Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция

В глобальном плане введение евро ускорило процесс движения мировой  валютной системы, основанной на фактически главенствующей роли доллара США, к  более симметричному ”многополярному” валютному устройству. Заменив собой  находящиеся в обращении европейские  валютные единицы, евро стала одной  из ключевых мировых валют. Единая валюта призвана обеспечить Европейскому союзу  ”валютный вес”, соответствующий  его экономическому могуществу. ЕС производит треть всех мировых товаров, являясь при этом общепризнанным лидером в торговле и товарами, и услугами.

В этом, в частности состоит  различие между ЕС и США. США производит лишь 20 процентов мировых товаров. В то же время они обладают валютой, которая используется в 40 процентах  всех мировых валютных операций. Реальное же влияние доллара США гораздо  шире и глубже: американские и транснациональные  корпорации в любой точке земного  шара могут выставлять счета за свои услуги в долларах и при этом не рискуют столкнуться с проблемами обмена валюты. Большая часть мирового рынка является, таким образом, по сути ”внутренним рынком” для американских компаний.

Введение единой валюты и  ее полномасштабное использование  предоставляет хозяйствующим субъектам  ЕС такие преимущества, какими пользуются американские компании. Исчезает и  необходимость расходовать средства на страхование валютных рисков.

Введение единой валюты ЕС оказывает заметное влияние на состояние  мировых финансовых рынков. Между тем до недавнего времени создатели ЭВС были полностью заняты решением своих внутренних проблем (установлением графика перехода к евро, разработкой механизма отношений между будущими участниками ЭВС и остальными странами ЕС), и лишь с признанием перехода к евро необратимым, был утвержден Пакт стабильности и роста, одобрены проекты банкнот и монет евро, а Комиссия ЕС выпустила доклад ”Внешние аспекты Экономического и валютного союза”.

При наличии эффективно действующего валютного союза ЕС сможет быстро превратиться в мощную экономическую  сверхдержаву с одной из основных мировых валют наравне с долларом. Имея признанную международную резервную  валюту, Евросоюз мог бы обеспечить себе лучшие позиции для поиска стабильности международной валютной системы  совместно с американцами. Валютная зона евро уже стала альтернативой  долларовой зоне. Это уже хорошо поняли и в США, перейдя к политике конструктивного диалога по вопросу  о роли евро.

По мнению аналитиков Банка  международных расчетов в Базеле международная роль евро, доллара  и иены в будущем будет определятся прежде всего степенью привязки к ним валют развивающихся стран.

Таким образом, если евро станет второй по значению мировой валютой, то валютные рынки перестанут полностью  зависеть от динамики доллара США, и  биполярная международная финансовая система может стать более  стабильной, чем нынешняя. ЭВС важен  для развития экономик ЦВЕ прежде всего потому, что национальные денежные единицы этих стран, получившие возможность привязки к евро, имеют реальный шанс войти в его состав.

Для торговых партнеров стран  ЕС появление единой европейской  валюты означает, прежде всего возможность работы в валютной зоне евро с приобретением ряда преимуществ в виде сокращения издержек на совершение промежуточных операций при торговле товарами и услугами на национальных рынках ЕС, создания резервных фондов в евро в целях диверсификации своих авуаров, наконец, возможности привязки к ней курсов своих валют.

С введением евро образовался  единый рынок капитала, более крупный  и ликвидный, чем совокупность сегодняшних  национальных рынков. Ограничения в  доступе на рынок, обусловленные  наличием разных валют, исчезли. Единое валютное пространство лучше абсорбирует  приток капитала. Евро в меньшей  степени подвержена негативным воздействиям колебаний доллара, чем немецкая марка, что приводит к переориентации международных потоков капитала: международные инвесторы видят  инвестирование в Европе привлекательным, а европейским инвесторам выгодно  вкладывать капитал в Европе. Таким  образом, валютная интеграция мобилизует резервы экономического роста в  Европе и в мире.

В связи с введением  евро нужно особо выделить проблему перелива капитала. ”Приливы” и  ”отливы” спекулятивного (в смысле высокомобильного) капитала является серьезным дестабилизирующим финансовые рынки фактором.

Европа решила проблему борьбы с подобными переливами капитала, обусловленными игрой на валютных курсах и процентных ставках. С введением  единой валюты Европа стала зоной  валютной стабильности. Европейская  валютная интеграция облегчает решение  данной проблемы и в глобальном масштабе. Эмитентам основных валют (доллар, евро) проще договорится о стабилизации их обменных курсов по отношению друг к другу.

