Вексель: сущность, основные свойства и функции

     Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет  определенные экономические функции.

     Вексель выполняет кредитную функцию, так как с его помощью можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду или предоставить кредит, а также оформить привлечение дополнительного оборотного капитала.

     Векселедержатель  имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Отсюда еще одна функция векселя - возможность его использования в качестве средства обеспечения сделок и кредитов, причем использоваться с этой целью могут и собственные векселя предпринимателя, и векселя, полученные от других предприятий по торговым оборотам.

      Следующая функция векселя заключается  в том, что он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег.

     В наибольшей степени вексель выполняет функцию средства платежа, если передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением (бланковым индоссаментом). Такие передачи не влекут для передающего никаких обязанностей по векселю и, как при уплате денежных средств, окончательно завершают сделки.

     Коммерческие  банки, учитывающие векселя своих  клиентов, в целях регулирования  текущей ликвидности могут переучесть свой вексельный портфель в Центральном  банке РФ, устанавливающем процентную ставку (ставку рефинансирования), а также определенные требования, как к качеству переучитываемых векселей, так и к коммерческим банкам, осуществляющим переучет. Через механизм переучета вексель выполняет функцию инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования.

     Таким образом, вексель может выполнять  различные задачи в работе финансового механизма, поскольку он используется в качестве:

• платежного документа;
• средства вложения временно свободных денежных средств;
• инструмента кредитования;
• обеспечения возврата ссуды.

2.2 Классификация векселя

     В зависимости от критериев классификации  различают следующие виды векселей:

1. Простой (соло-вексель) и переводной вексель (тратта).

     Отличаются  числом участников.

2. Товарный (коммерческий), финансовый, казначейский.

     Зависят от характера сделки, лежащей в  основе векселя.

3. Бронзовые, дружеские, встречные.

     В зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченные.

4. Предъявительский и ордерный (обращение по передаточной надписи).

     Различают по способу передачи.

     Товарный  вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит  товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

     Финансовый  вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".

     Казначейский  вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством.

     Дружеский вексель - это вексель, за которым  не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей.

     Бронзовый вексель - это вексель, за которым  не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового  обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3 Перспективы развития Российского рынка векселей

      Безусловно, за отсутствием денег векселя  России абсолютно необходимы. Активизация  вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен стать массовым явлением. В дальнейшем вексельное обращение в России наверняка примет более традиционные и цивилизованные формы, когда предприятия-должники будут самостоятельно выставлять векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться со своими кредиторами.

      Российский  рынок значительно отстает от мирового рынка. Но, в ближайшее время  при сокращении инфляции возможно ожидать развитие рынка корпоративных ценных бумаг, что может благотворно повлиять на экономику.

      Но  при всем этом рынок ценных бумаг  имеет много проблем. В первую очередь это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников надо укрепить законодательную базу.

      Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение настоящих  векселей: частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам; неуверенность в возможности  предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей; отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей; отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ; опасения получить фальшивый вексель. Решение этих проблем должно повысить доверие к российскому рынку и увеличить приток капитала в Россию.

      Заключение

      Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа. Таким образом, основная экономическая функция векселя - быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских. Внедрение вексельного кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживание долга.

      Во  всяком случае, нет никаких сомнений в том, что векселя в России абсолютно необходимы. При этом активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств, во-вторых, к уменьшению потребности в банковском кредите, вследствие чего снижаются процентные ставки за использование кредита и сокращается эмиссия денег.

      Цивилизованное  вексельное обращение в нашей  стране находится на этапе своего становления. В связи с этим особенно важно в настоящее время строгое  соблюдение международных правовых актов как участниками вексельного обращения, так и органами, издающими правовые акты в рамках национального законодательства.

      Таким образом, перед российским рынком ценных бумаг стоит еще много нерешенных задач, однако их решение в обозримом  будущем вполне реально. 
 
 
 
 
 
 

      Список  использованной литературы

1. Закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг" от 26.04.1996.
2. Федеральный закон Российской Федерации "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2)
4. Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 №104/1341 (Женевская конвенция от 07.06.1930г.), система «Кодекс».
5. Андреев В.К. Проблемы правового регулирования рынка ценных бумаг // Государство и право, - № 3, - 2005. - С.5-8.
6. Белов В. А. Практика вексельного права. - М.: ЮрИнфоР, 2007
7. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001.
8. Жалнинский Б.А. Перспективы развития вексельного рынка России. //Банковское дело, №5, 2007.
9. Ивасенко А. Г. Рынок ценных бумаг. Инструменты и механизмы функционирования: учеб. пособие для вузов. — М.: КноРус, 2007.
10. Фельдман А.А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика". -М:ИНФРА-М, 1995 г
11. www.rcb.ru
12. www.underlaw.ru