Анализ  основных теоретических интерпретаций  электронных денег позволяет сделать вывод о том, что вопрос, являются ли электронные деньги воплощением новой формы денежной стоимости или представляют собой только право требования денежной стоимости, размещенной на депозите в финансовом институте, остается до сих пор открытым. Ответ на него зависит от многих факторов, к числу которых следует отнести:

       а) эмиссионный фактор (привязка электронных денег к счету в кредитной организации);

       б) платежный фактор (окончательность платежа электронными деньгами);

       в) фактор правовой обеспеченности (рассмотрение эмиссии электронных денег как денежно-креативного вида деятельности) и др.

       Электронные деньги, подобно деньгам вообще, можно рассматривать как в  широком, так и в узком смысле. В широком смысле электронные  деньги будут включать как субституты наличных денег ЦБ (в случае эмиссии электронных денег недепозитными институтами без открытия счета), так и депозитные деньги (в случае эмиссии электронных денег депозитными институтами с открытием счета). В узком смысле электронные деньги будут включать только субституты наличных денег, выпускаемые специальными финансовыми институтами — эмитентами электронных денег без открытия счета. Для обозначения электронных денег в узком смысле более корректно использовать термин «электронные наличные» (e-cash). Последнее верно только в том случае, если эмиссия электронных денег представляет собой выпуск в обращение электронного аналога традиционной валюты. Другими словами, эмиссия электронных денег в таком случае не создает никакой новой валюты в обращении. В противном случае, когда речь идет о появлении в обращении новой, ранее неизвестной валюты, более уместно, по нашему мнению, использовать термин «цифровая валюта» (d-currency). В этом случае вновь созданная цифровая валюта не может непосредственно обмениваться на традиционную валюту и должна быть обязательно возвращена эмитенту для произведения окончательных взаиморасчетов.

       Анализ  большого количества научных исследований и дискуссионных публикаций по проблемам  электронных денег позволяет  прийти к выводу, что электронные деньги являются новой формой денежной стоимости, зафиксированной на электронном устройстве, которая находится в непосредственном распоряжении ее держателя и выступает средством платежа при текущих расчетах с третьими лицами. При этом следует отметить, что новой денежной формой можно признать только электронные деньги в узком смысле.

       Следует выделить четыре важные характеристики электронных денег:

       1) денежная стоимость непосредственно фиксируется на информационном носителе (отсутствует привязка к какому-либо счету в кредитных учреждениях);

       2) платеж электронными деньгами является окончательным (получатель электронных денег считается окончательно расплатившимся, т. е. более не имеет никаких требований к третьим лицам);

       3) эмиссия электронных денег является особым видом финансовой деятельности (эмитенты электронных денег являются специальными институтами, к которым должен применяться особый порядок регулирования и контроля за их деятельностью);

       4) электронные деньги являются беспроцентным обязательством их эмитента (подобно наличным деньгам, выпускаемым центральными банками, электронные деньги не предполагают выплаты процентов своим держателям).

       С появлением электронных денег кредитная  природа денег не меняется. Электронные  деньги отвечают основным признакам кредитных денег, а именно — исполняют функцию средства платежа, обладают гарантированностью, являются неразменными деньгами. В то же время с появлением электронных денег изменяется их формально-функциональная характеристика. С одной стороны, появление электронных денег символизирует начало процесса окончательной дематериализации денег, т. е. фактического перехода от нотационной идеи денег (в форме записей по счетам), которую олицетворяют депозитные деньги, к электронной идее денег (в форме сохраняемой в электронном виде стоимости). С другой стороны, такие функции, как единица масштаба цен и средство сохранения стоимости, утрачивают с появлением электронных денег свое прежнее значение. Функция денег как средства обмена (средства платежа) все более становится доминирующей.

       Электронные деньги одновременно воплощают в  себе важные достоинства, как наличных, так и депозитных денег. От наличных денег электронные деньги унаследовали свойство анонимности и безусловности распоряжения денежными средствами, а также низкие трансакционные издержки, от депозитных денег – дематериализованную форму, обусловливающую удобство осуществления расчетов, и низкие издержки обращения.

