Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2012 в 17:23, контрольная работа
Участие банков в операциях с ценными бумагами законодательством каждой страны регламентируется по разному в зависимости от особенностей национального фондового рынка, традиций развития банковского дела и других факторов. Наиболее активно на рынке ценных бумаг ведут свою деятельность универсальные банки Германии, для которых практически не существует законодательных ограничений на операции с ценными бумагами. В США, напротив, коммерческим банкам запрещены многие виды операций с негосударственными ценными бумагами. В частности, прямые инвестиции в корпоративные ценные бумаги, посредничество в их размещении и др.
1. Введение.
2. Банковские операции с ценными бумагами.
2.1. Эмиссионные операции.
2.2. Инвестиционные операции.
2.3. Операции под залог ценных бумаг.
3. Заключение.
4. Практикум
5. Список литературы
1. Рассчитайте показатели доходности и риска для каждой из акций.
2. Рассчитайте значение коэффициента корреляции между доходностью акций А и В.
Решение:
Доходность акций:
Для показателей риска рассчитаем дисперсию, стандартное отклонение и йота коэффициент.
Средняя доходность:
Дисперсия:
Стандартное отклонение:
Коэффициент вариации доходности (йота коэффициент):
Акция А обеспечивает большую доходность с более высоким риском.
Коэффициент корреляции между доходностью акций А и В:
Ковариация между акциями А и В:
Между доходностью акций А и В существует тесная положительная связь.
Задача 2 вариант1
Ожидаемая доходность акций А и В равна сооветственно 10% и 20%. Их среднее квадратичное отклонение равно 5% и 60%. Коэффициент корреляции между доходностями акций равен 0,5.
Рассчитайте ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля, состоящего на 40% из акций А и на 60% из акций В.
Решение:
Ожидаемая доходность портфеля:
Стандартное отклонение портфеля:
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: Учеб. пособие.-М.: Дело, 2003.-320с.
2. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова: -М.: ЮНИТИ - Дана, 2005. -399с.
3. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
4. Ушакова Н.В. Методические указания по выполнению ККР по Курсу «Рынок ценных бумаг и биржевое дело». – Тула, 2006.-20с.
2
Информация о работе Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием РЦБ