Управление активами и пассивами коммерческого банка

Сбалансированная стратегия  управления активами и пассивами  реализуется на практике применением  специальных подходов структурного балансирования и методов управления рисками. Самые распространенные среди  них метод управления разрывом (геп-менеджмент), метод средневзвешенной срока погашения (дюрация) и операции с производными финансовыми инструментами, которые проводятся на срочном рынке в целях хеджирования рисков.

 

 

 

 

 

 

 

4. СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРОЙ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Независимо от того, какого подхода к управлению активами и  пассивами соблюдает банк, перед  менеджментом неизбежно встает важный вопрос: имеют ли величина и структура  обязательств влиять на направления размещения активов? Традиционный подход к решению проблемы состоит в объединении источников финансирования. Согласно таким методом управления структура обязательств не влияет на выбор направлений размещения активов, все средства рассматриваются как единый ресурсный потенциал банка без учета особенностей различных видов обязательств. Задача руководства банка - определить приоритетные направления размещения активов, которые рассматриваются как независимая величина. Преимуществом метода объединения источников финансирования являются простота и доступность его практического применения, а главным недостатком - возникновение проблем с ликвидностью. Риск ликвидности возрастает, если связи между активами и обязательствами не учитываются. Пытаясь выбрать наиболее прибыльные направления вложения ресурсов, банк может выдать долгосрочные кредиты, которые финансируются за счет краткосрочных депозитов. Такая трансформация с большой вероятностью приводит к повышению уровня риска ликвидности.

Если менеджмент банка  решит застраховаться от повышения  уровня риска ликвидности и с  этой целью рассматривать высоколиквидные  активы как приоритетное направление  размещения средств, то ему придется отказаться от получения максимально  возможной прибыли для акционеров банка.

Альтернативный подход к  управлению структурой активов и  обязательств банка базируется на разделении источников финансирования. Сущность метода заключается в установлении соответствия между конкретными  видами таких источников и направлениях использования ресурсного потенциала. Часть ресурсов, которая сформирована за счет меняющихся источников, таких как вклады до востребования, остатки на расчетных счетах клиентов, полученные займы «овернайт», должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. Средства, полученные из относительно стабильных источников, таких как срочные вклады, депозиты, могут быть направлены на выдачу долгосрочных кредитов и приобретения облигаций.

Применяя метод разделения источников финансирования, менеджмент банка должен тщательно следить  за размерами сумм и срокам различных  видов обязательств и приводить  в соответствие с ним структуру  активов. Учитывая потребность постоянно балансировать между структурой пассивов и активов указанный метод становится весьма трудоемким, а значит, усложняется практическое его применение. Другим недостатком является возможное уменьшение доходов банка, вызванное отказом от прибыльного вложения средств, если не существует соответствующего источника финансирования. Преимущество рассматриваемые метода заключается в снижении риска несбалансированном ликвидности, поскольку потребность в ликвидных средствах в любое время может быть предусмотрена.

Метод разделения источников финансирования приобрел значительного  практического распространения  в период управления банками через  пассивы. Установление контроля над  структурой и стабильностью обязательств позволяет формировать депозитную базу в соответствии с потребностями  относительно проведения активных операций. С развитием финансовых рынков главное  преимущество метода разделения источников, которая заключается в снижении риска ликвидности, утратила свое значение. Банки получили возможность в любое время привлекать ликвидные средства на межбанковском рынке. Последними десятилетиями в международной банковской практике применяется интегральный метод управления, который включает методы объединения и разделения источников финансирования и обеспечивает большую гибкость при управлении активами и обязательствами банка.

 

2. Метод GAP

GAP (ГЭП) – разница между активами, чувствительными к изменению процентной ставки, и пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки. Размер GAP указывает на величину принимаемого на себя банком риска.

 

В целом, изменение чистого  процентного дохода в связи с  изменением процентных ставок определяется по формуле:

ΔNIIexp= (GAP)( Δiexp), (1)

где

ΔNIIexp – изменения чистого процентного дохода,

Δiexp – ожидаемое изменение в уровне краткосрочных процентных

ставок.

Если за период GAP процентные ставки увеличатся, то положительное значение GAP приведет к увеличению ЧПД. К этому же приведет и

отрицательный GAP, если ставки упадут.

Модель GAP предполагает, что  банк, который предпочитает не спекулировать  на будущих процентных ставках, может  снизить процентный риск достижением нулевого GAP. Независимо от изменений процентных ставок, чистый процентный доход банка не изменится. Банк полностью хеджируется.

С другой стороны, банк может  предпочесть спекуляцию на будущих

процентных ставках и активно управлять GAP. Уравнение (1) доказывает, что банк способен систематически увеличивать ЧПД, если он может точно прогнозировать движение ставок и соответствующим образом варьировать GAP. Если руководство ожидает, что ставки будут расти, оно должно иметь положительный GAP. Если руководство предполагает, что ставки упадут, то банк должен иметь отрицательный GAP.

 

 

Зависимость изменений чистого  процентного дохода от изменений

процентных ставок представлена в табл. 2.

 

Таблица 2

 

Резюме GAP

GAP	Изменение процентных ставок	Изменение дохода в виде процентов		Изменение расходов в виде процентов	Изменение чистого дохода в виде процентов
Положит.	Растут	Увелич.	>	Увелич.	Увеличится
Положит.	Понижаются	Уменьш.	>	Уменьш.	Уменьшится
Отрицат.	Растут	Увелич.	<	Увелич.	Уменьшится
Отрицат.	Понижаются	Уменьш.	<	Уменьш.	Увеличится
Нулевой	Растут	Увелич.	=	Увелич.	Отсутствуют
Нулевой	Понижаются	Уменьш.	=	Уменьш.	Отсутствуют

 

 

Главная привлекательность  анализа GAP заключается в его простоте. Периодические GAP показывают процентный риск по  отдельным срокам погашения. GAP  легко рассчитать, если определены характеристики движения денежных средств по каждому инструменту.

 

Наряду с этим, модель GAP имеет и некоторые недостатки. Во первых, GAP-анализ сосредоточен на краткосрочных изменениях чистого процентного дохода, кумулятивное воздействие изменений процентных ставок на общее положение банка существенным образом игнорируется. Во-вторых, не всегда легко определить, насколько чувствительны к изменению процентной ставки некоторые позиции баланса (при росте процентной ставки банк, обычно, теряет депозиты до востребования, в случае её понижения этого может не произойти).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление активами и  пассивами (УАП) коммерческого банка  – это скоординированное управление банковским балансом.

Учитывая историческое развитие методов управления коммерческим банком различают три основных подхода к решению данной проблемы: стратегия управления активами; стратегия управления пассивами; стратегия сбалансированного управления активами и пассивами (УАП). В данной контрольной подробно рассмотрены данные стратегии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. А.Е. Кулакова. Управление активами и пассивами банка: практическое пособие /М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2006. – С 256

2. В.В. Скляренко. Банковский менеджмент: учебное пособие. / СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2009,-108 с.

3. Роуз П. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг.- М.: Дело ЛТД, 2008.

4. http://bankworks.ru/ Публикации: «Финансовый менеджмент банка»