Теории кредита. Натуралистическая теория кредита

 

Теории кредита.

Натуралистическая теория кредита.

 

Первоначально натуралистическую форму кредита обосновали английские экономисты А. Смит и Д. Рикардо. Этой теории придерживались также представители так называемой исторической школы Германии и Австрии, французские экономисты Ж. Сэй., Ф. Бастия и американский Д. Мак-Куллох.

Основные постулаты экономистов  натуралистической теории заключались  в следующем:

1. объектом кредита являются  натуральные, т.е. не денежные  вещественные блага;

2. кредит представляет  собой движение натуральных общественных  благ, и поэтому он есть лишь  способ перераспределения существующих  в данном обществе материальных  ценностей;

3. ссудный капитал тождественен  действительному, следовательно,  накопление ссудного капитала  есть проявление накопления действительного  капитала, а движение первого  полностью совпадает с движением  производительного капитала;

4. поскольку кредит выполняет  пассивную роль, то коммерческие  банки являются лишь скромными  посредниками.

Таким образом, представители натуралистической школы давали искаженное объяснение сущности кредита и его роли в капиталистической экономике. В результате они трактовали кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит - движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный капитал и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и его создателей – банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и его противоречий.

Однако натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства, не преувеличивали его роли, подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли.

 

Теория кредита  Адама Смита.

 

Смит считал, что на  запасы, выдаваемые в качестве кредита  под определенный процент, заимодавец смотрит как на капитал. Он ожидает, что в установленный срок они  будут возвращены ему, и что заемщик  в течение всего этого времени  будет выплачивать ему за это  ежегодную ренту. Заемщик может  использовать полученные средства как  капитал или запасы, обращаемые на непосредственное потребление. Если он использует их как капитал, он употребляет  их на содержание производительных рабочих, которые воспроизводят их стоимость  с прибылью. В этом случае он может  вернуть капитал и заплатить  проценты, не затрагивая других источников дохода. Если он употребляет их для непосредственного потребления, он играет роль расточителя. В этом случае он уже оказывается не в состоянии ни вернуть капитал, ни заплатить проценты, не затрагивая какого-либо другого источника дохода (недвижимого имущества или земельной ренты).

Почти все займы под  проценты выражаются в деньгах. Но, по мнению Смита,  то,  в чем  в действительности нуждается заемщик  и чем снабжает его лицо, дающее в займы, это – не деньги, а  стоимость денег или товары, которые  можно купить на них. Если они ему  нужны в качестве фонда для  непосредственного потребления, он может этот фонд составить лишь из этих товаров. Если они ему нужны  в качестве капитала для производительного  употребления, он за счет этих товаров  может снабдить рабочих орудиями труда, и средствами существования, необходимыми для выполнения работы.

Сумма денег, которая может  отдаваться в займы под проценты, определяется не стоимостью денег, бумажных или металлических, которые служат средством для совершения различных  займов, а стоимостью той части  годового продукта, которая, будучи полученная с земли и от труда рабочих, предназначается не просто для возмещения капитала. Так как подобного рода капиталы обычно ссужаются и возвращаются в виде денег, то  они представляют собой денежный капитал. Этот капитал  может на любую сумму превышать  сумму денег, которая служить  орудием для его передачи, т. к. одни и те же денежные знаки служат последовательно для совершения, как многих займов, так и многих покупок. Хотя деньги служат средством  для передачи как незначительной, так и большой части годового продукта (процентов и капитала), они сами по себе представляют собой  нечто отличное от  того, что передается при их посредстве.

По мере увеличения количества предоставляемых взаймы капиталов  неизбежно уменьшается процент, или цена, какую приходится платить  за пользование этим капиталом. По мере увеличения в стране капиталов неизбежно  уменьшается прибыль, которую можно  получить от их применения в деле. Постепенно становится все более трудно найти  в пределах страны выгодный способ применения для нового капитала. В  результате этого возникает конкуренция  между различными капиталами, причем владелец одного старается занять область  другого. Но в большинстве случаев  он может надеяться вытеснить  этот другой капитал из данной области  только в том случае, если он предлагает более льготные условия. Он не толь должен продавать свои товары несколько  дешевле, но и для того , чтобы иметь возможность продать их, он вынужден иногда производить свои закупки по более высокой цене. Спрос на производительный труд благодаря увеличению капиталов, предназначенных на его содержание, возрастает. Рабочие легко находят себе работу, но владельцы капиталов испытывают затруднения в поиске рабочих. Их конкуренция между собой превышает оплату труда и понижает прибыль с капитала. Но если прибыль, которая может быть получена от приложения капитала, уменьшается, таким образом, то и цена, которую можно платить за пользование им, т.е. норма процента, должна тоже неизбежно уменьшаться.

 

Теория кредита  Маршала.

 

Никто не станет предлагать плату за применение капитала, если не рассчитывает получить какую-нибудь выгоду от его применения. Одни берут  ссуду, чтобы удовлетворить какую-либо настоятельную потребность и  платят другим за то, что те жертвуют настоящим ради будущего, тогда как  сами, возможно, жертвуют будущим ради настоящего. Люди, как правило, не станут предоставлять ссуды за даром, поскольку  даже в том случае, когда у них  нет дела, в котором они могли  бы использовать свой капитал, они в  состоянии найти других людей, кому использование их капиталов принесло бы выгоду, и кто готов был бы заплатить за ссуду. Поэтому владельцы  капитала  пытаются найти для  него наилучший рынок.

