Управление валютным портфелем коммерческого банка

    Неликвидированную форвардную позицию в иенах, которые  остались, можно реализовать в долларовом инструменте путем перевода иен в доллары, а долларов - в необходимую валюту. Важное значение при этом имеет анализ состояния и динамики развития денежного и валютного рынка для того, чтобы выбрать оптимальный способ привлечения и размещения средств в иностранной валюте.

    По  операциям СПОТ курс указывается  в котировочных бюллетенях, где отражается размер премии или дисконта для определения форвардных курсов.

    Размер  премии или дисконта равняется разнице  в процентных ставках по срочным депозитам в соответствующих валютах на срок, равный сроку форвардной сделки. Применение премии или дисконта в ставке СПОТ зависит от соотношения процентных ставок по депозитам в данных валютах. Если процентная ставка по оцениваемой валюте ниже, то валюта оценивается с премией. Размер премии или дисконта определяется как произведение годовых процентных ставок по соответствующим валютам, срока сделки «Форвард» и курса «СПОТ»:

Годовой процент ставки в валюте • Срок сделки по курсу «Форвард» • Курс «СПОТ».

    Эта формула увязывает оба рынка: денежный и валютный.

     Необходимо  также сравнивать доходность валютных операций на денежном и валютном рынке.

     Банку при проведении срочных наличных операций на валютном рынке необходимо учитывать риск платежа: при исполнении сделки перевод проданной валюты происходит раньше, чем поступление суммы купленной валюты, поэтому при выборе контрагента фактор платежеспособности и добросовестности имеет важное значение.