заявить о смене таможенного режима на другой или поместить товар на склады временного хранения, что весьма проблематично при условии, что предмет лизинга - это стационарное или используемое в непрерывном технологическом процессе оборудование.

 

К основным типам лизинга относятся:

1. долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;
2. среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;
3. краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

2.2. Виды лизинга 

К основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.

    Финансовый  лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

    При этом срок, на который предмет лизинга  передается лизингополучателю, соизмерим  по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или  превышает его. Предмет лизинга  переходит в собственность лизингополучателя  по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения  при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором  лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга.

    Возвратный  лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

    Оперативный лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга. 

    Объединяя различные классификационные признаки, можно выделить следующие виды лизинга:

1. По типу операции (В зависимости от продолжительности сделок, объему обязанностей лизингодателя и степени окупаемости):

• финансовый лизинг
• возвратный лизинг
• оперативный лизинг

 
    

2. В зависимости  от состава участников лизинговых отношений, техники проведения операций:

• Прямой - лизингодателем является сам поставщик

    Преимуществом данного вида отношений для предпринимателей, выбравших определенное оборудование у определенного поставщика для  того, чтобы взять его в лизинг, является сокращение дополнительной траты  времени на поиск лизинговой компании, которая приобретет это оборудование для него, и в целом, упрощение  самой сделки во многих деталях, объясняющееся, в частности, отсутствием посредников. [8, стр. 109]

• Косвенный - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию), т.о. в лизинговой схеме участвуют как минимум три стороны: поставщик, лизинговая компания и лизингополучатель.

В основе большинства лизинговых сделок лежит  процесс косвенного лизинга, который  во многом похож на продажу продукции  в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество  производителя  и передает его  лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи.

• Возвратный - разновидность финансового лизинга, при котором поставщик (собственник имущества) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

    Лизингополучатель (поставщик) продает лизингодателю  свое имущество (основное средство) и  одновременно берет его в лизинг, получая при этом право владения и пользования им. По сути ничего не меняется в использовании имущества, переход право собственности  происходит только документально. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и  даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке.

• Сублизинг - вид лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает имущество третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на определённый срок. То есть лизингодатель сдаёт имущество в аренду не напрямую, а через посредника - первичного лизингополучателя, который аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю.  При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. А также при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме. [6, стр. 207]

 
 
       

• «Левередж - лизинг» (частично финансируемый лизингодателем) – также называется «кредитным», «раздельным» или «паевым». Смысл левередж-лизинга заключается в объединении нескольких кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов. Он предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного кредита у одного-двух (простой вариант) или у нескольких (сложный вариант) кредиторов на сумму до 70–80% от стоимости объекта лизинга. Лизингодатель делегирует часть прав по лизинговому договору кредиторам, то есть передает им свои права на платежи, и тогда лизингополучатель производит выплаты за используемый объект непосредственно кредиторам. В их же пользу оформляется и залог под ссуду. В такой сделке лизингодатель кроме обычного дохода получает ещё вознаграждение за организацию финансирования, а основной риск по сделке несут кредиторы.

 

3. По объему дополнительных услуг:

• «Мокрый» лизинг

• «Чистый» лизинг

    «Мокрый»  и «чистый» лизинг – различаются  объёмом дополнительных услуг, которые  прописываются в договоре, без  которых невозможно использование  предмета лизинга (техническое обслуживание, ремонт, страхование предмета лизинга, подготовка квалифицированного персонала  лизингополучателя, маркетинг, реклама  и т.д.).

    «Чистый» (нетто) лизинг – все дополнительные расходы несёт лизингополучатель  и в лизинговые платежи они  не включаются. При чистом лизинге  лизингодатель только передает имущество  лизингополучателю, а все проблемы, связанные с его эксплуатацией, наладкой, ремонтом, страхованием ложатся  на плечи лизингополучателя. Такой  вид лизинга предпочтителен для  лизингополучателя с точки зрения меньших издержек, но с точки зрения сервисного обслуживания все возникающие проблемы придется решать самому. [2, стр. 248]

    «Мокрый» (полный) лизинг – лизинг с полным или комплексным набором сервисных  услуг, которые предоставляет лизингодатель  в течение всего срока лизинга. Это форма договорных лизинговых отношений, при которой лизингодатель  берет на себя какие-либо договорные обязательства, предполагающие техническое  обслуживание лизингового имущества, его ремонт, а также обучение или  стажировку персонала фирмы-лизингополучателя, страхование и другие аспекты  хозяйственной деятельности. При  лизинге с дополнительными обязательствами  компании-лизингополучателю не нужно  прилагать свои усилия по всем юридическим  формальностям. Всю данную работу выполнит лизинговая компания.

    Основное  преимущество «мокрого» лизинга  в сравнении с другими его  видами и обычными формами хозяйственных  отношений состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих  высокопрофессиональных услуг, оказываемых  пользователю лизингодателем при возможном  участии и самого производителя  имущества. В отличии от обычной купли-продажи, сервисное обслуживание оборудования при полном лизинге предусматривается в течение всего срока действия договора лизинга.

    Существует  лизинг с частичным набором услуг, который предполагает заранее согласованное  разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами  договора. Например, лизингополучатель  берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель оплачивает расходы  по поддержанию лизингового имущества  в исправном состоянии. 

 

4. По типу имущества:

• Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили), в том числе нового и бывшего в употреблении

• Лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).

 

5. По характеру лизинговых платежей:

• Денежный лизинг  - имеет место, если все платежи производятся в денежной форме

• Компенсационный лизинг - предусматривает платежи в форме готовой продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, или оказания встречных услуг
• Комбинированный лизинг - основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, т.е. оплата обязательств лизингополучателем может осуществляться частично в денежной форме и в форме товаров и встречных услуг.

 

6. По условиям замены имущества:

• Срочный лизинг - имеет место одноразовая аренда имущества

• Возобновляемый (револьверный) лизинг - в рамках одного договора лизинга лизингополучатель по истечении определённого срока, в зависимости от износа, имеет право обменять предмет лизинга на другой более современный и совершенный. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее могут не оговариваться. При замене оборудования на другое все расходы несет лизингополучатель. Потребность в таком виде лизинга возникает, например, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование.

 

    Разновидностью  возобновляемого лизинга выступает  генеральный лизинг - предоставление лизинговой линии, по которой лизингополучатель  может брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового договора.  Это очень важно  для предприятий, которые осуществляют непрерывный производственный цикл. Генеральный лизинг становится идеальным  вариантом решения проблем, которые  могут возникнуть со срочной поставкой  или заменой уже полученного  по лизингу оборудования, так как  времени на проработку и заключение нового лизингового контракта, как  всегда, нет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение