Валютные риски. Операционный, трансляционный и экономический валютные риски. Практика использования мультивалютного расчетного счета пр

Колебания обменных курсов могут повлиять на степень конкуренции со стороны  других производителей, оказав воздействие на структуру их затрат или на их продажные цены, выраженные в национальной валюте. Компания, продающая исключительно на внутреннем рынке, с затратами, оплачиваемыми только в национальной валюте, пострадает от повышения курса внутренней валюты, поскольку конкурентные импортные товары будут более дешевыми, так же как и товары внутренних производителей-конкурентов, издержки которых оплачиваются частично в иностранной валюте.

Изменения стоимости валюты страны могут иметь  дополнительную значимость для компании, разместившей свой филиал в этой стране с целью обеспечения дешевого источника поставок либо на свой внутренний рынок, либо на рынки других стран-потребителей.

Скрытые риски

Существуют  операционные, трансляционные и экономические  риски, которые на первый взгляд не очевидны. Например, поставщик на внутреннем рынке может использовать импортные ресурсы, и компания, пользующаяся услугами такого поставщика, косвенно подвержена операционному риску, так как повышение стоимости затрат поставщика в результате обесценивания национальной валюты заставило бы этого поставщика повысить цены. Еще одним примером может быть ситуация с импортером, которому выписывается счет-фактура в национальной валюте и который обнаруживает, что цены меняются его зарубежным поставщиком в соответствии с изменениями обменного курса с целью обеспечения постоянства цен в валюте страны поставщика

Скрытые операционные и/или трансляционные риски могут возникнуть и в  том случае, если зарубежная дочерняя компания подвержена своим собственным  рискам. Предположим, что американский филиал британской компании экспортирует продукцию в Австралию. Для американской дочерней компании существует риск потерь от изменения курса австралийского доллара, и она может понести убытки в результате неблагоприятных изменений курса австралийского доллара по отношению к доллару США. Подобные убытки подорвут прибыльность филиала. Возникает косвенный операционный риск, поскольку поступления прибыли от дочерней компании сократятся. Материнская компания также столкнется с трансляционным риском, если уменьшение прибыли от филиала будет отражено в оценке стоимости активов филиала в балансовом отчете материнской компании. 

3. Практика использования мультивалютного расчетного счета предпринимателем. 

    Открывая  мультивалютный расчетный счет Банк предоставляет Клиенту кассовое обслуживание: хранение и управление денежными средствами в разных валютах посредством различных услуг (платежи наличными и безналичными денежными средствами, снятие наличных денежных средств в пределах имеющегося остатка, конвертация валют и др. услуг Банка).

    Денежные  средства на мультивалютном расчетном  счете Клиента являются вкладами до востребования, и Клиент имеет  право распоряжаться данными денежными средствами.

    Банк  при открытии мультивалютного расчетного счета предоставляет Клиенту  возможность согласно Правилами предоставить и получить информацию и услуги от Банка по телефону и/или Онлайн Чату.

    Банк  обязан зачислять на Счет Клиента  денежные средства, которые причитаются  Клиенту как получателю денежных средств.

    Денежные  средства зачисляются на Счет Клиента без согласия Клиента (настоящее право отзывается только при закрытии Счета). Считается, что Клиент получил денежные средства, когда они зачислены на Счет Клиента в Банке.

    Клиент  имеет право осуществлять переводы безналичных денежных средств со своего Счета в Банке и/или со счета, принадлежащего Банку, если у Клиента не открыт Счет в Банке и Клиент произвел взнос денежных средств в Банке наличными деньгами. Клиент имеет право осуществлять Переводы безналичных денежных средств на другой свой Счет/на Счет другого Клиента или, при согласовании с Банком, на другой принадлежащий Банку счет в пределах Банка (внутренний Перевод) или на любой счет в другом банке (внешний Перевод).

    Осуществляя Сделки выплаты наличных денежных средств, Клиент должен соблюдать ограничения (лимиты) на объем выплачиваемых денежных сумм, определенные в Тарифах, и правила предварительного заявления Сделки выплаты наличных денежных средств Банк не осуществляет Сделки внесения наличных денежных средств и обмена валют с бумажными денежными знаками и/или монетами, которые имеют очевидные злоумышленные повреждения, или которые не соответствуют требованиям платежеспособности. Банк не осуществляет Сделки внесения наличных денежных средств и обмена валют с поврежденными иностранными бумажными денежными знаками и/или монетами.

    Банк  имеет право отказаться от Сделок внесения, выплаты наличных денежных средств и обмена валюты с бумажными денежными знаками или монетами, обработка которых в Банке ограничена.

    В случае констатации признаков подделки наличных денежных средств Банк изымает из обращения поддельные бумажные денежные знаки и/или монеты, не компенсируя убытки Клиенту.

    Валютно-обменная Сделка (обмен валюты/конвертация) осуществленная Банком и Клиентом покупка и/или  продажа наличной или

    безналичной валюты за другую валюту по установленному Банком курсу валюты.

    Валютно-обменная Сделка может осуществляться по установленному Банком действующему общему курсу валюты в момент

    заключения  данной Сделки или по предварительной  договоренности Клиента с Банком по специальному курсу валюты. Если

    Клиент  и Банк договорились о специальном  курсе валюты, то его необходимо указать в заявлении на конвертацию  денежных

    средств, в противном случае валютно-обменная Сделка осуществляется по общему курсу  валюты. 

    Мультивалютный расчетный счет является безопасным продуктом.

    Основным  риском является вероятность того, что Банк будет не в состоянии  выплатить Клиенту все или  часть денежных средств Клиента.

