Теория денег

Одним из ярких представителей классической количественной теории денег и цен  был И. Фишер, выразивший идеи этой теории математически. Исходя из того, что  сумма денег, уплаченная за каждый товар  в отдельности, равняется количеству проданных товаров, умноженному  на абсолютный уровень товарных цен, И. Фишер пришел к выводу, что количество купленных товаров равно количеству проданных товаров, что и получило название «уравнения обмена», имеющего вид:

  MV = PY,  (1)

где M — количество денег в обращении,

V — скорость обращения денег,

P — абсолютный уровень товарных  цен,

Y — количество произведенных  для продажи товаров и услуг.

Приняв скорость обращения денег  и количество произведенных для  продажи товаров и услуг неизменными величинами, И. Фишер пришел к выводу, что рост товарных цен на краткосрочных временных интервалах прямо пропорционален росту количества денег в обращении.

Другим вариантом классической количественной теории денег является ее «кембриджский» вариант, отличавшийся только тем, что в теории И. Фишера постоянство движения денег определялось постоянством факторов денежного оборота, а в «кембриджском» варианте постоянством привычек участников денежного оборота (привычек иметь тот или иной уровень  ликвидности своего портфеля богатства).

«Кембриджский» вариант математически  имеет следующий вид:

M = kPY,                                                                                                                 (2)                        

где M — количество денег в обращении,

P — абсолютный уровень товарных  цен, 

Y — товарная масса (физический  объем товарооборота),

k — доля годовых доходов  или выручки физических и юридических  лиц, которую они желают держать  в денежной форме в своих  портфелях богатства. 

При этом k — величина обратная скорости движения денег, т. е. чем больше скорость движения денег, тем меньшую сумму  денег согласны иметь в своих  портфелях богатства индивиды. Авторами «кембриджского» варианта количественной теории денег были английские экономисты А. Маршалл, А. Пигу и др. Они сами считали, что между формулами MV = PY и M = kPY нет существенного различия, и они вполне соответствуют друг другу, так как в них сохраняется основное положение количественной теории денег и цен — зависимость уровня товарных цен от количества денег в обращении.

Важно подчеркнуть, что количественная теория денег и цен одинаково  объясняет зависимость роста  товарных цен от роста как количества находящихся в обращении золотых  монет, так и количества находящихся  в обращении бумажных денег, в  отличие от марксистской теории, рассматривающей  зависимость роста именно денежной массы от роста суммы товарных цен, а не наоборот. Критикуя количественную теорию денег, К. Маркс писал, что  «...Иллюзия, будто бы дело происходит как раз наоборот, будто товарные цены определяются массой средств обращения, а эта последняя определяется, в свою очередь, массой находящегося в данной стране денежного материала».  Основная ошибка представителей количественной теории денег заключается в том, указывал К. Маркс, что, по их мнению, товары вступают в обращение без цены, а деньги без стоимости, «затем в этом процессе известная часть товарной мешанины обменивается на соответствующую часть металлической груды». В 20—30-е гг. выявилась несостоятельность количественной теории денег — выяснилось, что скорость обращения денег, которую представители этой теории считали неизменной, подвержена резким колебаниям. Кроме того, кризис 1929—1933 гг. показал ошибочность и другой предпосылки — о максимальном использовании ресурсов. Более того, данная концепция не учитывает воздействие монополистических объединений на практику ценообразования, а считает такой процесс лишь результатом изменения количества денег в обращении. Все это определило падение популярности данной концепции.

Однако в середине XX века количественная теория денег и цен получает свое дальнейшее развитие, известное под названием «монетаризм», наиболее видным представителем которого был Милтон Фридман. Уместно отметить, что в настоящее время монетаризм представляет собой школу экономической мысли, основное внимание которой сконцентрировано на изменениях в количестве денег в обращении, как определяющего фактора изменения цен, доходов и занятости.

Проведенные исследования Анны Шварц и Милтона Фридмана позволили ученым увидеть недостатки классической количественной теории и сформулировать современное направление количественной теории денег и цен. Современные монетаристы внесли ряд новых моментов в количественную теорию денег своих предшественников:

1. Они отказались от утверждения о пропорциональности динамики денежной массы и цен, сохранив лишь одностороннюю причинно-следственную связь;

2. Они признают необходимым учитывать изменения скорости обращения денежной единицы, но не придают этому фактору большого значения;

3. Они отказались от сформулированного И. Фишером условия постоянства товарной массы при анализе длительных периодов;

4. Динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний в процессе воспроизводства, а денежно-кредитная политика выводится как наиболее эффективный инструмент регулирования экономического развития.

Концепция М. Фридмана выражается формулой, которая лишь внешне отличается от формулы И. Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную  связь между денежной массой и  ценами:

М=КРУ,                                                                                                                  (3)

где М - количество денег,

К- отношение денежного запаса к доходу,

Р - индекс цен,

У - национальный доход в неизменных ценах (или его физический объем).

Отсюда делается вывод, что изменение  денежной массы (М) может сопровождаться соответствующим изменением в любой из трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежной массы может привести либо к повышению цен (Р), либо к увеличению реального национального дохода (У), либо к изменению коэффициента, отражающего отношение денежного запаса к доходу. Как и все представители количественной теории, М. Фридман идет от денежной массы к ценам, не ставя при этом вопрос о возможности обратной связи и игнорируя практику монополистического ценообразования. Однако последняя как раз свидетельствует об обратной связи между ценами и денежной массой.

Современный монетаризм характеризуется  преувеличением роли денег в экономике. В действительности национальный доход и его динамика определяются не денежными, а реальными факторами: производительностью общественного труда и численностью занятых в производственном процессе. В основе циклического движения производства лежат противоречия капитализма, а не денежное обращение. Современному монетаризму присущ коренной методологический порок – он проникнут меновой концепцией, ставит во главу угла не производство, а обращение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Деньги. Кредит. Банки : учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. – 3-е изд. ; перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ, 2008. – 703 с.
2. Деньги. Кредит. Банки : учебник / под ред. О. И. Лаврушина.– М. : КНОРУС, 2008. – 560 с.
3. Иванова С. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / С. П. Иванова. – М. : Дашков и К, 2007. – 204 с.
4. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. – М.: Аспект Пресс, 2004. – 820с.
5. Самуэльсон П. Экономика. — М.: Прогресс, 1964. — С. 68-69.