Заключение

 

Валютная система –  тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои, в работе которого способны сегодня привести к экономическим  и политическим потрясениям в  развитии всех стран мира. В связи  с этим становится понятным выполнение международными валютными организациями  функций контроля, а в случае необходимости  – помощи, которыми они наделены мировым сообществом.

В заключении следует также  отметить, что устойчивость и прогрессивное  влияние международной системы  на развитие  мирового хозяйства  обусловлено устойчивостью национальных валютных систем. Валютная система  каждой страны есть  отражение ее реальных экономических процессов. Темпы и эффективность экономического роста, национальный доход, совокупный спрос, государственный бюджет и  другие внутриэкономические агрегатные показатели, несомненно, оказывают  прямое влияние на валютную систему  страны: платежный баланс, валютный курс, конвертируемость национальной валюты. Вместе с тем, будучи относительно самостоятельной и выполняя свои специфические функции, валютная система  обладает мощной как созидательной, так и разрушительной силой.

Таким образом, чем более  развита экономически страна, тем  выше степень ее участия в международном  разделении труда, тем больше выгоды, получаемые от международного экономического сотрудничества, тем устойчивее ее валютная система и ее позитивное обратное влияние на национальное хозяйство.

 

 

 

Глоссарий

№ п/п	Понятие	Определение
1	Валютная система	Совокупность валют, правил и норм их использования и взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с хождением валюты. К валютной системе относятся и органы, регулирующие выпуск и обращение валюты
2	Национальная валютная система	Совокупность экономических и денежно-кредитных отношений, предполагающих функционирование валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система юридически закрепляется в государственных правовых актах, учитывающих нормы международного права.
3	Международная валютная система (МВС)	Совокупность организаций, правил, обычаев, договорённостей и инструментов, созданных для осуществления валютных отношений между странами, то есть, платежей, сопровождающих международные экономические операции
4	Национальная валюта	Валюта, выпускаемая государством (центральным банком государства) и имеющая хождение в первую очередь на территории этого государства
5	Международный валютный фонд (МВФ)	Специальное агентство Организации Объединенных Наций, учреждённое 185-мя государствами. Предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им помощи при дефиците платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Он служит институциональной основой мировой валютной системы
6	Бреттон-Вудская система	Система валютного регулирования, которая была создана на основе соглашения, подписанного представителями 44 стран на валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944г. в Бреттон-Вудсе (США}. Были приняты решения о создании Международного Валютного Фонда (МВФ) и Мирового Банка, которые вошли в нее в качестве основных институтов
7	Золотодевизный стандарт	Денежная система, при  которой размен национальных банкнот  осуществлялся не на золото, а на валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото
8	Евро	Единая межстрановая валюта и денежная единица в европейской валютной системе, введенная взамен ЭКЮ
9	ЭКЮ	Условная валютная единица, бывшая в употреблении в валютной системе Европы в период с 1979 по 1998 гг. Название представляет собой аббревиатуру от European Currency Unit, что означает в переводе «европейская валютная единица» и восходит к названию старинной французской золотой или серебряной монеты экю (écu — прямоугольный щит). Монеты получили свое название из-за изображенного на них щита.
10	Европейский  (союз ЕС)	межгосударственное объединение, сочетающее в себе черты международной  организации и федеративного  государства; возникло на базе Европейского сообщества. Договор о ЕС, подписанный  в 1992 г. в Маастрихте (Нидерланды) главами государств и правительств 12 государств — членов Европейского сообщества, вступил в силу с ноября 1993 г. На начало 2006 г. в ЕС входили 25 стран. Представляет наиболее развитую форму экономической и политической интеграции в Европе

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1.	Алпатов Г.Е, Базулин Ю.В.,  Деньги. Кредит. Банки., 2008
2.	Кузнецова Е.И., Деньги, кредит, банки: Учебное пособие, 2009
3.	Огаркова Н., Мировая валютная система и проблема конвертируемости  рубля, 2006
4.	Сажина М. А., Чибриков Г. Г., Экономическая теория, 2008
5.	Щербакова Н.Н. , Международные  валютно-финансовые отношения: учебник,  2010
6.	Мельников В.Н, Валютное регулирование и валютный контроль: новый взгляд на перспективы развития. Деньги и кредит, 2008
7.	Официальный сайт МВФ - http://www.imf.org
8.	Бажан А. И.,  Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе, 2005
9.	Правовая система «КонсультантПлюс», Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ
10.	Райзберг  Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.,  Современный экономический словарь, 2007

 

 

 

Приложения

А
Б