В целом применение капитала служит источником прибыли и ссуда его требует вознаграждения. Выгоды или прибыли содержат много элементов, из которых одни образуют процент за использование капитала в широком смысле этого понятия, а другие образую нетто-процент, или так называемый собственно процент. Процент, который представляет собой просто доход на капитал или просто вознаграждение за ожидание - это «нетто-процент»; однако то, что обычно подразумевается под выражением «процент», включает помимо того, и другие элементы, такие как поправка на страховку от риска. Каждая ссуда доставляет ссудодателю некоторые хлопоты. Когда ссуда, в каком-либо конкретном случае, предполагает значительный риск, часто приходится затрагивать значительные усилия на сведение этого риска до минимума и то, что ссудополучателю представляется как процент, с точки зрения заимодавца, является доходом от управления хлопотным делом.

 

Капиталотворческая теория кредита.

 

Теория кредита  Маклеода и Ло.

 

Капиталотворческая теория возникла раньше натуралистической – еще до начала XVIII в. Ее основателем является английский экономист Дж. Ло (1671-1729).

Причиной появления капиталотворческой теории кредита явилась эмиссия банкнот, которая расширила сферу денежного обращения за пределы металлического денежного обращения и тем самым способствовала росту капиталистического производства. Дж. Ло, приписывал деньгам решающую роль в развитии экономики. Он считал, что наличие неиспользованных земель и рабочих рук есть следствие недостаточного количества денег. Вместе с тем простейший способ увеличения количества денег без расширения добычи золота он видел в кредите и выпуске кредитных денег.

Дж. Ло отождествлял кредит с деньгами и богатством. По его мнению кредит способен привести в движение все неиспользуемые возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала. Ло принадлежит идея об организации эмиссионного банка.

Дж. Ло использовал эмиссию банкнот не по назначению – для личного обогащения и покрытия государственных расходов. Однако он был в определенном смысле пророком, поскольку еще на заре развития кредитной системы предвидел важную роль кредита и банков в развитии капитализма.

Капиталотворческая теория кредита, хотя и возникла раньше натуралистической, почти на протяжении всего домонополистического периода капитализма не была популярной. Только во второй половине XIX в. она была возрождена английским экономистом Маклеодом (1821-1902).

Почвой для возрождения  капиталотворческой теории кредита, а затем и завоевания его господствующего положения явилось интенсивное развитие кредитных операций банков на основе депозитной эмиссии. Уже в начале второй половины XIX в. в Англии в совокупной денежной массе свыше 50% составляли депозиты. Этот рост депозитов явился средством роста капиталистического производства. Решающую роль играли банки, которые Маклеод называл фабриками кредита, имея в виду предоставление банками кредитов за счет депозитной эмиссии.

Вопросы кредита он рассматривал не с точки зрения роли его в  общественном воспроизводстве в  целом, а сточки зрения банкира. Все, что обладает покупательной силой, он считал богатством и производительным капиталом. Поэтому предоставляемые  банками кредиты за счет депозитной эмиссии – это такое же богатство  и капитал.

Также он выдвинул положение  о том, что создаваемые банками  кредитные деньги являются производительным капиталом. Они создают кредитные  орудия обращения и тем самым  обеспечивают условия для превращения  товарного капитала в денежный, временно свободная часть которого затем принимает форму ссудного капитала. Называя банки «фабриками кредита», Маклеод считал, что в их деятельности первенство принадлежит активным операциям.

 

Теория кредита  Шумперта и Гана.

 

Шумперт и Ган, как и все представители капиталотворческой теории кредита, сильно преувеличивали роль кредита и банков в развитии капиталистического производства. И. Шумперт считал, что расширенное воспроизводство начинается с создания банками дополнительной покупательной силы, т.е. кредитование капиталистических предприятий за счет депозитной эмиссии как единственного источника финансирования прироста производственных мощностей. Благодаря банкам, как утверждал Шумперт, создаются для всех, кто обладает талантом предпринимателя, независимо от унаследованного богатства, равные возможности преуспевания в предпринимательской деятельности. Талант предпринимателя достигает успеха благодаря кредиту банка.

Причину образования капитала Ган видел в кредитовании. По этому поводу он писал: «Образование капиталов не есть следствие сбережений, а кредита; кредит предшествует капиталообразованию». И далее: «Без кредитования не могли бы производиться никакие капитальные блага, не могло бы происходить капиталообразование в смысле образования средств производства…».

По мнению этих экономистов, банки являются не столько посредниками в кредите, сколько создателями  кредита и капиталов. Посредником  банк выступает только тогда, когда  источником ссуд являются реальные вклады. Если же источник ссуд – депозитная эмиссия, то они становятся создателем кредита и капитала. Поскольку  в последнем случае активные операции формально предшествуют пассивным, то они делают вывод о том, что  первенство принадлежит не пассивным, а активным операциям. Такое понимание  роли банков ошибочно. Предоставление банками ссуд за счет депозитной эмиссии, так же является посреднической функцией. Оно отличается от предоставления ссуд за счет реальных вкладов только последовательностью  операций и тем, что сопровождается созданием дополнительных платежных  средств.

Производство развивается  не потому, что банки создают кредит, а наоборот, банки могут создавать  кредит потому, что развивается производство и возникает в связи с этим потребность в кредите. Если же банки  осуществляют кредитование независимо от потребностей производства в нем, как это имеет место при  кредитовании государства для покрытия его непроизводительных расходов, то оно неизбежно ведет к избыточному  росту платежных средств и  их инфляционному обесценению.