    Для минимизации этого риска Банк принимает участие в схеме  гарантии вкладов (денежных средств). В соответствии с законом о гарантии вкладов, все денежные средства (вклады) Клиента в Банке до общей максимальной суммы 100 000 EUR. 

    Другие  риски связаны с возможной  потерей или кражей идентификационных  данных (документов) Клиента и паролей. 

       Главное преимущество мультивалютного счета – возможность использовать его для всех Ваших сделок, независимо от валюты – это могут быть рубли или любая другая валюта. В рамках одного счета Вы сможете конвертировать валюту, совершать платежи и заключать другие сделки.

С мультивалютным счетом Вы получите доступ к самым востребованным банковским услугам:
		сделки  с наличными;
		вклады;
		платежные карты;
		интернетбанк;
		другие  услуги банка.

Возможности мультивалютного счета:
	-	Платежи и сделки – Вы сможете быстро оплатить коммунальные услуги или совершить другие платежи, используя, Интернетбанк.
	-	Пополнение  счета – возможность получать на свой счет зарплату, пенсию, социальные пособия и другие зачисления. Счет пополняется с любого счета в любое время как перечислением, так и наличными.
	-	Безналичные расчеты картой – Ваша возможность привязать карту к своему мультивалютному счету, получая возможность свободно расплачиваться за покупки и снимать наличные в банкоматах страны.
		Другие возможности – по желанию Вы сможете уполномочить другое лицо не только оперировать счетом от Вашего имени, но и пользоваться другими услугами банка.

Условия

Один вклад - три валюты.

Специальные ставки досрочного востребования!

Минимальная сумма первоначального взноса и  неснижаемого остатка: 
3 000 рублей РФ, 100 долларов США, 100 евро

Валюта  вклада: рубль РФ, доллар США, евро. Клиенту  одновременно открываются три счета вклада по одному в каждой из валют на один и тот же выбранный клиентом срок.

Срок  вклада: от 31 до 545 дней.

Минимальная сумма первоначального взноса и  неснижаемого остатка по каждому  счету: 3 000 рублей РФ, 100 долларов США, 100 евро.

Вклад пополняемый. Минимальная сумма дополнительного взноса: 3 000 рублей, 100 долларов США, 100 евро.

Процентные  ставки по вкладу дифференцированы в  зависимости от валюты и срока.

Перевод части суммы вклада между счетами  в разной валюте.

Выплата процентов в конце срока вклада.

Вклад или его часть могут быть возвращены до истечения срока вклада по требованию вкладчика.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современном  экономическом мире ни одна компания, ни один инвестор не может себе позволить  игнорировать основные концепции международных  финансов. На конкурентное положение отдельных субъектов бизнеса, независимо от того, занимаются ли они международной торговлей или нет, могут повлиять и изменения обменных курсов, и разные темпы инфляции, и разность в процентных ставках. А если предприятие занимается международной деятельностью, то эта вероятность значительно возрастает.

     В наши дни все субъекты внешнеэкономической  деятельности, если они хотят увеличить  доходы и уменьшить риски, должны представлять, как влияют значения обменных курсов на их финансовую деятельность. Поэтому изучение законов международных финансов, в частности стратегий управления валютными рисками, является необходимой особенностью обучения современному бизнесу.

     Валютные  риски - это опасность изменения  стоимости валюты цены по отношению к валюте платежа в период между временем заключения контракта и временем осуществления платежа по нему. Валютным рискам подвержены обе стороны контракта. Так как валютные риски существуют всегда, то мировая практика выработала специальные механизмы защиты от валютных рисков. В процессе такой защиты делается решение о ее целесообразности, выбирается часть контракта, которую необходимо защитить, и выбирается конкретный метод защиты (хеджирование рисков).

     Подводя итоги, можно сделать такие выводы.

     В качестве методов хеджирования валютных рисков в различные периоды времени  использовались разные.

     В послевоенные годы широкое распространение  получил такой метод защиты от валютных рисков, как валютные оговорки. Валютная оговорка представляет собой  оговоренное в контракте условие, по которому в момент платежа стоимость контракта пересчитывается в соответствии с золотым содержанием. Оговорки, основанные на золотом содержании национальных валют, применялись в послевоенные годы. Затем применялись также формы валютных оговорок, основанные на курсах стабильной валюты или сразу нескольких валют, так называемых валютных корзин, и многие другие. С 70-х годов 20в. такая форма страхования валютных рисков почти не применяется из-за присущих ей недостатков.

     В качестве метода страхования валютных рисков используется также валютные опционы. Валютный опцион - сделка между покупателем опциона и продавцом валют, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу сумму валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу.

     Форвардная  валютная сделка - продажа или покупка  определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением  и исполнением сделки по курсу  дня заключения сделки. Форвардные валютные сделки осуществляются вне биржи. Сторонами форвардной сделки обычно выступают банки и промышленно-торговые корпорации.

     Валютный  фьючерс - срочная сделка на бирже, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок.

     "Своп" - операция, сочетающая наличную  куплю-продажу с одновременным  заключением контрсделки на определенный  срок. Существует несколько типов  операций "своп": валютные, процентные, долговые, с золотом и их различные сочетания.

     Таким образом, эффективное использование  всех вышеперечисленных методов  позволяет предотвратить опасность  потерь субъектов внешнеэкономической  деятельности вследствие изменения  валютных курсов различных стран. 
 
 
 
 

Список  литературы

1. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. О.В. Лаврушиной .- М.: Дело, 2004