Управление активами

     • ДКЦПФР проводит проверку работы КУА, а в случае выявления нарушений, применяет к КУА предусмотренные законодательством мероприятия влияния.

     Кроме этого, контроль за деятельностью КУА  осуществляет Хранитель (юридическое  лицо, которое имеет соответствующую  лицензию ДКЦПФР - как правило, это банк):

     • осуществляет контроль за соответствием  операций по выпуску, продажи, выкупа и аннулирования ценных бумаг ИСИ регламента, проспекта эмиссии ценных бумаг ИСИ и  действующему законодательству;

     • ежеквартально проверяет правильность расчетов стоимости чистых активов  ИСИ, сделанных КУА;

     • контролирует проведение расчетов за операциями с активами ИСИ и движение ценных бумаг, которые принадлежат  к активам ИСИ;

     • информирует ДКЦПФР о любых действиях  КУА, которые не отвечают проспекту эмиссии ценных бумаг ИСИ или нарушают регламент ИСИ, закон или нормативно правовые акты Комиссии;

     • может требовать созыва внеочередных собраний акционеров корпоративного инвестиционного фонда при необходимости.

     Регулирование деятельности КУА происходит также в рамках ее членства в саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (для КУА такой организацией является Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса – УАИБ).

     Саморегулируемая организация, которая объединяет компании по управлению активами,   имеет   право   получать  отчетность,  составленную  такими компаниями в порядке, установленном Комиссией, с целью ее контроля

обобщения, анализа и передачи Комиссии.

       Комиссия имеет  право  принять   решение об аннулировании лицензии 

компании   по   управлению   активами   из   оснований,   установленных законодательством, а также в случае:

     - осуществление компанией по управлению  активами другой профессиональной деятельности,  чем  деятельность по управлению активами, кроме случаев, предусмотренных законом; 

     - неоднократного или   грубого   нарушения   данного   Закона  или 

     нормативно  правовых  актов Комиссии, что  причинило вред инвесторам если  этот  вред  доказан  судом; 

     - неосуществление компанией  по  управлению  активами деятельности по управлению активами в течение двух лет.  

3. Управление  активами КИФ

     Корпоративный инвестиционный фонд создается в  соответствии с законодательством по вопросам деятельности акционерных обществ с учетом особенностей, установленных данным Законом.

     Корпоративный инвестиционный фонд не может быть основан юридическими лицами, в уставном фонде (капитале) которых частица государства или органов местного самоуправлению превышает 25 процентов. Корпоративный инвестиционный фонд создается в соответствии с законодательством по вопросам деятельности акционерных обществ с учетом особенностей, установленных данным Законом.

     Корпоративный инвестиционный фонд не может быть основан юридическими лицами, в уставном фонде (капитале) которых частица государства или органов местного самоуправлению превышает 25 процентов.

     Управление  активами корпоративного инвестиционного  фонда на основании соответствующего договора осуществляет компания по управлению активами.

     В отношениях с третьими лицами компания по управлению активами должна действовать от имени и в интересах корпоративного инвестиционного фонда на основании договора об управлении активами.

     Договор между корпоративным инвестиционным фондом и компанией по управлению активами об управлении активами корпоративного инвестиционного фонда, между корпоративным инвестиционным фондом и хранителем заключается на срок не более как три года, и его действие может быть продлено только по решению общих собраний акционеров фонда.

     Замена  компании по управлению активами может осуществляться в установленном Комиссией порядке в разе:

     -если на протяжении года стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда в расчете на один инвестиционный сертификат уменьшилась больше чем на 30 процентов;

     -если на протяжении года стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда в расчете на один инвестиционный сертификат уменьшилась от его нарицательной стоимости больше чем на 20 процентов;

     -принятие компанией по управлению активами решения об отказе от деятельности по управлению активами созданного ею паевого инвестиционного фонда;

     -аннулирование Комиссией выданной компании по управлению активами лицензии на осуществление деятельности по управлению активами ИСИ;

     -ликвидации компании по управлению активами. Компания по управлению активами (КУА) - это юридическое лицо, которое осуществляет профессиональную деятельность по управлению активами институтов общего инвестирования (ИСИ) на основании лицензии, которую выдает Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, и не может совмещать эту деятельность со вторыми видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

     КУА осуществляет управление активами ИСИ  за вознаграждение, размер которого устанавливается  в соответствии с регламентом фонда.

     Деятельность  КУА жестко регулируется и ограничивается законодательством и контролируется Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку. 

4. Управление  активами ПИФ

     Паевой  инвестиционный фонд - это активы, которые  принадлежат инвесторам на праве общей частичной собственности, находятся в управлении компании по управлению активами и учитываются последней отдельно от результатов ее хозяйственной деятельности.

     Минимальный объем активов паевого инвестиционного  фонда не может быть меньше размеру начального уставного фонда (капиталу) корпоративного инвестиционного фонда.

     Паевой  инвестиционный фонд не является юридическим  лицом.

     Паевой  инвестиционный фонд создается по инициативе компании по управлению активами путем приобретения инвесторами выпущенных ею инвестиционных сертификатов.

     Для создания паевого инвестиционного  фонда компания по управлению активами должна разработать и зарегистрировать в Комиссии регламент инвестиционного фонда, заключить договоры с аудитором (аудиторской фирмой), хранителем, регистратором, оценщиком имущества, зарегистрировать паевой инвестиционный фонд в реестре ИСИ и организовать открытую подписку на инвестиционные сертификаты фонда или их частное размещение. Открыта подписка на инвестиционные сертификаты осуществляется в соответствии с порядком проведения открытой подписки на ценные бумаги, установленного законодательством, с учетом особенностей, установленных данным Законом. Срок открытой подписки на инвестиционные сертификаты паевого инвестиционного фонда открытого или интервального типа не ограничивается. Частное размещение инвестиционных сертификатов осуществляется в порядке, установленном компанией из управлению активами.

     Паевой  инвестиционный фонд считается созданным  со дня его регистрации в реестре ИСИ.

     Учет  результатов деятельности по управлению активами паевого инвестиционного фонда осуществляется компанией по управлению активами отдельно от учета результатов ее хозяйственной деятельности и учета результатов деятельности других ИСИ, активы которых находятся в ее управлении.

     Заключая  договоры за счет активов паевого  инвестиционного фонда, компания по управлению активами действует от своего имени, о чем она обязательно сообщает третьим лицам.

     Недвижимое  имущество, которое составляет активы паевого инвестиционного фонда, регистрируется в установленном порядке на имя компании по управлению активами с соответствующей отметкой. Компания по управлению активами является распорядителем этого недвижимого имущества.

     В документах паевого инвестиционного  фонда обязательно отмечаются в  его названии слова "паевой инвестиционный фонд" и тип и вид фонда.