       Таким образом, основными достоинствами электронных денег являются:

       1) гибкость в платежах. Электронные деньги могут опосредовать как платежи в традиционной экономике, так и микроплатежи в экономике электронной;

       2) низкая себестоимость трансакций. Стоимость трансакции с использованием «сетевых денег», их обработка и учет значительно дешевле стоимости платежей с использованием наличных денег, чеков и кредитных карт;

       3) высокий уровень анонимности. Электронные деньги в отличие от чеков и кредитных карт позволяют поддерживать высокий уровень анонимности трансакций, так как при их использовании не требуют аунтификации личности плательщика и проверки его кредитоспособности;

       4) возможность непосредственного распоряжения своими средствами. В отличие от наличных денег оплата с помощью электронных денег не требует присутствия плательщика и получателя в одном месте, а в отличие от депозитных денег – вмешательства третьей стороны в ход осуществления трансакции.

       Но  в большинстве развитых стран  электронные деньги не являются легитимным средством платежа, не включаются в  агрегированные показатели денежной массы  и не находятся под контролем  национальных центральных банков. 
 
 

Заключение

Список  использованных источников

1. Конституция Российской Федерации – Принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.
2. Федеральный закон от 10.07.2002г. № 86 —ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации».
3. Федеральный закон от 02.12.1990г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 28.02.2009г. ).
4. Банковское дело / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. 5-е издание, перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — С. 55 — 112.
5. Банковское дело / Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой — М.: Финансы и статистика. 2007. — С. 51 — 118.
6. Банки и банковское дело. / Под ред. И. Т. Балабанова. — СПб.: Питер. 2006. — С. 221 — 236.
7. Банковское дело: Справочное пособие. / Под ред. Ю. А. Бабичевой — М.: Экономика. 2007. — С. 115 — 148.
8. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки: учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2009. – 624 с.
9. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Дашков и К, 2008. – 484 с.
10. Бурлачков В.К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. – М.: Эдиториал УРСС, 2006. – 352 с.
11. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / М.П.Владимирова, А.И.Козлов. – М.: КНОРУС, 2006. – 288 с.
12. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.М. Макроэкономика: учеб. пособие. – СПб.: Питер, 2007. – 480 с.
13. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Под ред. В.В.Иванова, Б.И.Соколова. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. – 624 с.
14. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 784 с.
15. Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2008. – 560 с.
16. Деньги, кредит, банки / Под ред. Е. Ф. Жукова — М.: Банки и биржи. «Юнити» — 2009. — С. 72 — 88.
17. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: Учебник. — М.: Юрайт-Издат, 2007. — С. 56 — 112.
18. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение и кредит: Учебное пособие — М.: Финансы и статистика. 2008. — С. 85 — 99.
19. Курс экономической теории: учебник / Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. – Киров: АСА, 2007. – 832 с.
20. Кузнецова Е.И. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 528 с.
21. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Под ред. О. И. Лаврушина — М.: Финансы и статистика. 2007. — С. 48 — 67.
22. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки  : учеб. пособие. – СПб.: Знание, 2007. – 384 с.
23. Малахова Н.Г. Деньги. Кредит. Банки. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. – 256 с.
24. Менделеев Д.И. Заветные мысли. – М.: Мысль, 2006. – 413 с.
25. Олейникова И.Н. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие. – М.: Магистр, 2008. – 312 с.
26. Перепеченко В.П. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие. – М.: Экономика, 2008. – 152 с.
27. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки. – М.: МарТ, 2007. – 288 с.
28. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки: учебник. – СПб.: ПИТЕР, 2007. – 432с.
29. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки. – Мн.: Мисанта, 2006. – 512 с.
30. Турковская М.Б. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие. – Челябинск: изд-во ЮУрГУ, 2006. – 402 с.
31. Тедеев А.А., Парыгина В.А. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие. – М.: ЭКСМО, 2008. - 272 с.
32. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник / Под ред. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 512 с.
33. Финансы, деньги, кредит: Учебник / под ред. О. В. Соколовой — М.: Юрист, — 2007. — С. 88 — 136.
34. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / Под ред. М.В.Романовского, О.В.Врублевской. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 543 с.
35. Шарапов С. Бумажный рубль. – СПб.: типогр. "Общественная польза", 2005.
36. Экономическая теория: учебник / Под ред. В.Д.Камаева, Е.Н.Лобачевой. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 557 с.
37. Экономическая теория: учебник / Под ред. В.И.Видяпина, А.И.Добрынина, Г.П.Журавлевой, Л.С.Тарасевича. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 640 с.